Giải thích về thời gian hoàn vốn, với công thức và cách tính toán
Skylar Clarine là chuyên gia kiểm tra thực tế và tài chính cá nhân với nhiều kinh nghiệm bao gồm công nghệ thú y và nghiên cứu phim ảnh.
Investopedia / Tara Anand
Giải thích về thời gian hoàn vốn, với công thức và cách tính toán
Skylar Clarine là chuyên gia kiểm tra thực tế và tài chính cá nhân với nhiều kinh nghiệm bao gồm công nghệ thú y và nghiên cứu phim ảnh.
Investopedia / Tara Anand
Thời gian hoàn vốn đề cập đến khoảng thời gian cần thiết để thu hồi chi phí đầu tư. Nói một cách đơn giản, đó là khoảng thời gian mà một khoản đầu tư đạt đến điểm hòa vốn.
Mọi người và các công ty chủ yếu đầu tư tiền của họ để được hoàn vốn, đó là lý do tại sao thời gian hoàn vốn dài rất quan trọng. Về bản chất, khoản đầu tư có thời gian hoàn vốn càng ngắn thì càng trở nên hấp dẫn. Việc xác định thời gian hoàn vốn là hữu ích cho bất kỳ ai và có thể được thực hiện bằng cách chia khoản đầu tư ban đầu cho dòng tiền trung bình.
Tìm hiểu về Thời gian hoàn vốn
Thời gian hoàn vốn là phương pháp thường được các nhà đầu tư, chuyên gia tài chính và tập đoàn sử dụng để tính toán tiền lãi. Nó giúp xác định thời gian cần thiết để thu hồi chi phí ban đầu liên quan đến khoản đầu tư. Số liệu này hữu ích trước khi đưa ra bất kỳ quyết định nào, đặc biệt là khi nhà đầu tư cần đưa ra đánh giá nhanh về một dự án đầu tư mạo hiểm.
Bạn có thể tính thời gian hoàn vốn bằng cách sử dụng công thức sau:
P
một
y
b
một
c
k
P
e
r
tôi
o
đ
=
C
o
S
t
o
f
Tôi
N
v
e
S
t
tôi
e
N
t
÷
Một
v
e
r
một
g
e
Một
N
N
bạn
một
tôi
C
một
S
h
F
tôi
o
w
Thời gian hoàn vốn = Chi phí đầu tư ÷ Dòng tiền trung bình hàng năm
Thời gian hoàn vốn càng ngắn, khoản đầu tư càng hấp dẫn. Ngược lại, thời gian hoàn vốn càng dài, nó càng trở nên ít được mong đợi. Ví dụ: nếu chi phí lắp đặt các tấm pin mặt trời là 5.000 đô la và khoản tiết kiệm là 100 đô la mỗi tháng, thì sẽ mất 4,2 năm để đạt được thời gian hoàn vốn. Trong hầu hết các trường hợp, đây là khoảng thời gian hoàn vốn khá tốt vì các chuyên gia cho biết có thể mất tới 8 năm để các chủ sở hữu nhà ở tại Hoa Kỳ hòa vốn cho khoản đầu tư của họ.
Lập ngân sách vốn là hoạt động chính trong tài chính doanh nghiệp. Một trong những khái niệm quan trọng nhất mà mọi nhà phân tích tài chính của công ty phải học là cách định giá các khoản đầu tư hoặc hoạt động khác nhau. các dự án để xác định dự án hoặc khoản đầu tư có lợi nhất để thực hiện. Một cách mà các nhà phân tích tài chính doanh nghiệp thực hiện là tính đến thời gian hoàn vốn.
Mặc dù tính toán thời gian hoàn vốn rất hữu ích trong tài chính và lập ngân sách vốn, số liệu này có ứng dụng trong các lĩnh vực khác ngành công nghiệp. Các chủ nhà và doanh nghiệp có thể sử dụng chỉ số này để tính toán lợi tức của các công nghệ tiết kiệm năng lượng như năng lượng mặt trời bảng điều khiển và vật liệu cách nhiệt, bao gồm bảo trì và nâng cấp.
Dòng tiền trung bình thể hiện số tiền đi vào và đi ra khỏi khoản đầu tư. Dòng tiền vào là bất kỳ hạng mục nào được đưa vào khoản đầu tư, chẳng hạn như tiền gửi, cổ tức hoặc thu nhập. Dòng tiền ra bao gồm bất kỳ khoản phí hoặc lệ phí nào được trừ vào số dư.
Thời gian hoàn vốn và ngân sách vốn
Có một vấn đề với cách tính thời gian hoàn vốn. Không giống như các phương pháp lập ngân sách vốn khác, thời gian hoàn vốn bỏ qua giá trị thời gian của tiền tệ (TVM). Đây là ý tưởng cho rằng số tiền hiện tại có giá trị hơn số tiền tương tự trong tương lai do tiềm năng kiếm tiền của số tiền hiện tại.
Hầu hết các công thức lập ngân sách vốn, chẳng hạn như giá trị hiện tại ròng (NPV), tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR) và dòng tiền chiết khấu, xem xét TVM. Vì vậy, nếu bạn thanh toán cho một nhà đầu tư vào ngày mai, khoản thanh toán đó phải bao gồm chi phí cơ hội. TVM là một khái niệm gán giá trị cho chi phí cơ hội này.
Thời gian hoàn vốn không tính đến giá trị thời gian của tiền và được xác định bằng cách đếm số năm cần thiết để thu hồi số tiền đã đầu tư. Ví dụ: nếu phải mất 5 năm để thu hồi chi phí đầu tư thì thời gian hoàn vốn là 5 năm.
Khoảng thời gian này không tính đến những gì xảy ra sau khi hoàn vốn. Do đó, nó bỏ qua khả năng sinh lời của một khoản đầu tư. Do đó, nhiều nhà quản lý và nhà đầu tư thích sử dụng NPV như một công cụ để đưa ra quyết định đầu tư. NPV là chênh lệch giữa giá trị hiện tại của tiền vào và giá trị hiện tại của tiền đi ra một khoảng thời gian.
Một số nhà phân tích ủng hộ phương thức hoàn vốn vì tính đơn giản của nó. Những người khác muốn sử dụng nó như một điểm tham chiếu bổ sung trong khuôn khổ quyết định ngân sách vốn.
Ví dụ về Thời gian hoàn vốn
Dưới đây là một ví dụ giả định để cho thấy thời gian hoàn vốn hoạt động như thế nào. Giả sử Công ty A đầu tư 1 triệu đô la vào một dự án dự kiến sẽ tiết kiệm cho công ty 250.000 đô la mỗi năm. Nếu chúng ta chia 1 triệu đô la cho 250.000 đô la, chúng ta sẽ có thời gian hoàn vốn là 4 năm cho khoản đầu tư này.
Hãy xem xét một dự án khác có chi phí 200.000 đô la mà không có khoản tiết kiệm tiền mặt liên quan nào sẽ giúp công ty tăng thêm 100.000 đô la mỗi năm trong 20 năm tới ở mức 2 triệu đô la. Rõ ràng, dự án thứ hai có thể mang lại cho công ty gấp đôi số tiền, nhưng sẽ mất bao lâu để hoàn vốn đầu tư?
Câu trả lời được tìm thấy bằng cách chia 200.000 đô la cho 100.000 đô la, tức là hai năm. Dự án thứ hai sẽ mất ít thời gian hơn để hoàn vốn và tiềm năng thu nhập của công ty sẽ lớn hơn. Chỉ dựa trên phương pháp thời gian hoàn vốn, dự án thứ hai là khoản đầu tư tốt hơn nếu công ty muốn ưu tiên thu hồi vốn đầu tư càng nhanh càng tốt.
Thời gian hoàn vốn tốt là gì?
Thời gian hoàn vốn tốt nhất là thời gian ngắn nhất có thể. Việc hoàn trả hoặc thu hồi chi phí ban đầu của một dự án hoặc khoản đầu tư phải đạt được nhanh nhất có thể. Tuy nhiên, không phải tất cả các dự án và khoản đầu tư đều có cùng thời hạn, vì vậy thời gian hoàn vốn ngắn nhất có thể cần phải được lồng trong bối cảnh lớn hơn của thời hạn đó. Ví dụ: thời gian hoàn vốn của một dự án cải thiện nhà ở có thể là hàng chục năm trong khi thời gian hoàn vốn của một dự án xây dựng có thể là 5 năm hoặc ít hơn.
Thời gian hoàn vốn có giống với điểm hòa vốn không?
Mặc dù hai thuật ngữ có liên quan với nhau nhưng chúng không giống nhau. Điểm hòa vốn là giá hoặc giá trị mà một khoản đầu tư hoặc dự án phải tăng lên để trang trải các chi phí hoặc chi phí ban đầu. Thời gian hoàn vốn đề cập đến khoảng thời gian cần thiết để đạt được mức hòa vốn đó.
Thời gian hoàn vốn cao hơn có tốt hơn thời gian hoàn vốn thấp hơn không?
Thời gian hoàn vốn cao hơn có nghĩa là một công ty sẽ mất nhiều thời gian hơn để trang trải khoản đầu tư ban đầu. Tất cả những yếu tố khác đều bình đẳng, công ty thường có thời gian hoàn vốn thấp hơn thường tốt hơn vì điều này thường thể hiện một khoản đầu tư ít rủi ro hơn. Công ty có thể thu hồi vốn đầu tư ban đầu càng nhanh thì công ty càng ít phải chịu tổn thất tiềm ẩn trong nỗ lực này.
Một số nhược điểm của việc sử dụng Thời gian hoàn vốn là gì?
Như phương trình trên cho thấy, việc tính toán thời gian hoàn vốn là một phép tính đơn giản. Nó không tính đến giá trị thời gian của tiền, tác động của lạm phát hoặc mức độ phức tạp của các khoản đầu tư có thể có dòng tiền không đều theo thời gian.
thời gian hoàn vốn có chiết khấu thường được sử dụng để giải thích tốt hơn cho một số thiếu sót , chẳng hạn như sử dụng giá trị hiện tại của dòng tiền trong tương lai. Vì lý do này, thời gian hoàn vốn đơn giản có thể thuận lợi, trong khi thời gian hoàn vốn chiết khấu có thể cho thấy một khoản đầu tư không thuận lợi.
Khi nào một công ty sẽ sử dụng Thời gian hoàn vốn để lập ngân sách vốn?
Thời gian hoàn vốn được ưa chuộng khi một công ty gặp khó khăn về thanh khoản vì nó có thể cho biết cần bao lâu để thu hồi số tiền đã đặt ra cho dự án. Nếu lo ngại về dòng tiền ngắn hạn, thì thời gian hoàn vốn ngắn có thể hấp dẫn hơn một khoản đầu tư dài hạn có NPV cao hơn.
Điểm mấu chốt
Thời gian hoàn vốn là khoảng thời gian cần thiết để một khoản đầu tư hòa vốn. Khung thời gian thích hợp cho một khoản đầu tư sẽ khác nhau tùy thuộc vào loại dự án hoặc khoản đầu tư và kỳ vọng của những người thực hiện nó. Nhà đầu tư có thể sử dụng hoàn vốn kết hợp với lợi tức đầu tưt (ROI) để xác định xem có nên đầu tư hoặc tham gia giao dịch hay không. Các tập đoàn và nhà quản lý doanh nghiệp cũng sử dụng thời gian hoàn vốn để đánh giá mức độ thuận lợi tương đối của các dự án tiềm năng cùng với các công cụ như IRR hoặc NPV.
Đồng hồ sinh thái. “Thời gian hoàn vốn cho tấm pin mặt trời của bạn sẽ kéo dài bao lâu?“
Khái niệm cơ bản về tài chính doanh nghiệp
Khái niệm cơ bản về đầu tư
Các tỷ số tài chính
Công cụ
Vốn sở hữu tư nhânGiải thích về thời gian hoàn vốn, với công thức và cách tính toán
Skylar Clarine là chuyên gia kiểm tra thực tế và tài chính cá nhân với nhiều kinh nghiệm bao gồm công nghệ thú y và nghiên cứu phim ảnh.
Investopedia / Tara Anand
