Đơn vị chứng khoán bị hạn chế hoạt động như thế nào?
Yarilet Perez là một nhà báo đa phương tiện có kinh nghiệm và là người kiểm tra thực tế với bằng Thạc sĩ Khoa học về Báo chí. Cô ấy đã làm việc ở nhiều thành phố để đưa tin tức nóng hổi,

Đơn vị chứng khoán bị hạn chế hoạt động như thế nào?

Yarilet Perez là một nhà báo đa phương tiện có kinh nghiệm và là người kiểm tra thực tế với bằng Thạc sĩ Khoa học về Báo chí. Cô ấy đã làm việc ở nhiều thành phố để đưa tin tức nóng hổi, ​​chính trị, giáo dục, v.v. Chuyên môn của cô là về tài chính cá nhân, đầu tư và bất động sản.

Đơn vị cổ phiếu hạn chế (RSU) là một hình thức thù lao dựa trên cổ phiếu được dùng để thưởng nhân viên. Các đơn vị cổ phiếu bị hạn chế sẽ được trao vào một thời điểm nào đó trong tương lai và không giống như quyền chọn cổ phiếu, sẽ có một số giá trị khi đầu tư trừ khi cổ phiếu của công ty cơ bản trở nên vô giá trị.

RSU có thể là một phần quan trọng trong gói bồi thường. Họ có thể giúp khách hàng của bạn xây dựng sự giàu có đáng kể. Là cố vấn tài chính, bạn có thể hỗ trợ khách hàng tận dụng tối đa phần thù lao này.

Là một cố vấn tài chính, điều quan trọng là phải hiểu RSU để bạn có thể tư vấn chính xác cho khách hàng của mình nếu họ nhận được chúng.

Các đơn vị cổ phiếu hạn chế đại diện cho cổ phiếu của một công ty. Người sử dụng lao động đôi khi cấp chúng cho nhân viên như một hình thức bồi thường. RSU bị hạn chế bởi lịch trình trao quyền kiểm soát thời điểm các đơn vị trở thành cổ phiếu thực tế được đặt trong tài khoản của nhân viên. Lịch trình trao quyền dựa trên thời gian làm việc hoặc các mốc hiệu suất.

RSU và cuối cùng là cổ phần nhận được cũng có thể bị hạn chế bởi một công ty theo những cách khác. Chẳng hạn, có thể có các giới hạn cụ thể đối với việc chuyển nhượng hoặc bán hàng.

RSU không có giá trị tài chính thực tế đối với nhân viên khi được cấp. Tuy nhiên, sau khi họ được trao quyền, nhân viên có thể nhận được cổ phiếu hoặc ít phổ biến hơn là một giá trị tương đương bằng tiền mặt.

Cho đến khi RSU được trao quyền, chúng vẫn là một lời hứa chưa được cấp vốn để bồi thường cho người nhận vào một thời điểm nào đó trong tương lai. Người nắm giữ RSU không có quyền biểu quyết cũng như không nhận được bất kỳ cổ tức đã thanh toán. Một số công ty có thể chọn trả cổ tức tương đương. Ví dụ: họ có thể để cổ tức tích lũy và phân bổ số tiền đó để trang trải một số khoản thuế phải trả khi chuyển nhượng.

Thông thường, việc trao quyền sẽ dừng lại nếu nhân viên bị chấm dứt hợp đồng. Trong trường hợp nhân viên qua đời, khuyết tật hoặc nghỉ hưu, việc trao quyền có thể tiếp tục. Điều này được kiểm soát bởi kế hoạch thực tế và thỏa thuận tài trợ.

Khách hàng có nên giữ lại cổ phiếu hay bán một số hoặc tất cả chúng không? Giống như hầu hết các câu hỏi như vậy, câu trả lời sẽ tùy thuộc vào tình huống riêng của từng khách hàng.

Sau khi RSU được giao, một nhân viên sẽ nhận được cổ phần của cổ phiếu công ty. Khách hàng của bạn nên tính đến tất cả các cổ phần khác của cổ phiếu công ty mà họ nắm giữ trong các tài khoản chịu thuế và hưu trí. Nếu cổ phiếu của người sử dụng lao động hoạt động ổn định, thì khách hàng có thể muốn nắm giữ cổ phiếu—xét cho cùng, không mất phí để có được cổ phiếu.

Quyết định nắm giữ cổ phiếu khi trao quyền có nghĩa là nắm giữ cổ phiếu của công ty được định giá ở một mức giá cụ thể. Nếu cổ phiếu đã được đánh giá rất cao, khách hàng có thể cảm thấy rằng vẫn còn hành động tăng giá sắp tới. Hoặc họ có thể quyết định rằng việc bán một số hoặc tất cả cổ phiếu sẽ đáng giá hơn về mặt tài chính đối với họ.

Nhiều cố vấn tài chính thận trọng trước việc nắm giữ hơn 10% danh mục đầu tư bằng cổ phiếu của công ty.

Bất kỳ việc nắm giữ cổ phiếu tập trung nào cũng có rủi ro, nhưng khi đó là cổ phiếu công ty của nhân viên, họ có thể gặp rủi ro gấp đôi nếu công ty rơi vào thời kỳ khó khăn. Chẳng hạn, mất việc trong thời kỳ suy thoái và nắm giữ cổ phiếu đã mất giá trị lớn có thể đồng nghĩa với một tác động tài chính nặng nề.

Có thể khôn ngoan khi coi RSU là tiền thưởng. Sau đó, nhân viên có thể quyết định nên nắm giữ cổ phiếu của công ty hay bán nó và đầu tư số tiền thu được vào nơi khác nhằm mục đích đa dạng hóa.

Nhiều kế hoạch của công ty khác nhau về những gì xảy ra với RSU trong trường hợp tử vong hoặc tàn tật. Đừng cho rằng RSU cũng được đối xử như vậy đối với các lợi ích và khoản bồi thường khác. Cân nhắc đề xuất khách hàng tìm hiểu cụ thể cách thức hoạt động của điều này từ bộ phận phúc lợi của công ty họ.

Sau khi RSU được giao và cổ phiếu được phân phối, nhân viên sẽ nợ liên bang và, nếu có, thuế tiểu bang đối với giá trị của chúng.

RSU và Vesting

Các đơn vị cổ phần bị hạn chế thường đi kèm với lịch trình trao quyền. Đây có thể là một lịch trình được phân loại hoặc lịch trình vách đá. Lịch trình thiết lập một khoảng thời gian phải trôi qua trước khi cổ phần được phân phối và có thể được bán. Ngoài ra, các mốc tài chính cụ thể có thể cần phải được đáp ứng trước khi nhân viên có thể bán cổ phần của họ.

Một nhân viên nhận được 10.000 RSU. Lịch trình vesting kéo dài trong bốn năm. Mỗi năm vào ngày kỷ niệm của khoản trợ cấp, một phần tư trong tổng số tiền RSU được trao, trong trường hợp này là 2.500 cổ phiếu. Thông thường, một khi mỗi số tiền được giao, nhân viên được phép bán cổ phần.

Tùy thuộc vào kế hoạch của công ty, khoảng thời gian phân phối của lịch trình trao quyền được phân loại có thể khác nhau. Vì vậy, với ví dụ trên, vào ngày kỷ niệm đầu tiên, nhân viên có thể nhận được 2.500 cổ phiếu. Tuy nhiên, việc chuyển nhượng tiếp theo của 7.500 cổ phiếu còn lại có thể diễn ra nhanh hơn. Ví dụ: 625 cổ phiếu có thể được trao hàng tháng trong năm tiếp theo.

Giải pháp thay thế cho việc trao quyền được phân loại là việc trao quyền trên vách đá. Trao quyền trên vách đá liên quan đến việc trao tổng số tiền trợ cấp sau khi một nhân viên đã làm việc cho một công ty trong một khoảng thời gian cụ thể, chẳng hạn như hai năm.

Ngoài ra, việc trao quyền trên vách đá có thể liên quan đến các mốc hiệu suất của một nhân viên hoặc công ty (chẳng hạn như đạt đến một mức giá thị trường chứng khoán nhất định).

RSU và Thuế

Nhân viên bị đánh thuế khi RSU được trao quyền và cổ phiếu được phân phối. Giá trị của cổ phiếu được xác định theo giá thị trường vào ngày trao/phân phối. Vì đây là thu nhập từ thù lao nên công ty sẽ khấu trừ thuế từ tiền lương của nhân viên.

Khoản khấu trừ sẽ bao gồm thuế thu nhập liên bang, thuế tiểu bang và địa phương, nếu có, cũng như thuế An sinh xã hội và Medicare.

Những nhân viên giữ cổ phần của họ và sau đó nhận được tiền cổ tức phải nộp thuế thu nhập thông thường đối với số tiền cổ tức .

Nếu nhân viên bán cổ phiếu đã được đánh giá cao về giá trị, họ sẽ nợ thuế lãi vốn đối với chênh lệch giữa giá bán và giá trị của cổ phiếu khi chuyển nhượng. Thuế suất thực tế sẽ được xác định dựa trên việc liệu có lãi vốn dài hạn hoặc lãi vốn ngắn hạn.

Một số công ty có thể có các thỏa thuận để xử lý các khoản thuế mà nhân viên nợ khi trao quyền. Cách tiếp cận điển hình là yêu cầu nhân viên nộp lại đủ cổ phiếu được phân phối cho công ty để trang trải các khoản thuế. Sau đó, công ty sử dụng tiền mặt của mình để trả thuế biên chế.

Nếu một khách hàng sẵn sàng được trao một lượng cổ phiếu đáng kể trong một năm nhất định, thì bạn có thể giúp họ tập trung vào việc giảm thiểu tác động của thuế. Chẳng hạn, bạn nên gộp các khoản khấu trừ từ các năm trước hoặc trong tương lai vào năm trao quyền.< /p>

RSU so với Tùy chọn cổ phiếu

Quyền chọn mua cổ phiếu thể hiện quyền mua (hoặc bán) cổ phiếu ở một mức giá cụ thể (giá thực hiện) vào một ngày nào đó trong tương lai. Một hợp đồng quyền chọn cổ phiếu đại diện cho 100 cổ phiếu. Một công ty mới có thể cấp quyền chọn cổ phiếu cho nhân viên để khuyến khích họ ở lại và giúp xây dựng tổ chức.

Trên thực tế, các quyền chọn mua cổ phiếu do một công ty đã niêm yết đại chúng đưa ra dưới dạng bồi thường thường có lịch trình trao quyền. Cũng giống như đối với RSU, điều này ngăn mọi người rời đi chỉ sau một thời gian ngắn với cổ phiếu của công ty có thể có giá trị.

Không giống như RSU, quyền chọn cổ phiếu không liên quan đến việc chuyển quyền sở hữu. Nhân viên nhận quyền mua cổ phiếu phải tự mua cổ phiếu cơ bản với giá thực hiện. Thông thường, họ kiếm được lợi nhuận bằng cách bán cổ phiếu của mình với giá thị trường cao hơn.

Những cân nhắc khác

Điều gì xảy ra nếu khách hàng của bạn nhận được lời mời làm việc với một đối thủ cạnh tranh trước khi trao một số hoặc tất cả các RSU được cấp? Bạn có thể giúp khách hàng đó đặt một giá trị trên các RSU sẽ bị mất. Giá trị đó sau đó có thể được sử dụng như một phần của thương lượng bồi thường giữa khách hàng và nhà tuyển dụng tiềm năng.

Nếu có những phần đáng kể trong RSU chưa được đầu tư, khách hàng của bạn cũng có thể ở lại với chủ lao động hiện tại cho đến khi họ được giao.

Khi nghỉ hưu, mọi RSU được cấp đều thuộc về nhân viên. Nếu họ có khả năng mất RSU với giá trị đáng kể, một lần nữa, họ có thể trả tiền để tiếp tục hoạt động cho đến khi RSU được trao quyền.

Nếu hợp đồng làm việc của khách hàng với công ty vô tình bị chấm dứt, thì rất có thể mọi RSU chưa được đầu tư sẽ bị hủy bỏ.

Công ty nên có thỏa thuận lao động hoặc quy tắc kế hoạch RSU đề cập đến việc xử lý RSU trong những trường hợp này và những trường hợp khác. Một lần nữa, hãy nhớ khuyên khách hàng của bạn làm quen với các quy tắc đó.

RSU khác với quyền chọn cổ phiếu như thế nào?

Cả hai đều là một loại thù lao vốn chủ sở hữu của nhân viên, nhưng RSU được trao miễn phí cho nhân viên và chỉ có giá trị tài chính dưới dạng cổ phiếu thực tế sau khi được trao. Quyền chọn cổ phiếu cho nhân viên quyền mua cổ phiếu của công ty ở một mức giá cụ thể được gọi là giá thực hiện. Chúng chỉ có giá trị khi giá thị trường cao hơn giá thực hiện.

RSU có tốt hơn quyền chọn cổ phiếu không?

RSU có lợi thế ở chỗ chúng là một loại thù lao dành cho nhân viên. Họ không phải trả tiền cho họ. Ngoài ra, chúng có giá trị miễn là giá thị trường của cổ phiếu cao hơn 0. Các lựa chọn cổ phiếu yêu cầu nhân viên tài trợ cho việc mua và chỉ có giá trị khi giá thị trường vượt qua giá thực hiện.

RSU được đánh thuế như thế nào?

Chúng bị đánh thuế dưới dạng thu nhập thông thường theo thuế suất của liên bang và tiểu bang, với các khoản thuế phải nộp sau khi RSU được trao và được chỉ định một giá trị.

Điểm mấu chốt

RSU có thể là một thành phần có giá trị cao trong gói bồi thường tổng thể và chiến lược xây dựng sự giàu có của khách hàng. Cố vấn tài chính có thể đưa ra lời khuyên có giá trị và hỗ trợ lập kế hoạch cho những khách hàng muốn tận dụng các lợi ích tài chính do RSU mang lại.

Cân nhắc nhấn mạnh cho khách hàng của bạn tầm quan trọng của việc hiểu cách thức hoạt động của RSU và vai trò của RSU đối với khoản thù lao mà họ nhận được theo thời gian.

Thuế nhà đầu tư

Cổ phiếu

Quản lý tài sản

Cổ phiếu

LươngĐơn vị chứng khoán bị hạn chế hoạt động như thế nào?
Yarilet Perez là một nhà báo đa phương tiện có kinh nghiệm và là người kiểm tra thực tế với bằng Thạc sĩ Khoa học về Báo chí. Cô ấy đã làm việc ở nhiều thành phố để đưa tin tức nóng hổi,