ABC của các loại cổ phiếu quỹ tương hỗ
Kirsten Rohrs Schmitt là một biên tập viên, nhà văn, người hiệu đính và người kiểm tra thông tin chuyên nghiệp xuất sắc. Cô có chuyên môn về tài chính, đầu tư, bất động sản và lịch sử thế giới. Trong s
ABC của các loại cổ phiếu quỹ tương hỗ
Kirsten Rohrs Schmitt là một biên tập viên, nhà văn, người hiệu đính và người kiểm tra thông tin chuyên nghiệp xuất sắc. Cô có chuyên môn về tài chính, đầu tư, bất động sản và lịch sử thế giới. Trong suốt sự nghiệp của mình, cô đã viết và biên tập nội dung cho nhiều tạp chí và trang web tiêu dùng, tạo sơ yếu lý lịch và nội dung mạng xã hội cho các chủ doanh nghiệp, đồng thời tạo tài sản thế chấp cho các học viện và tổ chức phi lợi nhuận. Kirsten cũng là người sáng lập và giám đốc của Your Best Edit; tìm cô ấy trên LinkedIn và Facebook.
Trong quỹ tương hỗ đầu tư, câu ngạn ngữ cổ rằng chi phí cao cho thấy chất lượng không thể tốt hơn sự thật. Không có bằng chứng nào cho thấy việc trả phí cao hơn dẫn đến lợi nhuận cao hơn. Nếu bất cứ điều gì, người quản lý quỹ tương hỗ của một quỹ chi phí cao có thể chấp nhận nhiều rủi ro hơn trong nỗ lực tạo ra lợi nhuận cao hơn. Nếu các bước đi mạo hiểm của người quản lý không thành công, thì bạn đã chi nhiều tiền hơn cho chi phí và chịu lỗ vốn.
Để tránh trường hợp như vậy, bạn nên xem xét loại cổ phiếu quỹ tương hỗ nào phù hợp với mình. Loại cổ phiếu giúp xác định loại phí bạn sẽ trả khi đầu tư vào quỹ tương hỗ.
Mặc dù các loại cổ phiếu cho biết số lượng quyền biểu quyết trên mỗi cổ phiếu, nhưng các loại quỹ tương hỗ cho biết loại và số phí tính cho các cổ phiếu trong quỹ.
Các công ty quỹ tương hỗ có thể có bảy loại cổ phiếu trở lên cho một quỹ cụ thể. Tuy nhiên, có ba loại quỹ tương hỗ chính: A, B và C.Chúng còn được gọi là cổ phiếu A, cổ phiếu B và cổ phiếu C.
Mỗi lớp này đều có những lợi ích và hạn chế khác nhau.
Cổ phần loại A
A-share tính phí bán hàng trả trước hoặc phí giao dịch trước, phí này được khấu trừ vào khoản đầu tư ban đầu của bạn.
Cổ phần loại B
Cổ phiếu loại B có phí bán hàng trả chậm hoặc phí bán hàng trả chậm. Phí này được trả khi bạn bán cổ phiếu trong một khoảng thời gian xác định sau khi mua ban đầu. Những cổ phiếu này thường tốt cho các nhà đầu tư có số tiền mặt hạn chế để đầu tư và thời hạn đầu tư dài hạn.
Cổ phần loại C
Cổ phiếu loại C là một loại quỹ cấp nạp, tính phí hàng năm. Lớp này phù hợp với những cá nhân có thể mua lại cổ phần của họ trong thời gian ngắn.
Tầng lớp trung lưu đang biến mất
Mặc dù chúng ta đã xem xét cả ba loại, nhưng tầng lớp trung lưu của quỹ tương hỗ—cổ phiếu loại B—đã biến mất khỏi ngành quỹ tương hỗ.
Có một số lý do giải thích cho điều này, nhưng lý do chính trong số đó là do quy định tập trung nhiều hơn vào phí.Phí 12b-1 là nguồn gốc dẫn đến các vụ kiện của cổ đông chống lại các công ty quỹ vì bị cáo buộc lạm dụng.
Do đó, nhiều công ty quỹ đang giảm các khoản phí này và thu hẹp các dịch vụ theo hạng để cạnh tranh với các quỹ hoán đổi danh mục (ETF).
Bản thân ETF đã gây áp lực lên cổ phiếu loại B bằng cách cung cấp giải pháp thay thế có phí thấp cho các nhà đầu tư có vốn đầu tư hạn chế. Nói tóm lại, cổ phiếu loại B vẫn tồn tại, nhưng chúng đang chết dần.
Áp dụng ưu và nhược điểm
Hãy xem các đặc điểm cũng như ưu và nhược điểm được mô tả ở trên hoạt động như thế nào trong các loại cổ phiếu sau đây của Quỹ Trái phiếu Công ty ABC giả định.
Quỹ Trái phiếu Công ty ABC, So sánh giữa A và C
Nguồn: Quỹ trái phiếu giả định, dựa trên mô hình của PIMCO
Trong ví dụ này, bạn có thể thấy hai loại cổ phiếu này tốt hơn như thế nào đối với các loại nhà đầu tư và tình huống khác nhau.
Giả sử bạn dự định đầu tư vào quỹ này để nghỉ hưu và thời gian nghỉ hưu của bạn là 20 năm nữa. Cổ phiếu loại A sẽ hoạt động tốt nhất vì chúng có chi phí giảm dần theo thời gian. Nếu bạn dự định đầu tư chỉ một khoản tiền một lần và số tiền đó đủ để đủ điều kiện được chiết khấu điểm dừng, Loại A cũng sẽ là loại tốt nhất theo thời gian. Với khoản đầu tư ban đầu lớn, bạn sẽ được giảm giá khi tải. Tỷ lệ chi phí hàng năm của bạn và phí 12b-1 cũng sẽ rất thấp, cho phép khoản đầu tư của bạn tăng lên .
Cổ phiếu loại C sẽ hoạt động tốt nhất nếu bạn dự định đầu tư trong khoảng thời gian giới hạn hơn một năm nhưng ít hơn ba năm. Bằng cách này, bạn tránh được tải cả phía trước và phía sau. Mặc dù tỷ lệ chi phí của bạn thường cao hơn so với cổ phiếu loại A, toàn bộ khoản đầu tư của bạn sẽ nhận được tiền lãi trong khi đầu tư. Vì bạn chỉ tham gia quỹ trong một vài năm nên phí hàng năm sẽ không có cơ hội chồng chất.
Điểm mấu chốt
Khi quyết định chọn loại cổ phiếu quỹ tương hỗ nào, hãy nhớ đọc bản cáo bạch. Ngoài ra, bạn phải tính đến thời hạn đầu tư của mình và số tiền bạn có sẵn để đầu tư. Tần suất đầu tư của bạn và khả năng bạn cần rút tiền sớm cũng là những điều cần cân nhắc.
Hoa Kỳ Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái. “Lớp quỹ tương hỗ.”
Hoa Kỳ Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái. “Bản tin dành cho nhà đầu tư: Các loại quỹ tương hỗ. “
