ETF Yên
Thuật ngữ ETF đồng yên đề cập đến một quỹ hoán đổi danh mục (ETF) theo dõi giá trị tương đối của
ETF Yên
Thuật ngữ ETF đồng yên đề cập đến một quỹ hoán đổi danh mục (ETF) theo dõi giá trị tương đối của Yên Nhật (JPY) trên thị trường ngoại hối (ngoại hối). Điều này được thực hiện đối với một loại tiền tệ hoặc đối với một rổ các loại tiền tệ khác. Điều này đạt được bằng cách đầu tư chủ yếu vào các tài sản được đảm bảo bằng đồng yên, bao gồm các công cụ nợ và trái phiếu ngắn hạn, hoặc chỉ đơn giản là giữ đồng tiền giao ngay trong các tài khoản có lãi suất. Đầu tư vào quỹ ETF đồng yên cho phép các nhà đầu tư tiếp xúc và tiếp cận với đồng yên mà không cần tài khoản ngoại hối.
Các quỹ ETF Yên Nhật hoạt động như thế nào
Mua và bán ngoại tệ theo truyền thống là một quy trình phức tạp liên quan đến việc mở tài khoản ngoại hối. Đó là một đặc quyền thường dành cho các nhà giao dịch có kinh nghiệm với kiến thức chuyên môn. Nhưng ETF đã giúp thay đổi điều đó, khiến thị trường ngoại hối trở nên dễ tiếp cận hơn đối với nhà đầu tư bình thường.
ETF tiền tệ là các khoản đầu tư đóng gói sẵn có nhiệm vụ theo dõi các loại tiền tệ cụ thể giống như cách mà các quỹ ETF thông thường tìm kiếm để sao chép hiệu suất của một chỉ mục. Giống như cổ phiếu, những phương tiện này giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán và giá của chúng dao động suốt cả ngày khi các nhà giao dịch mua và bán chúng.
Quỹ ETF đồng Yên theo dõi hiệu suất của đồng tiền Nhật Bản so với một đồng tiền riêng lẻ (như đô la Mỹ hoặc đồng euro) hoặc so với một rổ tiền tệ. Giống như các quỹ ETF tiền tệ khác, các khoản đầu tư này cho phép các nhà đầu tư tiếp cận giao dịch tiền tệ một cách dễ dàng và hợp lý trong ngày giao dịch. Chúng cũng cho phép các nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ và có thể được sử dụng để hưởng lợi từ các cơ hội chênh lệch giá hoặc để phòng ngừa rủi ro lớn sự kiện kinh tế.
Danh mục đầu tư của ETF đồng yên thường bao gồm hợp đồng tương lai, chứng khoán nợ, quỹ thị trường tiền tệ và tiền gửi bằng tiền mặt. Các quỹ này tạo ra thu nhập cho các nhà đầu tư thông qua hoạt động của đồng yên so với các loại tiền tệ khác cũng như thông qua tiền lãi do một số chứng khoán trong danh mục đầu tư tạo ra. Một số quỹ ETF bằng đồng yên phù hợp với thu nhập kiếm được từ tài sản bằng đồng yên hiện tại với tỷ suất cổ tức. Những người khác sử dụng thu nhập đó để trả chi phí quản lý quỹ ETF.
Có ba quỹ ETF JPY giao dịch tại Hoa Kỳ theo VettaFi (trước đây là Cơ sở dữ liệu ETF).
Cân nhắc đặc biệt
Các nhà đầu tư nắm giữ quỹ ETF đồng yên (hoặc bất kỳ quỹ ETF tiền tệ nào khác) nên theo dõi tất cả các dữ liệu kinh tế chính ảnh hưởng đến khoản đầu tư của họ. Điều này bao gồm việc công bố tổng sản phẩm quốc nội (GDP), doanh số bán lẻ, sản xuất công nghiệp, lạm phát, cán cân thương mại, số liệu việc làm, lãi suất, bao gồm các cuộc họp theo lịch trình của ngân hàng trung ương và luồng tin tức hàng ngày khi đầu tư bằng tiền tệ.
Lãi suất, lạm phát và hoạt động của thị trường chứng khoán của quốc gia cũng nên được tính đến khi đánh giá sức hấp dẫn tương đối của một ngoại tệ. Khi nói đến Nhật Bản và các nhà giao dịch đồng yên, lạm phát rất thấp và lãi suất thấp khiến đồng tiền trở nên hấp dẫn trong lịch sử như một giao dịch thực hiện. Các mức lãi suất thấp này khiến việc vay bằng đồng yên để tài trợ cho việc chấp nhận rủi ro bằng các loại tiền tệ khác có lãi suất cao hơn là tương đối rẻ.
Khảo sát Tankan cũng là điều mà các nhà đầu tư có thể muốn xem xét. Tankan, một cuộc khảo sát kinh tế đối với các doanh nghiệp Nhật Bản, được xuất bản bởi Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) mỗi một phần tư. Nó được sử dụng để xây dựng chính sách tiền tệ và do đó, thường di chuyển giao dịch chứng khoán và tiền tệ của Nhật Bản.
Hầu hết biến động trên thị trường tiền tệ được quyết định bởi lãi suất, lạm phát, điều kiện kinh tế của một quốc gia và sự ổn định chính trị của quốc gia đó.
Ưu điểm và nhược điểm của ETF đồng Yên
Có một số lợi ích và hạn chế rõ ràng khi đầu tư vào ETF đồng yên—một số trong đó cũng áp dụng cho ETF tiền tệ khác.
Đầu tư vào ngoại tệ cho phép các nhà đầu tư tự bảo vệ mình trong trường hợp đồng tiền của họ giảm giá trị. Trong những năm qua, nhiều người đã chọn đồng yên, đồng tiền được giao dịch rộng rãi thứ ba trên toàn cầu sau đồng đô la Mỹ và ê. Nó cũng là loại tiền tệ được giao dịch rộng rãi nhất ở Châu Á.
Đồng yên đôi khi được sử dụng để đa dạng hóa, vì nó thường giao dịch ngược với các loại tiền tệ chính khác so với đồng đô la Mỹ. Loại tiền này thường được sử dụng làm tiền dự trữ trong các giao dịch quốc tế và thậm chí còn nổi tiếng là nơi trú ẩn an toàn.
Một yếu tố khác cần xem xét là Nhật Bản là chủ nợ lớn nhất thế giới. Các nhà giao dịch cũng có niềm tin phổ biến rằng các nhà đầu tư ở đó có xu hướng bán tháo cổ phần nước ngoài và mang tiền của họ về nước trong thời kỳ khó khăn, thúc đẩy nhu cầu đối với đồng yên và sau đó là định giá của nó.
Một số nhà đầu tư coi ETF tiền tệ là rủi ro. Đó là bởi vì các sự kiện kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến giá trị tiền tệ trên toàn thế giới, ngay cả ở các quốc gia ổn định như Nhật Bản. Những thảm họa thiên nhiên không thể đoán trước cũng có thể có tác động lớn, ví dụ như thảm họa Fukushima năm 2011, khiến giá trị của đồng yên tăng đột biến, kéo theo suy thoái kinh tế.
Một số nhà phân tích đã đặt câu hỏi về tình trạng trú ẩn an toàn của đồng yên Nhật, đồng thời chỉ ra những vấn đề sau:
Đồng yên cũng đã mất đi một phần sức hấp dẫn với tư cách là một đồng tiền chênh lệch phổ biến khi lãi suất thấp trở nên phổ biến ở các nền kinh tế lớn.
Những quan sát này như một lời nhắc nhở rằng giao dịch ngoại hối không phải là thị trường dành cho những người chưa chuẩn bị. Người giao dịch phải am hiểu về các loại tiền tệ chính của nước ngoài và không chỉ cập nhật các số liệu thống kê kinh tế hiện tại của một quốc gia mà còn cả nền tảng của các nền kinh tế tương ứng và các yếu tố đặc biệt có thể ảnh hưởng đến các loại tiền tệ, chẳng hạn như chuyển động hàng hóa hoặc thay đổi lãi suất.
Bảo vệ chống lại sự sụt giá của đồng nội tệ
Cho phép các nhà đầu tư đa dạng hóa
Nhật Bản là chủ nợ lớn nhất thế giới
Yên dễ bị rủi ro kinh tế vĩ mô
Trạng thái trú ẩn an toàn có vấn đề
Mất bóng khi giao dịch carry phổ biến
Ví dụ về ETF Yên
ETF đồng yên phổ biến nhất là Invesco CurrencyShares Japanese Yen Trust (FXY) với 144,6 triệu đô la dưới dạng tài sản được quản lý (AUM) kể từ Ngày 30 tháng 6 năm 2022. FXY được ra mắt vào tháng 2 năm 2007 và tìm cách phản ánh giá và hiệu suất của đồng yên so với USD. Nó thực hiện điều này bằng cách giữ đồng yên làm tiền gửi. Quỹ có tỷ lệ chi phí là 0,40%.
Các nhà đầu tư muốn thêm ETF đồng yên vào danh mục đầu tư của họ cũng có một vài lựa chọn khác. Các lựa chọn thay thế bao gồm ProShares Ultra Yen ETF (YCL) và ProShares UltraShort Yen ETF (YCS).Tuy nhiên, có một điều cần lưu ý là hai điều này là quỹ ETF có đòn bẩy, với ETF có đòn bẩy là ETF đảo ngược.
Tôi có thể đầu tư vào đồng Yên như thế nào?
Là một nhà đầu tư bình thường, quỹ ETF Yên Nhật là cách dễ dàng nhất để tiếp cận với đồng yên.
Quỹ ETF chính giao dịch đồng Yên Nhật là gì?
The Invesco CurrencyShares Japanese Yen Trust (FXY) là ETF đồng yên phổ biến nhất nắm giữ đồng yên vật chất trong tài khoản. ProShares cũng cung cấp ETF hai yên—ProShares Ultra Yen ETF (YCL) và ProShares UltraShort Yen ETF (YCS). Tuy nhiên, hai tùy chọn này được tận dụng. YCL cung cấp khả năng hiển thị lâu dài gấp 2 lần và YCS cung cấp khả năng hiển thị nghịch đảo gấp 2 lần với đồng yên.
Làm cách nào để đầu tư vào chỉ số Nikkei?
Các nhà đầu tư Mỹ có thể đầu tư vào chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản chỉ số vốn chủ sở hữu chính, thông qua một quỹ ETF. Chúng bao gồm:
VettaFi. “Danh sách ETF JPY (Yên Nhật).”
