ETF so với Quỹ tương hỗ: Đâu là sự khác biệt?
Các nhà đầu tư phải đối mặt với hàng loạt lựa chọn bối rối: cổ phiếu hay trái phiếu, trong nước hay quốc tế, các ngành và lĩnh vực khác nhau, giá trị hay tăng trưởng, v.v. Quyết định xem có nê
ETF so với Quỹ tương hỗ: Đâu là sự khác biệt?
Các nhà đầu tư phải đối mặt với hàng loạt lựa chọn bối rối: cổ phiếu hay trái phiếu, trong nước hay quốc tế, các ngành và lĩnh vực khác nhau, giá trị hay tăng trưởng, v.v. Quyết định xem có nên mua một quỹ tương hỗ hoặc quỹ hoán đổi danh mục (ETF) có vẻ như là một sự cân nhắc tầm thường bên cạnh tất cả các loại tiền khác, nhưng có những điểm khác biệt chính giữa hai loại quỹ có thể ảnh hưởng đến số tiền bạn kiếm được và cách bạn kiếm được số tiền đó.
Cả quỹ tương hỗ và ETF đều nắm giữ danh mục cổ phiếu và/hoặc trái phiếu và đôi khi là một số thứ khác kỳ lạ, chẳng hạn như kim loại quý hoặc hàng hóa. Họ phải tuân thủ các quy định giống nhau về những gì họ có thể sở hữu, số tiền có thể được tập trung vào một hoặc một số cổ phần, số tiền họ có thể vay so với quy mô danh mục đầu tư, v.v.
Ngoài những yếu tố đó, các con đường khác nhau. Một số điểm khác biệt có vẻ khó hiểu nhưng chúng có thể làm cho một loại quỹ này hoặc một loại quỹ khác phù hợp hơn với nhu cầu của bạn.
Quỹ hoán đổi danh mục (ETF)
Như tên cho thấy, các quỹ hoán đổi danh mục giao dịch trên các sàn giao dịch, giống như cổ phiếu phổ thông; ở phía bên kia của giao dịch là một số nhà đầu tư khác như bạn, không phải là người quản lý quỹ. Bạn có thể mua và bán tại bất kỳ thời điểm nào trong phiên giao dịch—bất kể mức giá hiện tại dựa trên điều kiện thị trường—chứ không chỉ vào cuối ngày. Và không có thời gian nắm giữ tối thiểu. Điều này đặc biệt có liên quan trong trường hợp ETF theo dõi tài sản quốc tế, trong đó giá của tài sản chưa được cập nhật để phản ánh thông tin mới, nhưng giá trị của thị trường Hoa Kỳ đã có. Do đó, quỹ ETF có thể phản ánh thực tế thị trường mới nhanh hơn quỹ tương hỗ.
Một điểm khác biệt chính nữa là hầu hết các quỹ ETF đều theo dõi chỉ số, nghĩa là chúng cố gắng đối sánh lợi nhuận và biến động giá của một chỉ số, chẳng hạn như S
ETF vẫn còn tương đối mới trong khi các quỹ tương hỗ đã có từ rất lâu đời, vì vậy các nhà đầu tư không phải là những người mới bắt đầu có khả năng nắm giữ các quỹ tương hỗ với lợi nhuận chịu thuế tích hợp. Việc bán những khoản tiền đó có thể kích hoạt các loại thuế lãi vốn,vì vậy điều quan trọng là phải đưa chi phí thuế này vào quyết định chuyển sang ETF. Quyết định tóm lại là so sánh lợi ích lâu dài của việc chuyển sang một khoản đầu tư tốt hơn và trả nhiều thuế trả trước hơn, so với việc tiếp tục đầu tư vào một danh mục đầu tư kém tối ưu hơn với chi phí cao hơn (điều đó cũng có thể làm tiêu hao thời gian của bạn, điều đáng gì đó).
Hãy nhớ rằng, trừ khi bạn tặng hoặc để thừa kế danh mục đầu tư ETF của mình, một ngày nào đó bạn sẽ phải trả thuế cho những khoản lãi tích lũy này. Vì vậy, bạn thường chỉ trì hoãn nộp thuế, chứ không trốn thuế.
Quỹ tương hỗ
Khi bạn bỏ tiền vào quỹ tương hỗ, giao dịch được thực hiện với công ty quản lý quỹ đó—Vanguards, T. Rowe Prices và BlackRocks of the world—trực tiếp hoặc thông qua một công ty môi giới. Việc mua một quỹ tương hỗ được thực hiện theo giá trị tài sản ròng của quỹ dựa trên giá của nó khi thị trường đóng cửa vào ngày hôm đó hoặc ngày hôm sau nếu bạn đặt lệnh sau khi thị trường đóng cửa.
Khi bạn bán cổ phiếu của mình, quy trình tương tự cũng diễn ra nhưng ngược lại. Tuy nhiên, đừng quá vội vàng. Một số quỹ tương hỗ áp dụng mức phạt, đôi khi là 1% giá trị cổ phiếu nếu bán sớm (thường là sớm hơn 90 ngày sau khi bạn mua vào).
Quỹ tương hỗ có thể theo dõi các chỉ mục, nhưng hầu hết đều được quản lý tích cực. Trong trường hợp đó, những người điều hành chúng chọn nhiều loại cổ phiếu nắm giữ khác nhau để cố gắng đánh bại chỉ số mà họ đánh giá hiệu quả hoạt động của chúng. Điều này có thể trở nên tốn kém vì các quỹ được quản lý tích cực phải chi tiền cho các nhà phân tích, nghiên cứu kinh tế và ngành, các chuyến thăm công ty, v.v. Điều đó thường khiến các quỹ tương hỗ trở nên đắt đỏ hơn khi vận hành—và để các nhà đầu tư sở hữu—so với quỹ ETF.
Quỹ tương hỗ và quỹ ETF đều là quỹ mở. Điều đó có nghĩa là số lượng cổ phiếu đang lưu hành có thể được điều chỉnh tăng hoặc giảm tùy theo cung và cầu. Khi có thêm tiền vào và sau đó rút ra khỏi quỹ tương hỗ vào một ngày nhất định, các nhà quản lý phải giảm bớt sự mất cân bằng bằng cách đưa thêm tiền vào hoạt động trên thị trường. Nếu có dòng tiền chảy ra ròng, họ phải bán một số cổ phần nắm giữ nếu danh mục đầu tư không đủ tiền mặt dự phòng.
Điểm mấu chốt
Với sự khác biệt giữa hai loại tiền, loại tiền nào tốt hơn cho bạn? Nó phụ thuộc. Mỗi người có thể đáp ứng những nhu cầu nhất định. Các quỹ tương hỗ thường hợp lý khi đầu tư vào các thị trường ngách ít người biết đến, bao gồm cổ phiếu của các công ty nước ngoài nhỏ hơn và các lĩnh vực phức tạp nhưng có khả năng mang lại lợi ích như trung lập với thị trường hoặc quỹ đầu tư dài hạn/ngắn hạn có hồ sơ rủi ro/phần thưởng bí truyền.
Nhưng trong hầu hết các trường hợp và đối với hầu hết các nhà đầu tư muốn giữ mọi thứ đơn giản, ETF, với sự kết hợp giữa chi phí thấp, dễ tiếp cận và nhấn mạnh vào việc theo dõi chỉ số, có thể giữ lợi thế. Khả năng cung cấp khả năng tiếp cận các phân khúc thị trường khác nhau một cách đơn giản khiến chúng trở thành công cụ hữu ích nếu ưu tiên của bạn là tích lũy của cải lâu dài với danh mục đầu tư đa dạng, cân đối.
Dịch vụ doanh thu nội địa. “Chủ đề số 409 lãi và lỗ vốn.”
Dịch vụ doanh thu nội địa. “Quỹ tương hỗ (Chi phí, phân phối, v.v.) 4.”
ETF
ETF
ETF
Hướng dẫn về quỹ tương hỗ
ETF
ETF
ETF so với Quỹ tương hỗ: Đâu là sự khác biệt?
Các nhà đầu tư phải đối mặt với hàng loạt lựa chọn bối rối: cổ phiếu hay trái phiếu, trong nước hay quốc tế, các ngành và lĩnh vực khác nhau, giá trị hay tăng trưởng, v.v. Quyết định xem có nê
