Cổ phiếu bị hạn chế so với Quyền chọn cổ phiếu: Đâu là sự khác biệt?

Cổ phiếu hạn chế và quyền chọn cổ phiếu đều là các hình thức đền bù vốn chủ sở hữu, nhưng mỗi hình thức đều đi kèm với một số điều kiện.
Cổ phiếu bị hạn chế có t

Cổ phiếu bị hạn chế so với Quyền chọn cổ phiếu: Đâu là sự khác biệt?

Cổ phiếu hạn chế và quyền chọn cổ phiếu đều là các hình thức đền bù vốn chủ sở hữu, nhưng mỗi hình thức đều đi kèm với một số điều kiện.

Cổ phiếu bị hạn chế có thể là đơn vị cổ phiếu bị hạn chế hoặc phần thưởng bằng cổ phiếu bị hạn chế. Cả hai đều liên quan đến các yêu cầu trao quyền. Ví dụ, giải thưởng cổ phiếu bị hạn chế cung cấp cổ phiếu hoàn toàn, cùng với các quyền và đặc quyền của cổ đông. Chủ sở hữu của họ có thể nhận cổ tức và biểu quyết tại cuộc họp thường niên. Tuy nhiên, công ty có thể bảo lưu quyền mua lại cổ phiếu chưa đầu tư nếu nhân viên rời công ty.

Quyền chọn cổ phiếu cho nhân viên quyền mua một số lượng cổ phiếu nhất định với giá thực hiện trong tương lai. Giống như cổ phiếu bị hạn chế, quyền chọn mua cổ phiếu thường có các yêu cầu về quyền sở hữu. Nhân viên có thể nhận được vận may bất ngờ nếu và khi giá cổ phiếu của công ty vượt quá giá thực hiện và họ thực hiện quyền chọn.

Chia sẻ bị hạn chế

Cổ phiếu bị hạn chế là cổ phiếu không đăng ký, không thể chuyển nhượng được phát hành cho nhân viên của công ty. Họ khuyến khích nhân viên giúp công ty đạt được thành công. Chúng phổ biến nhất ở các công ty đã thành lập muốn thúc đẩy những người có cổ phần. Việc bán hàng của họ thường bị hạn chế bởi lịch trình trao quyền.

Khi cổ phần bị hạn chế được trao cho nhân viên, với điều kiện là nhân viên đó sẽ tiếp tục làm việc tại công ty trong một số năm hoặc cho đến khi đạt được một mốc quan trọng cụ thể của công ty. Đây có thể là mục tiêu thu nhập hoặc một mục tiêu tài chính khác. Ngoài ra, một giám đốc điều hành rời công ty, không đạt được các mục tiêu về hiệu suất hoặc vi phạm các hạn chế giao dịch của SEC có thể phải mất quyền số hàng bị hạn chế của họ.

Cổ phiếu hạn chế thường được cấp theo từng giai đoạn, mỗi giai đoạn có ngày trao quyền hoặc cột mốc riêng kèm theo. Điều này cho phép nhân viên có quyền đối với tài sản của công ty theo thời gian. Sau khi được trao, cổ phần bị hạn chế được chỉ định giá trị thị trường hợp lý.

Cổ phiếu hạn chế cũng có thể bị hạn chế bởi điều khoản kích hoạt kép. Điều đó có nghĩa là cổ phần của nhân viên sẽ không bị hạn chế nếu công ty được người khác mua lại và nhân viên đó bị sa thải trong quá trình tái cơ cấu diễn ra sau đó.

Những người nội bộ thường được thưởng cổ phiếu hạn chế sau khi sáp nhập hoặc sự kiện lớn khác của công ty. Các hạn chế nhằm ngăn chặn việc bán sớm có thể ảnh hưởng xấu đến công ty.

Có hai biến thể của cổ phiếu bị hạn chế; đơn vị cổ phiếu hạn chế (RSU) và thưởng cổ phiếu hạn chế. RSU đại diện cho lời hứa của chủ lao động sẽ cấp cho nhân viên một số lượng cổ phần cụ thể vào một ngày cụ thể trong tương lai. Họ không đi kèm với quyền biểu quyết. Chúng phải được thực hiện để được chuyển đổi thành cổ phiếu thực tế. Trong một số trường hợp nhất định, chúng có thể được quy đổi thành tiền mặt. Sau khi được chuyển đổi thành cổ phiếu thực tế, chúng sẽ trao quyền cổ đông (bao gồm cả quyền biểu quyết) cho nhân viên.

Những nhân viên nhận thưởng cổ phiếu hạn chế thực sự sở hữu hoàn toàn cổ phiếu khi được thưởng. Chủ sở hữu có tất cả các quyền cổ đông.

Ủy ban chứng khoán và giao dịch (SEC) điều chỉnh việc giao dịch cổ phiếu bị hạn chế theo Quy tắc 144 của SEC.

Quyền Chọn Chứng Khoán

Quyền chọn cổ phiếu thể hiện quyền mua (hoặc bán) cổ phiếu ở một mức giá cụ thể (giá thực hiện) vào một ngày nào đó trong tương lai. Họ không liên quan đến việc chuyển giao quyền sở hữu. Một nhân viên có thể kiếm được lợi nhuận bằng chênh lệch giữa giá thực hiện và giá thị trường thực tế.

Chúng thường được các công ty mới thành lập cấp để khuyến khích nhân viên giúp đưa công ty đi lên.

Quyền chọn mua cổ phiếu thường bị hạn chế bởi điều khoản điều khoản bế tắc thị trường hạn chế việc bán cổ phiếu trong một khoảng thời gian nhất định sau khi phát hành lần đầu ra công chúng (IPO) để ổn định giá thị trường của cổ phiếu.

Hoặc, nếu quyền chọn mua cổ phiếu được cung cấp dưới dạng bồi thường bởi một công ty đã đại chúng, thì họ thường sẽ có lịch trình trao quyền. Điều này ngăn mọi người rời bỏ công ty chỉ sau một thời gian ngắn với cổ phiếu của công ty có thể trở nên có giá trị.

Quyền chọn cổ phiếu liên quan đến ngày giao dịch cụ thể, giá thực hiện (hoặc giá thực hiện) và số lượng cổ phiếu cơ bản có liên quan. Một hợp đồng quyền chọn cổ phiếu đại diện cho 100 cổ phiếu.

Giá trị của quyền chọn cổ phiếu phụ thuộc vào chênh lệch giữa giá thực hiện và giá thị trường của cổ phiếu cơ sở.

Sự khác biệt chính

Điều quan trọng là bạn phải tự làm quen với sự khác biệt giữa cổ phiếu bị hạn chế và quyền chọn cổ phiếu vì các đặc điểm của mỗi loại có thể yêu cầu lập kế hoạch khác nhau cho lợi ích mà bạn có thể nhận được.

Việc hạn chế chia sẻ có nghĩa là gì?

Điều đó có nghĩa là chúng không thể được bán cho đến khi các điều kiện hạn chế được đáp ứng. Ví dụ, cổ phần bị hạn chế được đưa ra như một hình thức bồi thường thường đi kèm với lịch trình trao quyền thiết lập một khoảng thời gian (hoặc nhiều khoảng thời gian) phải trôi qua trước khi cổ phần có thể được bán. Ngoài ra, có thể cần phải đáp ứng các mốc tài chính cụ thể trước khi nhân viên có thể bán cổ phần của họ.

Khi nào bạn nên thực hiện quyền chọn cổ phiếu?

Nói chung, nếu bạn có quyền chọn mua, thì bạn sẽ thực hiện quyền chọn cổ phiếu trong khoảng thời gian được chỉ định bởi hợp đồng quyền chọn và sau khi giá thị trường hiện tại tăng cao hơn giá thực hiện. Bằng cách đó, bạn có thể kiếm được lợi nhuận bằng cách bán cổ phiếu với giá cao hơn giá bạn mua.

Cái nào tốt hơn, Quyền chọn Cổ phiếu hay Cổ phiếu Hạn chế?

Điều đó phụ thuộc vào cách bạn nhìn nhận cả hai hình thức bồi thường. Cổ phiếu bị hạn chế có thể được coi là ít nỗ lực hơn để giải quyết bởi vì, thông thường, sau khi được trao, chúng sẽ tự động được chủ lao động của bạn gửi vào tài khoản môi giới thay cho bạn. Ngoài ra, cổ phần bị hạn chế đại diện cho cổ phần thực tế được trao cho bạn. Bạn không cần phải mua chúng. Các lựa chọn cổ phiếu đòi hỏi nhiều nỗ lực hơn vì bạn phải thực hiện chúng và mua các cổ phiếu cơ sở. Cũng có thể có những hệ lụy về thuế khác nhau.

Ủy ban chứng khoán và hối đoái. “Quy tắc 144: Bán chứng khoán bị hạn chế và kiểm soát.“

Lập kế hoạch tài chính

Thuế nhà đầu tư

Cổ phiếu

LươngCổ phiếu bị hạn chế so với Quyền chọn cổ phiếu: Đâu là sự khác biệt?

Cổ phiếu hạn chế và quyền chọn cổ phiếu đều là các hình thức đền bù vốn chủ sở hữu, nhưng mỗi hình thức đều đi kèm với một số điều kiện.
Cổ phiếu bị hạn chế có t