Khái niệm cơ bản về cơ sở chi phí: Nó là gì, cách tính toán và ví dụ
James Chen, CMT là một nhà giao dịch lão luyện, cố vấn đầu tư và chiến lược gia thị trường toàn cầu. Ông là tác giả của các cuốn sách về phân tích kỹ thuật và giao dịch ng
Khái niệm cơ bản về cơ sở chi phí: Nó là gì, cách tính toán và ví dụ
James Chen, CMT là một nhà giao dịch lão luyện, cố vấn đầu tư và chiến lược gia thị trường toàn cầu. Ông là tác giả của các cuốn sách về phân tích kỹ thuật và giao dịch ngoại hối do John Wiley and Sons xuất bản và từng là chuyên gia khách mời trên CNBC, BloombergTV, Forbes và Reuters cùng các phương tiện truyền thông tài chính khác.
Marcus Reeves là một nhà văn, nhà xuất bản và nhà báo có các bài viết về kinh doanh và văn hóa đại chúng đã xuất hiện trên một số ấn phẩm nổi bật, bao gồm The New York Times, The Washington Post, Rolling Stone và San Francisco Chronicle. Ông là trợ giảng dạy viết tại Đại học New York.
Chi phí cơ sở là giá trị ban đầu của một tài sản cho mục đích tính thuế, thường là giá mua, được điều chỉnh cho chia tách cổ phiếu< /a>, cổ tức và hoàn vốn phân phối. Giá trị này được sử dụng để xác định lãi vốn, bằng với chênh lệch giữa chi phí cơ sở của tài sản và giá trị thị trường hiện tại . Thuật ngữ này cũng có thể được sử dụng để mô tả sự khác biệt giữa giá tiền mặt và giá tương lai của một loại hàng hóa nhất định.
Tìm hiểu cơ sở chi phí
Ở mức cơ bản nhất, cơ sở chi phí của một khoản đầu tư là tổng số tiền đầu tư ban đầu, cộng với mọi hoa hồng a> hoặc các khoản phí liên quan đến giao dịch mua. Điều này có thể được mô tả theo số tiền đầu tư hoặc giá cổ phiếu hiệu quả được trả cho khoản đầu tư.
Việc sử dụng cơ sở chi phí chính xác, còn được gọi là cơ sở thuế, đặc biệt quan trọng nếu bạn tái đầu tư cổ tức và vốn nhận tiền phân phối thay vì nhận thu nhập bằng tiền mặt. Tái đầu tư phân phối làm tăng cơ sở thuế cho khoản đầu tư của bạn, mà bạn phải tính đến để báo cáo lãi vốn thấp hơn và do đó nộp thuế ít hơn. Nếu bạn không sử dụng cơ sở thuế cao hơn, cuối cùng bạn có thể phải trả thuế hai lần cho các khoản phân phối được tái đầu tư. Xác định cơ sở chi phí chính xác cũng là bước đầu tiên khi tính lãi và lỗ sau khi bán cổ phiếu .
Tái đầu tư cổ tức làm tăng chi phí cơ bản của cổ phiếu vì cổ tức được sử dụng để mua thêm cổ phiếu.
phương pháp cơ sở chi phí trung bình thường là được các nhà đầu tư sử dụng để báo cáo thuế quỹ tương hỗ. Phương pháp cơ sở chi phí được báo cáo với công ty môi giới nơi tài sản của bạn được giữ. Nhiều công ty môi giới mặc định sử dụng phương pháp cơ sở chi phí trung bình. Nhà đầu tư cũng có thể chọn từ các phương pháp khác bao gồm: vào trước ra trước (FIFO), vào sau ra trước ( LIFO), chi phí cao, chi phí thấp và hơn thế nữa. Sau khi phương pháp cơ sở chi phí được xác định cho một quỹ tương hỗ cụ thể, phương pháp này phải duy trì hiệu lực. Các công ty môi giới sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư tài liệu thuế hàng năm thích hợp về việc bán quỹ tương hỗ dựa trên các cuộc bầu chọn phương pháp cơ sở chi phí của họ. Khái niệm cơ sở chi phí về cơ bản là đơn giản, nhưng nó có thể trở nên phức tạp theo nhiều cách. Theo dõi cơ sở chi phí là cần thiết cho mục đích thuế nhưng cũng cần thiết để giúp theo dõi và xác định thành công đầu tư. Điều quan trọng là lưu giữ hồ sơ tốt và đơn giản hóa chiến lược đầu tư nếu có thể.
Ví dụ về cơ sở chi phí
Ví dụ: nếu 100 cổ phiếu của một cổ phiếu được mua với giá 1.000 đô la vào năm ngoái, với cổ tức năm đầu tiên lên tới 100 đô la và cổ tức năm thứ hai lên tới 200 đô la, tất cả đều được tái đầu tư, thì luật thuế hiện hành coi những khoản thu nhập được tái đầu tư này là được thu nhập. Vì mục đích tính thuế, cơ sở chi phí điều chỉnh khi cổ phiếu được bán sẽ được ghi ở mức 1.300 đô la thay vì giá mua ban đầu< /a> của $1.000. Do đó, nếu giá bán là $1.500, thì thu nhập chịu thuế sẽ chỉ là $200 ($1.500 – $1.300) thay vào đó $500 ($1,500 – $1,000). Nếu cơ sở chi phí được ghi không chính xác là 1.000 đô la, thì điều này dẫn đến nghĩa vụ thuế cao hơn mức bình thường phải trả.
So sánh cơ sở chi phí
So sánh cơ sở chi phí có thể là một cân nhắc quan trọng. Giả sử rằng một nhà đầu tư đã thực hiện các giao dịch mua quỹ liên tiếp sau đây trong tài khoản chịu thuế: 1.500 cổ phiếu ở mức 20 đô la, 1.000 cổ phiếu ở mức 10 đô la và 1.250 cổ phiếu ở mức 8 đô la. Cơ sở chi phí trung bình của nhà đầu tư được tính bằng cách chia 50.000 USD/3.750 cổ phiếu. Chi phí trung bình là $13,33.
Giả sử nhà đầu tư sau đó bán 1.000 cổ phiếu của quỹ với giá 19 đô la. Nhà đầu tư sẽ có khoản lãi vốn là $5.670 khi sử dụng phương pháp cơ sở chi phí trung bình.
Kết quả có thể thay đổi đáng kể theo cơ sở chi phí.
Trong trường hợp này, nhà đầu tư sẽ có lợi hơn nếu họ chọn phương pháp FIFO hoặc phương pháp chi phí cao để xác định giá gốc trước khi bán cổ phần. Những phương pháp này sẽ không phải trả thuế đối với khoản lỗ 1.000 đô la. Với phương pháp cơ sở chi phí trung bình, nhà đầu tư phải trả thuế lãi vốn đối với số tiền kiếm được là $5.670.
Việc chia cổ phiếu ảnh hưởng đến cơ sở chi phí như thế nào
Nếu công ty chia cổ phiếu, điều này sẽ ảnh hưởng đến cơ sở chi phí trên mỗi cổ phiếu của bạn, nhưng không ảnh hưởng đến giá trị thực của khoản đầu tư ban đầu hoặc khoản đầu tư hiện tại. Tiếp tục với ví dụ trên, giả sử công ty phát hành 2:1 tách cổ phiếu trong đó một cổ phiếu cũ mang lại cho bạn hai cổ phiếu mới. Bạn có thể tính toán chi phí cơ bản trên mỗi cổ phiếu theo hai cách:
Cơ sở chi phí của cổ phiếu được tặng hoặc thừa kế
Trong trường hợp cổ phiếu được trao cho bạn dưới dạng quà tặng, cơ sở chi phí của bạn là cơ sở chi phí của người nắm giữ ban đầu đã tặng quà cho bạn. Nếu cổ phiếu đang giao dịch ở mức giá thấp hơn so với khi cổ phiếu được tặng, thì tỷ lệ thấp hơn là cơ sở chi phí. Nếu cổ phần được trao cho bạn dưới dạng tài sản thừa kế, thì chi phí cơ bản của cổ phần đối với bạn với tư cách là người thừa kế là hiện tại giá thị trường của cổ phiếu vào ngày chủ sở hữu ban đầu qua đời.
Có nhiều yếu tố sẽ ảnh hưởng đến cơ sở chi phí và cuối cùng là thuế của bạn khi bạn quyết định bán. Nếu cơ sở chi phí thực sự của bạn không rõ ràng, vui lòng tham khảo ý kiến của cố vấn tài chính, kế toán viên hoặc luật sư thuế.< /p>
Cơ sở chi phí và hợp đồng tương lai
Đối với hợp đồng tương lai, cơ sở chi phí là chênh lệch giữa giá giao ngay tại địa phương của hàng hóa và giá tương lai liên quan của hàng hóa đó. Ví dụ: nếu hợp đồng tương lai ngô cụ thể được giao dịch ở mức 3,5 đô la, trong khi giá thị trường hiện tại của hàng hóa hôm nay là $3,10, có cơ sở chi phí là 40 xu. Nếu điều ngược lại là đúng, với giao dịch hợp đồng tương lai ở mức 3,1 đô la và giá giao ngay là 3,5 đô la, thì chi phí cơ bản sẽ là âm 40 xu, vì chi phí cơ sở có thể dương hoặc âm tùy thuộc vào các mức giá liên quan.
Giá giao ngay tại địa phương thể hiện giá hiện hành của tài sản cơ sở, trong khi giá niêm yết trong hợp đồng tương lai đề cập đến tỷ lệ sẽ được đưa ra tại một thời điểm cụ thể trong tương lai. Giá hợp đồng tương lai khác nhau giữa các hợp đồng tùy thuộc vào tháng khi chúng được ấn định hết hạn.
Giống như các cơ chế đầu tư khác, giá giao ngay dao động tùy thuộc vào điều kiện thị trường địa phương hiện tại. Khi ngày giao hàng đến gần, giá của hợp đồng tương lai và giá giao ngay sẽ dịch chuyển gần nhau hơn.
Hướng dẫn về quỹ tương hỗ
Chiến lược giao dịch chứng khoánKhái niệm cơ bản về cơ sở chi phí: Nó là gì, cách tính toán và ví dụ
James Chen, CMT là một nhà giao dịch lão luyện, cố vấn đầu tư và chiến lược gia thị trường toàn cầu. Ông là tác giả của các cuốn sách về phân tích kỹ thuật và giao dịch ng