Murabaha: Định nghĩa, Ví dụ và Cấp vốn theo Luật Hồi giáo
Investopedia / Jiaqi Zhou

Murabaha, còn được gọi là tài trợ tài chính cộng thêm chi phí, là một tà

Murabaha: Định nghĩa, Ví dụ và Cấp vốn theo Luật Hồi giáo

Investopedia / Jiaqi Zhou

Murabaha, còn được gọi là tài trợ tài chính cộng thêm chi phí, là một tài trợ Hồi giáo cấu trúc trong đó người bán và người mua đồng ý với chi phí và đánh dấu của một tài sản. Việc đánh dấu diễn ra theo sở thích, điều này là bất hợp pháp theo luật Hồi giáo. Như vậy, murabaha không phải là một khoản vay có lãi (qardh ribawi) mà là một hình thức bán tín dụng được chấp nhận theo luật Hồi giáo. Cũng giống như thỏa thuận thuê để sở hữu, người mua không trở thành chủ sở hữu thực sự cho đến khi khoản vay đã được thanh toán đầy đủ.

Hiểu về Murabaha

Trong hợp đồng mua bán murabaha, một khách hàng yêu cầu ngân hàng mua một mặt hàng thay cho họ. Tuân theo yêu cầu của khách hàng, ngân hàng thiết lập một hợp đồng quy định chi phí và lợi nhuận cho món hàng, với việc hoàn trả thường theo từng đợt. Vì một khoản phí cố định được tính thay vì riba (lãi suất), nên loại khoản vay này hợp pháp ở các quốc gia Hồi giáo . Các ngân hàng Hồi giáo bị cấm tính lãi cho các khoản vay theo nguyên lý tôn giáo rằng tiền chỉ là phương tiện trao đổi và không có giá trị cố hữu; vì vậy các ngân hàng phải tính một khoản phí cố định để tiếp tục hoạt động hàng ngày.

Nhiều ý kiến ​​cho rằng đây chỉ đơn giản là một phương thức tính lãi khác. Tuy nhiên, sự khác biệt nằm ở cấu trúc của hợp đồng. Trong một hợp đồng mua bán murabaha, ngân hàng mua một tài sản và sau đó bán lại tài sản đó cho khách hàng với một khoản phí lợi nhuận. Loại giao dịch này là halal hoặc hợp lệ, theo Hồi giáo Sharia/Sharīʿah.

Phát hành các khoản vay thông thường và tính lãi cho các khoản vay đó được coi là các hoạt động dựa trên lãi suất, là haram (bị cấm) theo luật Sharīʿah của đạo Hồi.

Murabaha và Mặc định

Các khoản phí bổ sung có thể không được áp dụng sau ngày đáo hạn của murabaha, điều này khiến murabaha vỡ nợ ngày càng trở thành mối lo ngại đối với các ngân hàng Hồi giáo. Nhiều ngân hàng tin rằng những người vỡ nợ nên được đưa vào danh sách đen và không được phép cho vay trong tương lai từ bất kỳ ngân hàng Hồi giáo nào như một phương pháp giảm murabaha mặc định. Ngay cả khi nó không được đề cập rõ ràng trong hợp đồng cho vay, sự sắp xếp này vẫn được phép ở Sharia. Nếu một con nợ đang gặp khó khăn thực sự và không thể trả nợ đúng hạn, thời gian nghỉ ngơi có thể được đưa ra như được mô tả trong Kinh Qur’an. Tuy nhiên, chính phủ có thể có hành động trong trường hợp cố ý vỡ nợ. Vi phạm theo thỏa thuận murabaha đã trở thành một vấn đề đối với các công ty hoạt động theo luật Hồi giáo và không có sự đồng thuận rõ ràng về cách giải quyết chúng.

Công dụng của Murabaha

Hình thức tài trợ murabaha thường được sử dụng thay cho các khoản vay trong các lĩnh vực khác nhau. Ví dụ: người tiêu dùng sử dụng murabaha khi mua đồ gia dụng, ô tô hoặc bất động sản. Các doanh nghiệp sử dụng loại tài chính này khi mua máy móc, thiết bị hoặc nguyên liệu thô. Murabaha cũng thường được sử dụng cho giao dịch ngắn hạn, chẳng hạn như phát hành thư tín dụng cho nhà nhập khẩu.

Thư tín dụng murabaha được phát hành thay mặt cho người nộp đơn (nhà nhập khẩu). Ngân hàng phát hành thư tín dụng đồng ý thanh toán một số tiền phù hợp với các điều khoản được mô tả trong thư tín dụng. Bởi vì độ tin cậy về tín dụng của ngân hàng thay thế độ tin cậy của người nộp đơn nên người thụ hưởng (nhà xuất khẩu) được đảm bảo thanh toán. Điều này có lợi cho nhà xuất khẩu vì ngân hàng chịu rủi ro thanh toán. Theo các điều khoản của hợp đồng murabaha, nhà nhập khẩu phải hoàn trả cho ngân hàng giá vốn hàng hóa cộng với một khoản lợi nhuận tăng thêm.

Ví dụ về Murabaha

Bilal muốn mua một chiếc thuyền được bán với giá 100.000 đô la từ Billy’s Boat Shop. Để làm như vậy, Bilal sẽ liên hệ với một ngân hàng murabaha, ngân hàng này sẽ mua chiếc thuyền từ Billy’s Boat Shop với giá 100.000 đô la và bán nó cho Bilal với giá 109.000 đô la, trả góp trong thời hạn ba năm. Số tiền mà Bilal trả là số tiền cố định cho ngân hàng sở hữu tài sản và không tính lãi suất liên quan. Ngoài ra, nếu Bilal không thanh toán được bất kỳ khoản thanh toán nào, anh ta sẽ không phải trả thêm khoản phí nào. Số tiền bổ sung mà Bilal trả trên giá vốn từ cửa hàng bán thuyền trên thực tế là một khoản vay 3%, nhưng vì nó được cung cấp dưới dạng một khoản thanh toán cố định mà không có bất kỳ chi phí bổ sung nào nên nó được luật Hồi giáo cho phép.

Thị trường quốc tế

Khoản vay sinh viên

Mua nhà

Chính phủMurabaha: Định nghĩa, Ví dụ và Cấp vốn theo Luật Hồi giáo
Investopedia / Jiaqi Zhou

Murabaha, còn được gọi là tài trợ tài chính cộng thêm chi phí, là một tà