Chỉ báo hàng đầu: Định nghĩa và cách chúng được các nhà đầu tư sử dụng
Chỉ báo hàng đầu là một tập hợp dữ liệu có thể đo lường được có thể giúp dự báo hoạt động kinh tế trong tương lai. Các chỉ số kinh tế hàng đầu có thể được sử dụng để d
Chỉ báo hàng đầu: Định nghĩa và cách chúng được các nhà đầu tư sử dụng
Chỉ báo hàng đầu là một tập hợp dữ liệu có thể đo lường được có thể giúp dự báo hoạt động kinh tế trong tương lai. Các chỉ số kinh tế hàng đầu có thể được sử dụng để dự đoán những thay đổi trong nền kinh tế trước khi nền kinh tế bắt đầu chuyển dịch theo một hướng cụ thể. Chúng có tiềm năng hữu ích cho các nhà quan sát thị trường, nhà đầu tư và nhà hoạch định chính sách.
Chỉ báo hàng đầu là một trong ba loại chỉ báo chính. Hai chỉ số còn lại là các chỉ số tụt hậu và chỉ báo trùng hợp.
Tìm hiểu các Chỉ số Hàng đầu
Các chỉ báo hàng đầu phải có thể đo lường được để đưa ra gợi ý về hướng đi tiếp theo của nền kinh tế. Các nhà đầu tư sử dụng các chỉ số này để hướng dẫn chiến lược đầu tư của họ khi họ cố gắng dự đoán các điều kiện thị trường. Các nhà hoạch định chính sách và ngân hàng trung ương sử dụng chúng khi thiết lập chính sách tài khóa hoặc chính sách tiền tệ.Các doanh nghiệp sử dụng chúng để thực hiện quyết định chiến lược khi họ cố gắng dự đoán các điều kiện kinh tế trong tương lai có thể ảnh hưởng đến thị trường và doanh thu như thế nào. Sau đây là một số ví dụ về các chỉ số kinh tế hàng đầu.
Các chỉ báo hàng đầu thường dựa trên dữ liệu tổng hợp do các nguồn uy tín thu thập và tập trung vào các khía cạnh cụ thể của nền kinh tế. Ví dụ: các nhà kinh tế theo dõi chặt chẽ Chỉ số nhà quản lý mua hàng (PMI) như một chỉ báo hàng đầu. Chỉ số PMI phản ánh các xu hướng trong lĩnh vực sản xuất và dịch vụ, đồng thời có thể là một tín hiệu hữu ích về sự tăng trưởng trong tổng sản phẩm quốc nội (GDP) do thay đổi nhu cầu nguyên vật liệu từ các tập đoàn.
Đơn đặt hàng lâu bền là một loại chỉ báo hàng đầu khác dành cho doanh nghiệp. Đây là cuộc khảo sát hàng tháng về các nhà sản xuất do U.S. Cục điều tra dân số và đo lường hoạt động công nghiệp trong lĩnh vực hàng hóa lâu bền và tình trạng của chuỗi cung ứng .
Giống như các đơn đặt hàng lâu bền ở trên, nhiều người coi Chỉ số niềm tin của người tiêu dùng (CCI) là một trong số các chỉ số hàng đầu chính xác nhất. Chỉ số này khảo sát người tiêu dùng về nhận thức và thái độ của chính họ đối với nền kinh tế và xu hướng của nó.
Các chỉ số hàng đầu cho nhà đầu tư
Nhiều nhà đầu tư sẽ chú ý đến các chỉ số hàng đầu giống như các nhà kinh tế, nhưng họ có xu hướng tập trung vào những chỉ số liên quan trực tiếp đến thị trường chứng khoán. Chúng có thể bao gồm thị trường nhà ở, doanh số bán lẻ, giấy phép xây dựng, khởi nghiệp kinh doanh, v.v. Dưới đây là một số chỉ báo hàng đầu được các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ hơn.
Một ví dụ về chỉ số hàng đầu được các nhà đầu tư quan tâm là số lượng số đơn xin trợ cấp thất nghiệp. Bộ Lao động Hoa Kỳ cung cấp báo cáo hàng tuần về số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp như một chỉ báo về sức khỏe của nền kinh tế .Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp gia tăng cho thấy nền kinh tế đang suy yếu, điều này có thể sẽ có tác động tiêu cực đến thị trường chứng khoán. Nếu số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp giảm, điều này có thể cho thấy rằng các công ty đang phát triển, đây là một dấu hiệu tốt cho thị trường chứng khoán.
Một ví dụ khác, nhiều người tham gia thị trường xem xét đường cong lợi suất, cụ thể là chênh lệch giữa lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn hai năm và 10 năm, một chỉ báo hàng đầu. Điều này là do lợi suất hai năm vượt quá lợi suất 10 năm có tương quan với cả suy thoái kinh tế và biến động thị trường ngắn hạn. Nếu đường cong lợi suất đảo ngược xảy ra, thì đó có thể là dấu hiệu cho thấy một cuộc suy thoái đang nhanh chóng đến gần.
Các chỉ số hàng đầu cho doanh nghiệp
Tất cả các doanh nghiệp đều theo dõi lợi nhuận và bảng cân đối kế toán của riêng họ, nhưng dữ liệu trong các báo cáo này là một chỉ số tụt hậu. Hiệu suất trong quá khứ của một doanh nghiệp không nhất thiết chỉ ra nó sẽ hoạt động như thế nào trong tương lai.
Một chỉ số quan trọng hàng đầu cho các doanh nghiệp là hiệu suất. Khiếu nại của khách hàng hoặc đánh giá trực tuyến tiêu cực là những ví dụ về các chỉ số hàng đầu về sự không hài lòng của khách hàng có thể báo hiệu rằng có vấn đề với hoạt động sản xuất hoặc dịch vụ của doanh nghiệp. Những điều này có thể dẫn đến doanh thu, tốc độ tăng trưởng trong tương lai thấp hơn hoặc lợi nhuận. Ngược lại, kết quả tích cực về sự hài lòng của khách hàng có thể gợi ý rằng những yếu tố này có thể có xu hướng tăng lên trong tương lai.
Độ chính xác của các chỉ số hàng đầu và cách sử dụng chúng
Các chỉ báo hàng đầu không phải lúc nào cũng chính xác. Tuy nhiên, việc xem xét một số chỉ báo hàng đầu kết hợp với các loại dữ liệu khác có thể giúp cung cấp thông tin về tình hình kinh tế trong tương lai.
Các chỉ báo hàng đầu thường thể hiện sự đánh đổi giữa độ chính xác, độ chính xác và thời gian chuẩn bị trong việc dự đoán các sự kiện trong tương lai.
Mặc dù một chỉ báo hàng đầu lý tưởng sẽ dự đoán chính xác những thay đổi trong xu hướng kinh tế hoặc hiệu quả kinh doanh, trong một phạm vi ước tính hẹp và trong một khoảng thời gian dài, nhưng trên thực tế, tất cả các chỉ báo hàng đầu đều cho thấy hiệu suất thay đổi theo các khía cạnh này.
Là một ví dụ giả định, đối với nền kinh tế Hoa Kỳ, dữ liệu đơn đặt hàng mới của hàng hóa vốn có thể cung cấp một cảnh báo trước về sự suy thoái của nền kinh tế (thời gian dài), nhưng thời gian lịch sử giữa các bước ngoặt của tư liệu sản xuất và một chỉ số mục tiêu cụ thể như giá cổ phiếu hoặc GDP có thể dao động từ 12 đến 24 tháng (độ chính xác thấp), và mức độ thay đổi về tư liệu sản xuất các đơn đặt hàng mới có thể không có bất kỳ mối quan hệ nhất quán nào với mức độ thay đổi trong GDP (không chính xác trừ khi là một chỉ báo về thời gian). Chỉ báo này sẽ hữu ích như một dấu hiệu cảnh báo dài hạn, nhưng sẽ không hỗ trợ ước tính chính xác về thời gian hoặc quy mô của tương lai xu hướng.
Mặt khác, một chỉ báo hàng đầu có thể cung cấp thông tin chính xác và có độ chính xác cao về một bước ngoặt hoặc xu hướng trên thị trường hoặc nền kinh tế nhưng chỉ trong một vài tháng hoặc vài quý. Một chỉ báo như vậy sẽ cung cấp thông tin đầu vào chi tiết để ước tính các xu hướng ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh hoặc đầu tư của bạn, nhưng có thể không cung cấp đủ thông tin đó trong thời gian để tận dụng tối đa thông tin chi tiết thu được.
Bản thân cả hai loại chỉ báo hàng đầu đều có thể hữu ích, nhưng không loại nào cung cấp bức tranh đầy đủ cần thiết để tối đa hóa hiệu suất. Trên thực tế, điều này có nghĩa là việc sử dụng một loạt các chỉ số hàng đầu khác nhau ít nhiều chính xác, chính xác và hướng tới tương lai có thể mang lại cơ hội tốt nhất để tận dụng các xu hướng trong tương lai.
Các chỉ báo dẫn đầu và chỉ báo tụt hậu là gì?
Các chỉ báo hàng đầu là các phần hoặc tập hợp dữ liệu có thể đo lường được có thể gợi ý các xu hướng kinh tế, kinh doanh hoặc đầu tư trong tương lai. Chỉ báo trễ là một con số hoặc tập hợp dữ liệu có thể đo lường được, thay đổi tại một thời điểm nào đó sau khi một xu hướng kinh tế hoặc kinh doanh xảy ra.
Ba loại chỉ báo kinh tế chính là gì?
Các chỉ báo hàng đầu là một trong ba loại chỉ báo kinh tế tổng thể chính. Các chỉ báo khác là chỉ báo trễ và chỉ báo trùng khớp.
Ví dụ về chỉ báo hàng đầu là gì?
Có rất nhiều ví dụ về các chỉ báo hàng đầu. Một trong những chỉ số nổi tiếng nhất là Chỉ số niềm tin người tiêu dùng (CCI). Đây là cuộc khảo sát do The Conference Board thường xuyên thực hiện để xác định mức độ lạc quan hay bi quan của người tiêu dùng về tình hình tài chính dự kiến trong tương lai của họ.
Điểm mấu chốt
Các chỉ báo hàng đầu có tiềm năng trở thành một công cụ có giá trị cao đối với các nhà kinh tế, nhà đầu tư, chủ doanh nghiệp và người tiêu dùng. Khi được sử dụng đúng cách, chúng có thể báo hiệu những thay đổi sắp tới và xu hướng chung trong nền kinh tế. Tuy nhiên, nền kinh tế không được đảm bảo sẽ hoạt động theo cách mà các chỉ báo hàng đầu gợi ý và điều quan trọng là bạn phải biết chỉ báo nào là phù hợp nhất để đánh giá cũng như cách sử dụng chúng một cách hợp lý.
Chicago Fed. “Chỉ báo hàng đầu nào đã thể hiện tốt hơn trong việc báo hiệu các cuộc suy thoái trước đây?“
Phân tích của Moody. “Hoa Kỳ – Chỉ số nhà quản lý mua hàng.”
Hoa Kỳ Cục điều tra dân số. “Tại sao dữ liệu mới về hàng hóa lâu bền lại quan trọng.”
Ban Hội nghị. “Niềm tin của người tiêu dùng Hoa Kỳ.”
Hoa Kỳ Cục Thống kê Lao động. “ Share.
