Phí 12b-1 đối với Quỹ tương hỗ là gì và nó được sử dụng để làm gì?
James Chen, CMT là một nhà giao dịch lão luyện, cố vấn đầu tư và chiến lược gia thị trường toàn cầu. Ông là tác giả của các cuốn sách về phân tích kỹ thuật và giao dịch ngo
Phí 12b-1 đối với Quỹ tương hỗ là gì và nó được sử dụng để làm gì?
James Chen, CMT là một nhà giao dịch lão luyện, cố vấn đầu tư và chiến lược gia thị trường toàn cầu. Ông là tác giả của các cuốn sách về phân tích kỹ thuật và giao dịch ngoại hối do John Wiley and Sons xuất bản và từng là chuyên gia khách mời trên CNBC, BloombergTV, Forbes và Reuters cùng các phương tiện truyền thông tài chính khác.
Phí 12b-1 là phí tiếp thị hoặc phân phối hàng năm đối với quỹ tương hỗ. Phí 12b-1 được coi là chi phí hoạt động và do đó được bao gồm trong tỷ lệ chi phí. Nó thường nằm trong khoảng từ 0,25% đến 0,75% (mức tối đa được phép) trên tài sản ròng của quỹ. Phí được đặt tên theo một phần của Đạo luật công ty đầu tư năm 1940.
Hiểu về Phí 12B-1
Trở lại những ngày đầu của hoạt động kinh doanh quỹ tương hỗ, phí 12b-1 được cho là giúp các nhà đầu tư. Người ta tin rằng bằng cách tiếp thị quỹ tương hỗ, tài sản của quỹ sẽ tăng lên và ban quản lý có thể giảm chi phí nhờ lợi thế kinh tế theo quy mô. Điều này vẫn chưa được chứng minh. Với việc tài sản của quỹ tương hỗ vượt mốc 10 nghìn tỷ đô la và tăng trưởng đều đặn, những người chỉ trích khoản phí này đang đặt câu hỏi nghiêm túc về lý do biện minh cho việc sử dụng nó. Ngày nay, phí 12b-1 chủ yếu được sử dụng để thưởng cho các trung gian bán cổ phiếu của quỹ. Là một khoản hoa hồng trả cho nhân viên bán hàng, hiện tại người ta tin rằng nó không làm gì để nâng cao hiệu quả hoạt động của quỹ.
Vào năm 2015, Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái (SEC) bắt đầu kiểm tra việc sử dụng 12b-1 phí để xác định xem các quy tắc tính các khoản phí này có được tuân thủ hay không và sự hiện diện của các khoản phí đó có được tiết lộ chính xác hay không.
Chia nhỏ Phí 12b-1
Phí 12b-1 có thể được chia thành hai khoản phí riêng biệt: phí phân phối và tiếp thị và phí dịch vụ. Tổng số phí 12b-1 do quỹ tính được giới hạn ở mức 1% hàng năm. Phần phí phân phối và tiếp thị được giới hạn ở mức 0,75% hàng năm, trong khi phần phí dịch vụ có thể lên tới 0,25%.
Sử dụng 12b-1 trong Cổ phiếu do Nhà môi giới bán
Hạng B và cổ phiếu loại C của các quỹ do nhà môi giới bán thường có phí 12b-1, nhưng chúng cũng có thể bị tính phí trên cổ phiếu quỹ tương hỗ không tải và cổ phiếu loại A do nhà môi giới bán.
Cổ phiếu loại A, thường tính phí tải giao diện người dùng nhưng không có tải phía sau, có thể đi kèm với chi phí 12b-1 giảm nhưng thông thường không đi kèm với mức phí tối đa 1%. Cổ phiếu loại B, thường không có giao diện người dùng nhưng tính phí giao dịch ở mặt sau giảm dần khi thời gian trôi qua, thường đi kèm với phí 12b-1. Cổ phiếu loại C thường có khả năng chịu mức phí tối đa 1% 12b-1 cao nhất. Sự hiện diện của phí 12b-1 thường đẩy tỷ lệ chi phí chung của một quỹ lên trên 2%.
Quỹ tăng trưởng Calamos là một ví dụ về quỹ áp dụng mức phí 12b-1 nhỏ hơn 0,25% đối với cổ phiếu loại A và tính phí tối đa 1% 12b-1 đối với cổ phiếu loại C.
Phí 12b-1 được sử dụng để làm gì
Phí phân phối bao gồm việc tiếp thị và thanh toán cho người môi giới bán cổ phần. Họ cũng hướng tới việc quảng cáo quỹ và gửi tài liệu về quỹ và bản cáo bạch cho khách hàng. Phí dịch vụ cổ đông, một hình thức khác, trả cụ thể cho quỹ để thuê người trả lời các câu hỏi của nhà đầu tư và phân phối thông tin khi cần thiết, mặc dù các khoản phí này có thể được yêu cầu mà không cần áp dụng kế hoạch 12b-1. Một loại phí khác có thể bị tính phí được gọi là “chi phí khác”. Các chi phí khác có thể bao gồm chi phí liên quan đến các dịch vụ pháp lý, kế toán và hành chính. Họ cũng có thể trả phí đại lý chuyển nhượng và phí lưu ký.
Hướng dẫn về quỹ tương hỗ
Quỹ tương hỗ hàng đầu
Hướng dẫn về quỹ tương hỗ
Hướng dẫn về quỹ tương hỗ
Hướng dẫn về quỹ tương hỗ
ETF
Phí 12b-1 đối với Quỹ tương hỗ là gì và nó được sử dụng để làm gì?
James Chen, CMT là một nhà giao dịch lão luyện, cố vấn đầu tư và chiến lược gia thị trường toàn cầu. Ông là tác giả của các cuốn sách về phân tích kỹ thuật và giao dịch ngo
