Lập quy tắc cho các Cơ quan Liên bang
Nhiều cơ quan liên bang được giao nhiệm vụ điều ti

Lập quy tắc cho các Cơ quan Liên bang

Nhiều cơ quan liên bang được giao nhiệm vụ điều tiết và giám sát các tổ chức và thị trường tài chính tại Hoa Kỳ—bao gồm Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái (SEC), Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) và Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng (CFPB), trong số những người khác. Quốc hội Hoa Kỳ ủy quyền cho các cơ quan này và các cơ quan liên bang khác, đồng thời trao cho nhiều người trong số họ quyền hạn rộng rãi để đưa ra các quy tắc liên quan đến các lĩnh vực chuyên môn riêng của họ.

Những quy tắc này rất quan trọng đối với hoạt động đúng đắn của các tổ chức và thị trường tài chính, mặc dù không phải lúc nào các quy tắc này cũng được minh bạch. Dưới đây, chúng tôi khám phá cách một số cơ quan tài chính liên bang nổi tiếng nhất tạo ra các quy tắc.

Quốc hội trao quyền cho các cơ quan liên bang để cho phép họ thực hiện nhiều quy tắc liên quan đến các chương trình theo luật định. Các cơ quan thường có chuyên môn kỹ thuật và chuyên môn cao mà Quốc hội thiếu, mặc dù Quốc hội vẫn giữ quyền giám sát và khả năng bãi bỏ bất kỳ quy định nào trong những trường hợp này. Sau khi hoàn thành, các quy tắc của cơ quan liên bang có hiệu lực pháp luật.

Một cơ quan liên bang đã được Quốc hội trao quyền xây dựng quy tắc phải tuân theo một quy trình chung để hoàn thiện quy tắc và làm cho quy tắc đó có tính ràng buộc về mặt pháp lý. Quá trình này được thực hiện để đảm bảo rằng một phân tích kỹ lưỡng về các thay đổi quy định diễn ra trước khi bất kỳ thay đổi nào có hiệu lực. Nhiều thành phần thủ tục này được thiết lập và yêu cầu bởi Đạo luật Thủ tục Hành chính (APA). Quá trình này cũng bao gồm sự giám sát chặt chẽ của Văn phòng Quản lý và Ngân sách của Văn phòng Thông tin và Điều tiết (OIRA). OIRA được Tổng thống khi đó là Ronald Reagan thành lập với tư cách là cơ quan đánh giá trung tâm các quy tắc của cơ quan liên bang vào năm 1981.

Sau khi Quốc hội ủy quyền cho một cơ quan liên bang đưa ra các quy tắc, quy trình xây dựng quy tắc chung sẽ như sau:

Quốc hội có thể sử dụng Đạo luật Đánh giá của Quốc hội (CRA) để hủy bỏ các quy tắc và tòa án cũng có thể hủy bỏ các quy tắc của cơ quan trong một số trường hợp nhất định.Ngoài ra, quy trình này tạo cơ hội cho công chúng gửi nhận xét trong quá trình soạn thảo và quá trình xem xét, điều này có thể ảnh hưởng đến quy tắc cuối cùng.

Xây dựng quy tắc của các Cơ quan Liên bang trong Không gian Tài chính

Mặc dù quy trình xây dựng quy tắc rộng hơn cho các cơ quan liên bang tuân theo các thủ tục được liệt kê ở trên, nhưng một số cơ quan liên bang được giao nhiệm vụ điều tiết không gian tài chính cũng áp dụng các thủ tục bổ sung hoặc đa dạng. Dưới đây, chúng tôi khám phá quy trình xây dựng quy tắc cho một số cơ quan này.

Ủy ban Chứng khoán và Sàn giao dịch (SEC) giám sát hoạt động của Hoa Kỳ thị trường chứng khoán. Nó cũng tạo điều kiện hình thành vốn và hoạt động để bảo vệ các nhà đầu tư khỏi các hành vi gian lận và thao túng thị trường.

Các quy tắc do SEC tạo ra thường bắt nguồn từ một trong ba bộ phận của cơ quan: Quy định thị trường, Tài chính doanh nghiệp hoặc Quản lý đầu tư. Văn phòng Tổng cố vấn (OGC) và Văn phòng Phân tích Kinh tế (OEA) của SEC cũng thường tham gia vào quá trình này, để đảm bảo rằng các quy tắc tuân thủ các chính sách, đạo luật và quy định hiện hành, đồng thời tiến hành phân tích chi phí-lợi ích về các tác động kinh tế tương ứng.

Quy trình xây dựng quy tắc của SEC bắt đầu bằng một đề xuất quy tắc, như trong quy trình xây dựng quy tắc rộng hơn ở trên hoặc bằng việc trưng cầu ý kiến ​​đóng góp của công chúng về các cách tiếp cận phù hợp đối với một vấn đề nhất định. Trong trường hợp thứ hai, SEC sẽ đưa ra thông cáo hoặc tổ chức các phiên điều trần công khai mô tả chủ đề và mối quan tâm của SEC. SEC sau đó xem xét phản hồi của công chúng trong việc tạo ra quy tắc được đề xuất. Sau đó, quy trình xây dựng quy tắc sẽ tiếp tục như trong quy trình được mô tả ở trên.

SEC duy trì một danh sách theo thứ tự thời gian các quy tắc được đề xuất từ ​​năm 1988 trên trang web của mình.

Còn được gọi là Hội đồng Thống đốc của Hệ thống Dự trữ Liên bang, Hội đồng Dự trữ Liên bang (FRB ) là cơ quan quản lý của ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ. FRB chịu trách nhiệm thiết lập chính sách tiền tệ theo bộ nguyên tắc ưu tiên việc làm và giá cả ổn định, cùng với các mục tiêu khác.

FRB được Quốc hội giao trách nhiệm thi hành Đạo luật Dự trữ Liên bang, một phần thông qua việc ban hành một loạt quy định. FRB tuân theo một quy trình tương tự như các cơ quan khác trong danh sách này và đăng các sửa đổi được đề xuất đang chờ xử lý trên trang web của mình để thu hút phản hồi từ công chúng. Cơ quan này cũng cung cấp hướng dẫn tuân thủ các quy định của mình.

Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) bảo hiểm tiền gửi tại các ngân hàng Hoa Kỳ và các khoản tiết kiệm trong trường hợp thất bại ngân hàng. Nó được tạo ra sau cuộc Đại khủng hoảng nhằm nỗ lực ổn định hệ thống ngân hàng và xây dựng lòng tin của công chúng.

FDIC công bố các quy tắc được đề xuất và thông tin về nhận xét công khai trên Cơ quan đăng ký liên bang, là tạp chí hàng ngày của chính phủ Hoa Kỳ, cũng như thông qua trang web của chính họ.Cơ quan này tuyên bố rằng mục tiêu của họ là thực hiện các quy định trong “cách ít gánh nặng nhất có thể” và theo cách đảm bảo rằng các quy định và chính sách đạt được mục tiêu của chúng một cách hiệu quả. Ngoài ra, FDIC định kỳ xem xét các quy định và tuyên bố chính sách của mình để duy trì trạng thái hiệu lực, hiệu quả của chúng. Quá trình đánh giá này bao gồm các hội nghị, đánh giá nội bộ, sự tham gia của công chúng và các cơ chế khác để giảm bớt gánh nặng và cải thiện tính minh bạch.

Trong số các cơ quan liên bang mới nhất trong lĩnh vực tài chính, Cục bảo vệ tài chính người tiêu dùng (CFPB) được tạo ra vào năm 2010 bằng cách thông qua Đạo luật bảo vệ người tiêu dùng và cải cách Phố Wall Dodd-Frank. Nó nhằm mục đích giáo dục và bảo vệ người tiêu dùng trong lĩnh vực tài chính.

CFPB cung cấp các quy tắc quản lý nhiều tổ chức tài chính và có quy trình xây dựng quy tắc chi tiết. Đạo luật Dodd-Frank yêu cầu cơ quan thành lập Ban Đánh giá Doanh nghiệp Nhỏ khi cơ quan này đang tạo ra một quy tắc có thể có tác động đáng kể đến các thực thể nhỏ. Mỗi hội đồng bao gồm các đại diện từ CFPB, OIRA, Cố vấn trưởng của Cơ quan quản lý doanh nghiệp nhỏ cho Vận động chính sách, và một nhóm đại diện của các doanh nghiệp nhỏ. Các đại diện của doanh nghiệp nhỏ nhận được thông tin về quy tắc tiềm năng và có cơ hội cung cấp phản hồi trong cài đặt bảng điều khiển. CFPB tạo một báo cáo về nội dung của ban hội thẩm và xuất bản báo cáo đó cùng với quy tắc được đề xuất.

CFPB cung cấp “thông báo trước về việc đề xuất xây dựng quy tắc” trong một số trường hợp nhất định—chứ không phải tất cả—để thu hút ý kiến ​​đóng góp ban đầu của công chúng về các quy tắc tiềm năng. Giống như các cơ quan khác trong danh sách này, nó cũng cung cấp các quy tắc được đề xuất cho công chúng nhằm nỗ lực thu thập phản hồi có thể ảnh hưởng hoặc không ảnh hưởng đến quy tắc cuối cùng.Trong một số trường hợp, CFPB cung cấp cái mà họ gọi là “các quy tắc cuối cùng tạm thời, ” hoặc các quy tắc được thực hiện mà không có giai đoạn bình luận công khai trước. Cơ quan có thể yêu cầu nhận xét và thực hiện các thay đổi đối với các quy tắc này sau này.

Vào tháng 10 năm 2022, Tòa phúc thẩm Khu vực thứ năm của Hoa Kỳ đã ra phán quyết rằng kế hoạch tài trợ cho CFPB là vi hiến. Tương lai của cơ quan này là không rõ ràng.

Điều lệ Văn phòng kiểm soát tiền tệ (OCC), quy định và giám sát các ngân hàng quốc gia và các hiệp hội tiết kiệm được điều lệ liên bang khác. Cơ quan này có quyền thực hiện các hành động giám sát đối với ngân hàng, cách chức giám đốc ngân hàng và từ chối đơn đăng ký thành lập chi nhánh ngân hàng mới, cùng nhiều vấn đề khác.

OCC cung cấp các đợt phát hành về các hoạt động được phép đối với các ngân hàng và hiệp hội thuộc thẩm quyền của họ, cũng như các bản tin văn phòng và các diễn giải cũng như hành động. Giống như các cơ quan khác, nó xuất bản các quy tắc được đề xuất để lấy ý kiến ​​​​công chúng trước khi đưa ra quyết định cuối cùng. Phòng Hoạt động Lập pháp và Quản lý thuộc Phòng Pháp luật của OCC tư vấn trong quá trình xây dựng quy tắc.

Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA) có thẩm quyền quản lý, nhưng không phải cơ quan chính phủ. Đây là một tổ chức phi lợi nhuận và là tổ chức tự quản lý (SRO) lớn nhất trong ngành chứng khoán ở Hoa KỳFINRA giám sát các nhà môi giới đã đăng ký và các công ty môi giới-đại lý ở Hoa Kỳ. Nó nhằm mục đích bảo vệ công chúng khỏi gian lận và các hành vi xấu của các tổ chức này.

FINRA có một quy trình xây dựng quy tắc phức tạp bao gồm 10 bước:

Ai tạo ra các quy tắc cho các cơ quan tài chính liên bang ở Hoa Kỳ?

Các cơ quan tài chính liên bang khác nhau được Quốc hội Hoa Kỳ ủy quyền để đưa ra các quy tắc liên quan đến các lĩnh vực chuyên môn cụ thể của họ. Quốc hội vẫn có thẩm quyền hủy bỏ các quy tắc này.

Quy tắc mới được tạo ra như thế nào?

Mỗi cơ quan có quy trình độc đáo của riêng mình, nhưng tất cả đều được điều chỉnh bởi các thủ tục xây dựng quy tắc liên bang, bao gồm soạn thảo quy tắc được đề xuất, xem xét bản thảo, thu hút ý kiến ​​của công chúng, thay đổi và xem xét thêm cũng như xuất bản quy tắc cuối cùng .

Các quy tắc này có hiệu lực thi hành như thế nào?

Khi được hoàn thiện, các quy tắc do các cơ quan liên bang ban hành sẽ có hiệu lực pháp luật.

Điểm mấu chốt

Quốc hội ủy quyền cho các cơ quan liên bang như SEC, FDIC và OCC tạo ra các quy tắc liên quan đến các lĩnh vực chuyên môn của họ. Các cơ quan này phải trải qua các quy trình xây dựng quy tắc nghiêm ngặt và phức tạp bao gồm nhiều bản dự thảo, giai đoạn xem xét và cơ hội để công chúng đưa ra nhận xét. Khi được hoàn thiện, các quy tắc này có hiệu lực pháp luật.

Hoa Kỳ Dịch vụ Nghiên cứu của Quốc hội, thông qua Liên đoàn các nhà khoa học Mỹ, Dự án về Bí mật của Chính phủ. “Tổng quan về các quy định của liên bang và quy trình xây dựng quy tắc.”

Hoa Kỳ Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái. “Quy trình lập quy tắc.”

Hoa Kỳ Dịch vụ Nghiên cứu của Quốc hội, thông qua Liên đoàn các nhà khoa học Mỹ, Dự án về Bí mật của Chính phủ. “Tổng quan về các quy định của liên bang và quy trình xây dựng quy tắc,” Trang 2.

Văn phòng Đăng ký Liên bang. “Hướng dẫn về Quy trình lập quy tắc,” Trang 5–6.

Hoa Kỳ Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái. “Chúng tôi làm gì.”

Hoa Kỳ Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái. “Quy tắc đề xuất của SEC.”

Hội đồng Thống đốc của Hệ thống Dự trữ Liên bang. “Nguyên tắc và thực tiễn chính sách tiền tệ: Chính sách tiền tệ: Mục tiêu của nó là gì? Nó hoạt động như thế nào?”

Hội đồng Thống đốc của Hệ thống Dự trữ Liên bang. “Giới thiệu về Quy định.”

Tổng công ty bảo hiểm tiền gửi liên bang. “Giới thiệu về FDIC: Chúng tôi làm gì.”

Tổng công ty bảo hiểm tiền gửi liên bang. “Luật

Hoa Kỳ Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng. “Ban đánh giá doanh nghiệp nhỏ.”

Hoa Kỳ Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng. “Quy tắc đang được phát triển.”

Hoa Kỳ Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng. “Quy tắc cuối cùng.”

Tạp chí Phố Wall. “CFPB tài trợ được cho là vi hiến.”

Hoa Kỳ Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ. “Chúng tôi làm gì.”

Hoa Kỳ Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ. “Quy định của OCC.”

Hoa Kỳ Văn phòng Trách nhiệm Chính phủ (GAO). “Thông tin nhanh.”

Hoa Kỳ Cơ quan quản lý ngành tài chính. “Giới thiệu về FINRA.”

Hoa Kỳ Cơ quan quản lý ngành tài chính. “Quy trình xây dựng quy tắc FINRA.”

GIÂY

Tin tức tài chính cá nhân

GIÂY

Tin Chính phủ

GIÂY

Tin tức

Lập quy tắc cho các Cơ quan Liên bang
Nhiều cơ quan liên bang được giao nhiệm vụ điều ti