Danh mục đầu tư vĩnh viễn
James Chen, CMT là một nhà giao dịch lão luyện, cố vấn đầu tư và chiến lược gia thị trường toàn cầu. Ông là tác giả của các cuốn sách về phân tích kỹ thuật và giao dịch ngoại hối do John Wiley and Sons xuất bản và

Danh mục đầu tư vĩnh viễn

James Chen, CMT là một nhà giao dịch lão luyện, cố vấn đầu tư và chiến lược gia thị trường toàn cầu. Ông là tác giả của các cuốn sách về phân tích kỹ thuật và giao dịch ngoại hối do John Wiley and Sons xuất bản và từng là chuyên gia khách mời trên CNBC, BloombergTV, Forbes và Reuters cùng các phương tiện truyền thông tài chính khác.

Danh mục đầu tư cố định là một danh mục đầu tư được thiết kế để hoạt động hiệu quả trong mọi điều kiện kinh tế. Nó được nhà phân tích đầu tư thị trường tự do, Harry Browne, nghĩ ra vào những năm 1980.

Danh mục đầu tư cố định bao gồm sự phân bổ đồng đều của cổ phiếu, trái phiếu, vàng và tiền mặt, hoặc Hối phiếu kho bạc.

Hiểu một danh mục đầu tư vĩnh viễn

Danh mục đầu tư cố định được Harry Browne xây dựng để trở thành thứ mà ông tin rằng sẽ là một danh mục đầu tư an toàn và sinh lời trong bất kỳ môi trường kinh tế nào. Bằng cách sử dụng một biến thể về lập chỉ mục thị trường hiệu quả, Browne tuyên bố rằng một danh mục đầu tư được chia đều giữa các cổ phiếu tăng trưởng, kim loại quý, trái phiếu chính phủ và tín phiếu kho bạc sẽ là một hỗn hợp đầu tư lý tưởng cho các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn và tăng trưởng.

Ưu điểm và nhược điểm của danh mục đầu tư vĩnh viễn

Browne lập luận rằng danh mục đầu tư kết hợp sẽ sinh lời trong mọi loại tình huống kinh tế: cổ phiếu tăng trưởng sẽ thịnh vượng ở các thị trường mở rộng, kim loại quý ở lạm phát—nghĩa là giá tăng—trái phiếu trong thời kỳ suy thoái và tín phiếu kho bạc trong thời kỳ suy thoái.

Browne cuối cùng đã tạo ra cái gọi là Quỹ danh mục đầu tư vĩnh viễn, với tổ hợp tài sản tương tự như danh mục đầu tư lý thuyết của ông vào năm 1982. Từ năm 1976 đến 2016, một danh mục đầu tư vĩnh viễn giả định sẽ tạo ra lợi nhuận hàng năm là 8,65%, với tổng lợi nhuận là 2.600 %. Một danh mục đầu tư chuyển đổi cổ phiếu sang trái phiếu theo tỷ lệ 60/40 tiêu chuẩn hơn sẽ tạo ra lợi nhuận hàng năm là 10,13% với tổng lợi nhuận là 5.050%.

Tuy nhiên, danh mục đầu tư cố định đã có một số lợi thế trong giai đoạn này. Danh mục đầu tư 60/40 có độ lệch chuẩn là 9,6, so với 7,2 của danh mục đầu tư cố định. Trong sự sụp đổ của thị trường năm 1987 vào tháng 10, danh mục đầu tư 60/40 sẽ giảm giá trị tăng 13,4%, trong khi danh mục đầu tư vĩnh viễn sẽ chỉ giảm 4,5%. Danh mục đầu tư cố định sẽ tạo ra lợi nhuận thấp hơn trong thời gian dài, nhưng nó sẽ suôn sẻ hơn nhiều. Điều đó làm cho danh mục đầu tư vĩnh viễn trở thành một lựa chọn hấp dẫn đối với các nhà đầu tư không thích rủi ro.

Ví dụ về Danh mục đầu tư cố định

Có nhiều cách để một người có thể xây dựng một danh mục đầu tư lâu dài, với vô số cơ hội đầu tư sẵn có. Dưới đây là một gợi ý về cách đạt được sự kết hợp cân bằng này:

Browne khuyến nghị tái cân bằng danh mục đầu tư mỗi năm một lần để duy trì tỷ trọng mục tiêu 25%.

Tiên phong. “Cổ phiếu đô đốc của quỹ chỉ số Vanguard 500 (VFIAX).” Truy cập ngày 08 tháng 5 năm 2021.

Cổ phiếuDanh mục đầu tư vĩnh viễn
James Chen, CMT là một nhà giao dịch lão luyện, cố vấn đầu tư và chiến lược gia thị trường toàn cầu. Ông là tác giả của các cuốn sách về phân tích kỹ thuật và giao dịch ngoại hối do John Wiley and Sons xuất bản và