Chương 7 so với Chương 11: Biết sự khác biệt
Một liên quan đến việc thanh lý tài sản, trong khi cách còn lại tổ chức lại chúng
Pamela Rodriguez là người có giấy phép Certified Financial Planner®, Series 7 và 66, với 10 năm kinh nghi

Chương 7 so với Chương 11: Biết sự khác biệt

Một liên quan đến việc thanh lý tài sản, trong khi cách còn lại tổ chức lại chúng

Pamela Rodriguez là người có giấy phép Certified Financial Planner®, Series 7 và 66, với 10 năm kinh nghiệm trong việc Lập kế hoạch Tài chính và Lập kế hoạch Hưu trí. Cô là người sáng lập và Giám đốc điều hành của Fulfilling Finances LLC, Người trình bày An sinh Xã hội cho AARP và Thủ quỹ của Hiệp hội Lập kế hoạch Tài chính của NorCal.

Các công ty rơi vào tình trạng tài chính khó khăn mà phá sản là lựa chọn tốt nhất—hoặc duy nhất—có hai lựa chọn cơ bản: Sự phá sản theo Chương 7 hoặc phá sản Chương 11. Cả hai cũng có sẵn cho các cá nhân. Đây là cách hoạt động của hai loại phá sản này và chúng khác nhau như thế nào.

Phá sản theo Chương 7 đôi khi được gọi là phá sản “thanh lý”. Các doanh nghiệp trải qua loại phá sản này đã qua giai đoạn tổ chức lại và phải bán hết tài sản để trả cho các chủ nợ của họ. Quá trình này diễn ra giống nhau đối với các cá nhân.

Tòa án về phá sản sẽ chỉ định một người được ủy thác để đảm bảo rằng các chủ nợ được thanh toán đúng hạn thứ tự, tuân theo các quy tắc “ưu tiên tuyệt đối.”

Nợ có bảo đảm được ưu tiên hơn nợ không có bảo đảm trong trường hợp phá sản và là người đầu tiên được trả hết. Các khoản vay do ngân hàng hoặc các tổ chức tài chính khác phát hành được bảo đảm bằng một tài sản cụ thể, chẳng hạn như tòa nhà hoặc một bộ phận máy móc đắt tiền, là những ví dụ về khoản nợ có bảo đảm. Bất kỳ tài sản và tiền mặt nào còn lại sau khi tất cả các chủ nợ có bảo đảm đã được thanh toán sẽ được gộp lại với nhau và phân phối cho các chủ nợ có khoản nợ không có bảo đảm. Những người này sẽ bao gồm trái chủ và cổ đông có cổ phiếu ưu đãi.

Để đủ điều kiện phá sản theo Chương 7, con nợ có thể là một công ty, một doanh nghiệp nhỏ hoặc một cá nhân. Các cá nhân cũng đủ điều kiện cho một hình thức phá sản khác, Chương 13, trong đó con nợ đồng ý trả ít nhất một phần khoản nợ của họ trong khoảng thời gian từ ba đến năm năm dưới sự giám sát của tòa án.

Được gọi là phá sản “thanh lý”

Người được ủy thác bán tài sản để trả nợ

Khi tất cả tài sản được bán, khoản nợ còn lại thường được xóa

Được cả doanh nghiệp và cá nhân sử dụng

Được gọi là phá sản “tổ chức lại”

Các khoản nợ được người được ủy thác cơ cấu lại và hoạt động kinh doanh vẫn tiếp tục

Các khoản nợ còn lại phải được thanh toán bằng thu nhập trong tương lai

Được sử dụng chủ yếu bởi các doanh nghiệp

Chương 11

Phá sản theo Chương 11 còn được gọi là phá sản “tổ chức lại” hoặc “khôi phục”. Đây là hình thức phá sản phức tạp nhất và nói chung là tốn kém nhất. Vì lý do đó, nó thường được sử dụng bởi các doanh nghiệp hơn là các cá nhân, bao gồm các tập đoàn, công ty hợp danh, liên doanh, và công ty trách nhiệm hữu hạn (LLC).

Không giống như Chương 7, Chương 11 mang đến cho công ty cơ hội sắp xếp lại khoản nợ của mình và cố gắng tái hợp nhất như một doanh nghiệp lành mạnh.

Một vụ kiện theo Chương 11 bắt đầu bằng việc nộp đơn yêu cầu tòa án phá sản. Đơn yêu cầu có thể là đơn tự nguyện, do con nợ nộp, hoặc đơn không tự nguyện, do chủ nợ muốn tiền của họ nộp. Trong thời gian phá sản theo Chương 11, con nợ sẽ tiếp tục kinh doanh đồng thời thực hiện các sáng kiến ​​để ổn định tài chính của mình, chẳng hạn như cắt giảm chi phí, bán bớt tài sản và cố gắng thương lượng lại các khoản nợ với chủ nợ—tất cả đều dưới sự giám sát của tòa án.

Đạo luật tổ chức lại doanh nghiệp nhỏ năm 2019, có hiệu lực từ ngày 19 tháng 2 năm 2020, đã bổ sung một tiểu chương V mới vào Chương 11 được thiết kế để giúp các doanh nghiệp nhỏ phá sản dễ dàng và nhanh chóng hơn, mà Bộ Tư pháp Hoa Kỳ định nghĩa là “ các tổ chức có khoản nợ dưới 2,7 triệu đô la cũng đáp ứng các tiêu chí khác.” Đạo luật “áp đặt thời hạn ngắn hơn để hoàn thành quy trình phá sản, cho phép linh hoạt hơn trong việc đàm phán các kế hoạch tái cơ cấu với các chủ nợ và cung cấp một ủy viên tư nhân sẽ làm việc với con nợ của doanh nghiệp nhỏ và các chủ nợ của nó,” Bộ Tư pháp cho biết.

Đạo luật Đạo luật viện trợ, cứu trợ và an ninh kinh tế do vi-rút corona (CARES), được ký thành luật vào ngày 27 tháng 3 năm 2020, đã thực hiện một số thay đổi tạm thời đối với luật phá sản nhằm giúp quy trình này trở nên dễ tiếp cận hơn đối với các doanh nghiệp và cá nhân gặp khó khăn về kinh tế do đại dịch COVID-19. Các biện pháp này bao gồm nâng giới hạn nợ theo chương 11 phụ chương V lên 7.500.000 đô la và loại trừ các khoản thanh toán cứu trợ khẩn cấp của liên bang do COVID-19 khỏi thu nhập hàng tháng hiện tại trong Chương 7. Phần lớn các thay đổi này áp dụng cho các trường hợp phá sản được nộp sau khi Đạo luật CARES được ban hành và kết thúc. , vào tháng 3 năm 2021.

Chương 7 so với Chương 11: Sự khác biệt chính

Giống như Chương 7, Chương 11 yêu cầu bổ nhiệm người được ủy thác. Tuy nhiên, thay vì bán hết tài sản để trả nợ cho chủ nợ, người được ủy thác giám sát tài sản của con nợ và cho phép hoạt động kinh doanh tiếp tục.

Điều quan trọng cần lưu ý là chương 11 không xóa nợ. Tái cơ cấu chỉ thay đổi các điều khoản của khoản nợ và công ty phải tiếp tục trả nợ thông qua các khoản thu nhập trong tương lai.

Nếu một công ty thành công trong Chương 11, thì thông thường, công ty sẽ được kỳ vọng sẽ tiếp tục hoạt động một cách hiệu quả với khoản nợ mới được cơ cấu lại. Nếu không thành công, thì nó sẽ nộp cho Chương 7 và thanh lý.

Làm thế nào để ngăn ngừa phá sản

Phá sản nói chung là giải pháp cuối cùng đối với các doanh nghiệp cũng như cá nhân. Trên thực tế, Chương 7 sẽ khiến một doanh nghiệp ngừng hoạt động, trong khi Chương 11 có thể khiến những người cho vay thận trọng khi giao dịch với công ty sau khi công ty thoát khỏi tình trạng phá sản. Phá sản theo Chương 7 sẽ vẫn còn trong báo cáo tín dụng của cá nhân trong 10 năm, phá sản theo Chương 13 trong 7 năm.

Mặc dù phá sản có thể là điều không thể tránh khỏi trong nhiều trường hợp (suy thoái nghiêm trọng trong trường hợp doanh nghiệp; mất việc làm hoặc hóa đơn y tế cao đối với một cá nhân), một chìa khóa để ngăn chặn phá sản là vay một cách thận trọng. Đối với một doanh nghiệp, điều đó có nghĩa là không sử dụng nợ để mở rộng quá nhanh. Đối với một cá nhân, điều đó có thể có nghĩa là thanh toán hết số dư thẻ tín dụng của họ hàng tháng và không mua một ngôi nhà lớn hơn hoặc một chiếc ô tô đắt tiền hơn mức họ có thể chi trả một cách an toàn.

Trước khi nộp đơn xin phá sản và tùy thuộc vào nguồn lực pháp lý nội bộ của mình, các doanh nghiệp có thể muốn tham khảo ý kiến ​​của luật sư bên ngoài chuyên về luật phá sản và thảo luận về bất kỳ giải pháp thay thế nào có sẵn cho họ.

Pháp luật yêu cầu các cá nhân phải tham gia khóa học tư vấn tín dụng đã được phê duyệt trước khi họ nộp đơn. Các cá nhân cũng có sẵn các nguồn lực khác, chẳng hạn như một công ty xóa nợ có uy tín, có thể giúp họ thương lượng với các chủ nợ. Investopedia xuất bản danh sách hàng năm về các công ty xóa nợ tốt nhất.

Hoa Kỳ Sở Tư pháp. “Hoa Kỳ Chương trình Ủy viên Sẵn sàng Thực hiện Đạo luật Tổ chức lại Doanh nghiệp Nhỏ năm 2019.”

Tạp chí Luật pháp Quốc gia. “Bên trong Đạo luật CARES: Những thay đổi đối với Bộ luật Phá sản theo Đạo luật CARES.”

Hoa Kỳ Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái. “Phá sản: Điều gì xảy ra khi các công ty đại chúng phá sản.”

Người có kinh nghiệm. “Cách xóa thông tin phá sản khỏi báo cáo tín dụng.”< /p>

Quản lý nợ

Khoản vay sinh viên

Chính phủChương 7 so với Chương 11: Biết sự khác biệt
Một liên quan đến việc thanh lý tài sản, trong khi cách còn lại tổ chức lại chúng
Pamela Rodriguez là người có giấy phép Certified Financial Planner®, Series 7 và 66, với 10 năm kinh nghi