Bảo mật liên kết vốn chủ sở hữu (ELKS)
James Chen, CMT là một nhà giao dịch lão luyện, cố vấn đầu tư và chiến lược gia thị trường toàn cầu. Ông là tác giả của các cuốn sách về phân tích kỹ thuật và giao dịch ngoại hối do John Wiley and Sons
Bảo mật liên kết vốn chủ sở hữu (ELKS)
James Chen, CMT là một nhà giao dịch lão luyện, cố vấn đầu tư và chiến lược gia thị trường toàn cầu. Ông là tác giả của các cuốn sách về phân tích kỹ thuật và giao dịch ngoại hối do John Wiley and Sons xuất bản và từng là chuyên gia khách mời trên CNBC, BloombergTV, Forbes và Reuters cùng các phương tiện truyền thông tài chính khác.
Chứng khoán liên kết với vốn chủ sở hữu là một công cụ nợ với các khoản thanh toán thay đổi được liên kết với điểm chuẩn của thị trường chứng khoán. Các chứng khoán này là một loại đầu tư có thu nhập cố định thay thế—các sản phẩm có cấu trúc thường được tạo dưới dạng trái phiếu. Chứng khoán liên kết vốn chủ sở hữu thường được sử dụng trong tài trợ vốn doanh nghiệp trên thị trường tư nhân và được cung cấp cho các nhà đầu tư để huy động vốn doanh nghiệp. Do đó, chúng không được giao dịch trên các sàn giao dịch của thị trường tài chính.
Chứng khoán liên kết vốn chủ sở hữu giống với cả cổ phiếu và trái phiếu. Vì vậy, mặc dù chúng có thể là chứng khoán nợ, nhưng chứng khoán liên kết vốn chủ sở hữu mang lại lợi nhuận gắn liền với một số dạng cơ sở vốn chủ sở hữu – do đó tên. Vốn chủ sở hữu này thường là cổ phiếu phổ thông. Điều này có nghĩa là lợi nhuận được liên kết với chuyển động tăng và giảm của cổ phiếu cơ bản.
ELKS thường trưởng thành trong khoảng thời gian một năm. Lợi suất mà họ trả thường cao hơn lợi suất của chứng khoán cơ bản. Chúng cũng thực hiện hai khoản thanh toán hoặc phân phối cho các nhà đầu tư trước khi chúng đáo hạn, đó là lý do tại sao các nhà đầu tư thích những loại đầu tư này hơn.
Chứng khoán liên kết vốn cổ phần thường đáo hạn trong vòng một năm.
Hiểu Bảo mật Liên kết Công bằng (ELKS)
Sản phẩm chứng khoán liên kết với vốn chủ sở hữu cung cấp cho các công ty một cách khác để cấu trúc các khoản thanh toán lãi cho nhà đầu tư. Tổ chức phát hành có thể căn cứ vào các khoản thanh toán lãi bảo đảm dựa trên nhiều sản phẩm thị trường chứng khoán bao gồm cổ phiếu, nhóm cổ phiếu hoặc chỉ số vốn chủ sở hữu.
Họ cũng có thể giới hạn hoặc trả một phần cụ thể trong lợi nhuận của điểm chuẩn. Chứng khoán liên kết với vốn chủ sở hữu tiêu chuẩn được cấu trúc như một trái phiếu sẽ cung cấp các khoản thanh toán lãi suất thay đổi gắn với điểm chuẩn của vốn chủ sở hữu và hoàn trả vốn gốc khi đáo hạn. ELKS cung cấp sản phẩm lãi suất được kiểm soát cho tổ chức phát hành.
Các loại chứng khoán liên kết vốn chủ sở hữu
Các nhà đầu tư có thể có cơ hội đầu tư vào ELKS từ một vài tổ chức phát hành khác nhau. Họ cũng có thể tìm thấy ELKS được quảng cáo là liên kết với thị trường. Sau đây là một số loại ELKS có sẵn trên thị trường.
Các công ty thường làm việc với các ngân hàng đầu tư để được hỗ trợ cấu trúc các dịch vụ bảo đảm liên kết với vốn chủ sở hữu nhằm huy động vốn. Ngân hàng Hoàng gia Canada (RBC) là nguồn cung cấp tài chính có cấu trúc chứng khoán liên kết vốn chủ sở hữu hàng đầu. RBC làm việc với các công ty để cấu trúc các dịch vụ bảo đảm liên kết vốn chủ sở hữu với nhiều loại điều khoản khác nhau.
Các nhà đầu tư bán lẻ có thể thấy các dịch vụ bảo đảm liên kết với vốn chủ sở hữu từ ngân hàng cùng với chứng chỉ tiền gửi. Chứng khoán liên kết với vốn chủ sở hữu có thể là bất kỳ loại hình đầu tư nào với các khoản thanh toán lãi gắn với điểm chuẩn vốn chủ sở hữu. Union Bank quảng cáo CD liên kết vốn chủ sở hữu như một thành phần của việc cung cấp CD liên kết thị trường của họ. Tiền lãi trên đĩa CD được liên kết với chỉ số vốn chủ sở hữu. Khoản đầu tư tối thiểu là $4.000.
Chứng khoán với các khoản thanh toán được liên kết với tiêu chuẩn thị trường được cung cấp trong toàn ngành đầu tư. Chứng khoán liên kết với thị trường có thể có các khoản thanh toán được liên kết với bất kỳ loại tiêu chuẩn thị trường nào. Tổ chức phát hành có thể cấu trúc chứng khoán liên kết với thị trường để thực hiện thanh toán dựa trên tiêu chuẩn vốn chủ sở hữu. Họ cũng có thể sử dụng bất kỳ tiêu chuẩn thị trường nào khác, chẳng hạn như vàng hoặc tiền tệ.
Đối với nhà phát hành chứng khoán, các sản phẩm liên kết với thị trường mang đến cơ hội kiểm soát khoản thanh toán cho nhà đầu tư bằng cách chọn một điểm chuẩn cụ thể. Đối với các nhà đầu tư, họ có thể đưa ra một giải pháp thay thế dễ dàng hơn là đầu tư vào chính điểm chuẩn. Một nhà đầu tư vào CD liên kết với vàng nói chung sẽ tìm cách kiếm được tỷ suất lợi nhuận tương tự như vàng. Tổ chức phát hành có thể cấu trúc các sản phẩm liên kết thị trường theo nhiều cách. Sản phẩm liên kết với thị trường còn được gọi là kém thanh khoản và không thể giao dịch hoặc mua lại mà không bị phạt trong suốt thời gian đầu tư.
Ví dụ về chứng khoán liên kết vốn chủ sở hữu là gì?
Một số ví dụ về ELKS là ELKS của công ty, ELKS do ngân hàng cung cấp và chứng khoán liên kết với thị trường được cung cấp thông qua chứng chỉ tiền gửi hoặc các công cụ khác đại diện cho một rổ chứng khoán.
Trái phiếu liên kết vốn chủ sở hữu (ELN) hoạt động như thế nào?
ELN được mua với giá thực hiện, là mức chiết khấu so với giá giao ngay. Tổ chức phát hành ELN giao cổ phiếu cho nhà đầu tư khi hoặc nếu đạt đến giá thực hiện.
Các trái phiếu liên kết vốn chủ sở hữu có phải là chứng khoán vốn không?
Các trái phiếu liên kết với vốn chủ sở hữu trả tiền lãi liên quan đến hiệu quả hoạt động của chứng khoán cơ bản, trong khi chứng khoán liên kết với vốn chủ sở hữu trả lãi suất cố định.
Ngân hàng Liên hiệp. “Quản lý rủi ro với ngân hàng tư nhân.”
Thủ đô Navia. “CD được liên kết với thị trường là gì?“
Khái niệm cơ bản về đầu tư
Đầu tư thay thế
Hướng dẫn về quỹ tương hỗ
Đầu tư bất động sản
Kiến thức tài chính
Khái niệm cơ bản về đầu tư
Bảo mật liên kết vốn chủ sở hữu (ELKS)
James Chen, CMT là một nhà giao dịch lão luyện, cố vấn đầu tư và chiến lược gia thị trường toàn cầu. Ông là tác giả của các cuốn sách về phân tích kỹ thuật và giao dịch ngoại hối do John Wiley and Sons
