Chiến lược đầu tư tích cực: Định nghĩa, Lợi ích và Rủi ro

Chiến lược đầu tư tích cực thường đề cập đến phong cách quản lý danh mục đầu tư cố gắng tối đa hóa lợi n

Chiến lược đầu tư tích cực: Định nghĩa, Lợi ích và Rủi ro

Chiến lược đầu tư tích cực thường đề cập đến phong cách quản lý danh mục đầu tư cố gắng tối đa hóa lợi nhuận bằng cách thực hiện mức độ rủi ro tương đối cao hơn. Các chiến lược để đạt được lợi nhuận cao hơn mức trung bình thường nhấn mạnh tăng vốn như một mục tiêu đầu tư chính, thay vì thu nhập hoặc an toàn của hiệu trưởng. Do đó, một chiến lược như vậy sẽ có sự phân bổ tài sản với tỷ trọng đáng kể là cổ phiếu và có thể ít hoặc không phân bổ cho trái phiếu hoặc tiền mặt.

Các chiến lược đầu tư tích cực thường được cho là phù hợp với những người trẻ tuổi có quy mô danh mục đầu tư nhỏ hơn. Bởi vì thời hạn đầu tư dài cho phép họ vượt qua những biến động của thị trường và những tổn thất sớm trong sự nghiệp của một người ít ảnh hưởng hơn sau này, nên các cố vấn đầu tư không coi chiến lược này phù hợp với bất kỳ ai khác ngoài những người trẻ tuổi trừ khi chiến lược đó chỉ được áp dụng cho một bộ phận nhỏ tiền tiết kiệm từ tổ ấm của một người. Tuy nhiên, bất kể độ tuổi của nhà đầu tư, khả năng chấp nhận rủi ro cao là điều kiện tiên quyết tuyệt đối cho một chiến lược đầu tư tích cực.

Tìm hiểu chiến lược đầu tư linh hoạt

Mức độ quyết liệt của một chiến lược đầu tư phụ thuộc vào trọng số tương đối của loại tài sản mang lại lợi nhuận cao, rủi ro cao, chẳng hạn như cổ phiếu và hàng hóa, trong danh mục đầu tư.

Ví dụ: Danh mục đầu tư A có mức phân bổ tài sản là 75% cổ phiếu, 15% thu nhập cố định và 10% hàng hóa sẽ được coi là khá tích cực, vì 85% danh mục đầu tư được tính trọng số cho cổ phiếu và hàng hóa. Tuy nhiên, nó vẫn sẽ kém tích cực hơn so với Danh mục đầu tư B, trong đó phân bổ tài sản là 85% cổ phiếu và 15% hàng hóa.

Ngay cả trong thành phần vốn chủ sở hữu của danh mục đầu tư linh hoạt, thành phần cổ phiếu có thể ảnh hưởng đáng kể đến của danh mục đầu tư đó. hồ sơ rủi ro. Ví dụ: nếu thành phần vốn chủ sở hữu chỉ bao gồm cổ phiếu blue-chip, nó sẽ được coi là ít rủi ro hơn nếu danh mục đầu tư chỉ nắm giữ các cổ phiếu vốn hóa nhỏ. Nếu trường hợp này xảy ra trong ví dụ trước, thì Danh mục đầu tư B có thể được coi là kém tích cực hơn Danh mục đầu tư A, mặc dù nó có 100% trọng lượng là tài sản tích cực.

Tuy nhiên, một khía cạnh khác của chiến lược đầu tư tích cực liên quan đến phân bổ. Một chiến lược chỉ đơn giản là chia đều tất cả số tiền hiện có thành 20 cổ phiếu khác nhau có thể là một chiến lược rất tích cực, nhưng chia đều tất cả số tiền chỉ vào 5 cổ phiếu khác nhau sẽ còn quyết liệt hơn.

Chiến lược đầu tư tích cực cũng có thể bao gồm chiến lược doanh thu cao, tìm cách theo đuổi các cổ phiếu có hiệu suất tương đối cao trong một khoảng thời gian ngắn. Doanh thu cao có thể tạo ra lợi nhuận cao hơn, nhưng cũng có thể đẩy chi phí giao dịch cao hơn, do đó làm tăng rủi ro hoạt động kém.

Chiến lược đầu tư tích cực và quản lý tích cực

Một chiến lược tích cực cần quản lý tích cực hơn một chiến lược thận trọng “mua và nắm giữ”, vì nó có khả năng biến động mạnh hơn nhiều và có thể yêu cầu điều chỉnh thường xuyên, tùy thuộc vào điều kiện thị trường. Cũng cần có thêm tái cân bằng để đưa mức phân bổ danh mục đầu tư trở lại mức mục tiêu. Sự biến động của tài sản có thể dẫn đến việc phân bổ sai lệch đáng kể so với trọng lượng ban đầu của chúng. Công việc làm thêm này cũng khiến mức phí cao hơn vì người quản lý danh mục đầu tư có thể yêu cầu nhiều nhân viên hơn để quản lý tất cả các vị trí đó.

Những năm gần đây đã chứng kiến ​​sự phản kháng đáng kể đối với các chiến lược đầu tư tích cực. Ví dụ: nhiều nhà đầu tư đã rút tài sản của họ khỏi quỹ phòng hộ do hoạt động kém hiệu quả của những người quản lý đó. Thay vào đó, một số người đã chọn gửi tiền của họ với người quản lý thụ động. Những nhà quản lý này tuân thủ các phong cách đầu tư thường sử dụng các quỹ chỉ số quản lý để xoay vòng chiến lược. Trong những trường hợp này, danh mục đầu tư thường phản ánh một chỉ số thị trường, chẳng hạn như chỉ số SChiến lược đầu tư tích cực: Định nghĩa, Lợi ích và Rủi ro

Chiến lược đầu tư tích cực thường đề cập đến phong cách quản lý danh mục đầu tư cố gắng tối đa hóa lợi n