Chỉ số thị trường: Định nghĩa, cách hoạt động của chỉ mục, các loại và ví dụ

Chỉ số thị trường là danh mục đầu tư giả định đại diện cho một phân khúc của

Chỉ số thị trường: Định nghĩa, cách hoạt động của chỉ mục, các loại và ví dụ

Chỉ số thị trường là danh mục đầu tư giả định đại diện cho một phân khúc của thị trường tài chính. Việc tính toán giá trị chỉ số xuất phát từ giá của các cổ phiếu cơ sở. Một số chỉ số có giá trị dựa trên trọng số vốn hóa thị trường, trọng số doanh thu, trọng số thả nổi và trọng số cơ bản. Trọng số là một phương pháp điều chỉnh tác động riêng lẻ của các mục trong một chỉ mục.

Các nhà đầu tư theo dõi các chỉ số thị trường khác nhau để đánh giá các biến động của thị trường. Ba chỉ số chứng khoán phổ biến nhất để theo dõi hoạt động của thị trường Hoa Kỳ là Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones (DJIA ), S

Các nhà đầu tư có thể chọn xây dựng một danh mục đầu tư với khả năng tiếp xúc đa dạng với một số chỉ số hoặc các cổ phần nắm giữ riêng lẻ từ nhiều chỉ số khác nhau. Họ cũng có thể sử dụng các giá trị chuẩn và hiệu suất để theo dõi các khoản đầu tư theo phân khúc. Một số nhà đầu tư sẽ phân bổ danh mục đầu tư của họ dựa trên lợi nhuận hoặc lợi nhuận kỳ vọng của các phân khúc nhất định. Ngoài ra, một chỉ số cụ thể có thể đóng vai trò là điểm chuẩn cho danh mục đầu tư hoặc quỹ tương hỗ.

Quỹ chỉ số

Các nhà quản lý quỹ của tổ chức sử dụng điểm chuẩn làm đại diện cho hiệu quả hoạt động riêng lẻ của quỹ. Mỗi quỹ có một điểm chuẩn được thảo luận trong bản cáo bạch và được cung cấp trong báo cáo hiệu quả hoạt động của quỹ, do đó mang lại sự minh bạch cho nhà đầu tư. Điểm chuẩn của quỹ cũng có thể được sử dụng để đánh giá mức thù lao và hiệu quả hoạt động của các nhà quản lý quỹ.

Năm Chỉ số Đường sắt Trung bình Dow Jones, tiền thân của Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones, được Charles Dow công bố. Trung bình bao gồm chín công ty đường sắt, một công ty tàu hơi nước và Western Union.

Các nhà quản lý quỹ của tổ chức cũng sử dụng chỉ số làm cơ sở để tạo quỹ chỉ số. Các nhà đầu tư cá nhân không thể đầu tư vào một chỉ số mà không mua từng cổ phần riêng lẻ, điều này thường quá đắt từ góc độ giao dịch.

Do đó, các quỹ chỉ số được cung cấp như một phương thức chi phí thấp để các nhà đầu tư đầu tư vào một danh mục đầu tư theo chỉ số toàn diện, tiếp xúc với một phân khúc thị trường do họ chọn. Các quỹ chỉ số sử dụng chiến lược sao chép chỉ số để mua và nắm giữ tất cả các thành phần trong một chỉ số. Một số chi phí quản lý và giao dịch vẫn được bao gồm trong tỷ lệ chi phí của quỹ, nhưng chi phí này thấp hơn nhiều so với phí cho một quỹ được quản lý tích cực.

Ví dụ

Một số chỉ số hàng đầu của thị trường bao gồm:

Các nhà đầu tư thường chọn sử dụng phương pháp đầu tư theo chỉ số thay vì nắm giữ cổ phiếu riêng lẻ trong một danh mục đầu tư đa dạng. Đầu tư vào danh mục quỹ chỉ số có thể là một cách tốt để tối ưu hóa lợi nhuận trong khi cân bằng rủi ro. Ví dụ: các nhà đầu tư đang tìm cách xây dựng một danh mục đầu tư cân bằng gồm các cổ phiếu và trái phiếu của U. S. có thể chọn đầu tư 50% số tiền của họ vào một S.

SChỉ số thị trường: Định nghĩa, cách hoạt động của chỉ mục, các loại và ví dụ

Chỉ số thị trường là danh mục đầu tư giả định đại diện cho một phân khúc của