Cấp độ 2 là gì? Định nghĩa về Nasdaq, Cách thức Hoạt động và Ví dụ
James Chen, CMT là một nhà giao dịch lão luyện, cố vấn đầu tư và chiến lược gia thị trường toàn cầu. Ông là tác giả của các cuốn sách về phân tích kỹ thuật và giao dịch ngoạ

Cấp độ 2 là gì? Định nghĩa về Nasdaq, Cách thức Hoạt động và Ví dụ

James Chen, CMT là một nhà giao dịch lão luyện, cố vấn đầu tư và chiến lược gia thị trường toàn cầu. Ông là tác giả của các cuốn sách về phân tích kỹ thuật và giao dịch ngoại hối do John Wiley and Sons xuất bản và từng là chuyên gia khách mời trên CNBC, BloombergTV, Forbes và Reuters cùng các phương tiện truyền thông tài chính khác.

Marcus Reeves là một nhà văn, nhà xuất bản và nhà báo có các bài viết về kinh doanh và văn hóa đại chúng đã xuất hiện trên một số ấn phẩm nổi bật, bao gồm The New York Times, The Washington Post, Rolling Stone và San Francisco Chronicle. Ông là trợ giảng dạy viết tại Đại học New York.

Được giới thiệu lần đầu tiên vào năm 1983 với tên gọi Dịch vụ phổ biến báo giá Nasdaq (NQDS), Cấp độ 2 là dịch vụ dựa trên đăng ký cung cấp quyền truy cập theo thời gian thực vào NASDAQ sổ đặt hàng. Nó nhằm mục đích hiển thị độ sâu và động lượng của thị trường cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư.

Dịch vụ này cung cấp báo giá từ các nhà tạo lập thị trường đã đăng ký ở mọi NASDAQ-listed và OTC< /a> Bảng tin chứng khoán. Cửa sổ Cấp 2 hiển thị giá thầu và kích thước ở phía bên trái và giá chào bán và kích thước ở phía bên phải.

Cấp 2 cung cấp cho người dùng thông tin chuyên sâu về giá, bao gồm tất cả các mức giá hiện có mà các nhà tạo lập thị trường và mạng truyền thông điện tử ( ECN) đăng.

Cấp 1 cung cấp đủ thông tin để đáp ứng nhu cầu của hầu hết các nhà đầu tư, cung cấp giá mua và giá bán nội bộ hoặc tốt nhất . Tuy nhiên, các nhà giao dịch đang hoạt động thường thích Cấp độ 2 hơn vì cấp độ này hiển thị cung và cầu của các mức giá vượt quá hoặc nằm ngoài mức giá chào mua tốt nhất quốc gia (NBBO) giá. Điều này giúp người dùng hiển thị trực quan phạm vi giá và tính thanh khoản liên quan ở mỗi mức giá. Với thông tin này, nhà giao dịch có thể xác định điểm vào và hoặc điểm thoát đảm bảo thanh khoản cần thiết để hoàn tất giao dịch.

Chuyển động giá trên Cấp độ 2 không nhất thiết phản ánh thực tế các giao dịch được ghi lại; Cấp 2 chỉ là màn hình hiển thị giá và thanh khoản có sẵn. Đây là một điểm khác biệt quan trọng vì các chương trình giao dịch tần suất cao thường xuyên điều chỉnh giá thầu và giá bán Cấp 2 giá dữ dội làm rung chuyển cây cối và khiến người xem hoảng sợ mặc dù thiếu các giao dịch được thực hiện thực tế. Thực tiễn này là phổ biến trong các cổ phiếu xung lượng.

Lệnh Cấp 2 và Dự trữ và Ẩn

Nhiều ECN, là hệ thống tự động khớp lệnh mua và bán chứng khoán, cung cấp cho người giao dịch khả năng đăng lệnh dự trữ và lệnh ẩn. ECN thường hiển thị giá thầu và yêu cầu tốt nhất hiện có từ nhiều người tham gia thị trường, đồng thời chúng cũng tự động khớp và khớp lệnh.

ECN cung cấp tùy chọn đặt hàng dự trữ, bao gồm giá và kích thước hiển thị cùng với kích thước thực tế. Đơn đặt hàng này chỉ hiển thị kích thước hiển thị cụ thể ở Cấp 2 vì nó ẩn kích thước thật của toàn bộ đơn đặt hàng.

Lệnh ẩn, là tùy chọn mà nhà đầu tư có thể ẩn các lệnh lớn khỏi thị trường trên ECN, hoạt động theo cách tương tự nhưng không nhìn thấy được ở Cấp độ 2. Điều này cho phép có nhiều quyết định hơn trong việc xác định giá. Cách tốt nhất để người dùng xác định trạng thái của lệnh đặt trước hoặc lệnh ẩn là kiểm tra thời gian và doanh số bán hàng cho các giao dịch ở mức giá đã chỉ định.

Lợi ích của giao dịch sử dụng báo giá cấp 2

Lợi ích chính của việc sử dụng báo giá Cấp 2 là tiếp cận được vô số thông tin liên quan đến thị trường. Thông tin này có thể được sử dụng theo nhiều cách khác nhau để kiếm lợi nhuận. Ví dụ: bạn có thể xác định khối lượng thanh khoản và quy mô đặt hàng cho một cổ phiếu được giao dịch trên Nasdaq. Bạn cũng có thể xác định xu hướng bằng cách sử dụng thông tin về các đơn đặt hàng giá thầu và giá bán.

Ví dụ Trích dẫn Cấp 2

Có sáu cột quan trọng trong báo giá Cấp 2 cho một cổ phiếu nhất định. Cái đầu tiên là MMID. Cột này xác định nhận dạng bốn chữ cái cho các nhà tạo lập thị trường. Cột thứ hai là Giá thầu hoặc giá mà nhà tạo lập thị trường sẵn sàng trả cho cổ phiếu đó. Cột thứ ba là Size. Cột này là số lượng đơn đặt hàng được đặt bởi nhà tạo lập thị trường ở quy mô đó.

Ba cột còn lại bên phải tương tự. Ngoại lệ duy nhất là Ask, là giá mà nhà tạo lập thị trường sẵn sàng bán giá cổ phiếu đó. Nhà giao dịch có thể sử dụng chênh lệch giữa giá mua và giá bán để xác định áp lực giá và thực hiện các chiến lược giao dịch.

NASDAQ. “Nasdaq Cấp 2 (NQDS).” Truy cập ngày 9 tháng 11 năm 2020.

Hoa Kỳ Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái. “Mô tả Trung tâm thị trường Nasdaq,” Trang 3. Truy cập ngày 9 tháng 11 năm 2020.

Kỹ năng giao dịch

Chiến lượcCấp độ 2 là gì? Định nghĩa về Nasdaq, Cách thức Hoạt động và Ví dụ
James Chen, CMT là một nhà giao dịch lão luyện, cố vấn đầu tư và chiến lược gia thị trường toàn cầu. Ông là tác giả của các cuốn sách về phân tích kỹ thuật và giao dịch ngoạ