Định nghĩa chuyển tiếp hoàn toàn
Giao dịch hoàn toàn kỳ hạn, hay kỳ hạn tiền tệ, là hợp đồng tiền tệ khóa trong tỷ giá hối đoái và
Định nghĩa chuyển tiếp hoàn toàn
Giao dịch hoàn toàn kỳ hạn, hay kỳ hạn tiền tệ, là hợp đồng tiền tệ khóa trong tỷ giá hối đoái và ngày giao hàng ngoài ngày giá trị giao ngay. Đây là loại hợp đồng kỳ hạn ngoại hối đơn giản nhất và bảo vệ nhà đầu tư, nhà nhập khẩu hoặc nhà xuất khẩu khỏi biến động tỷ giá hối đoái .
Hiểu về chuyển tiếp hoàn toàn
Hợp đồng kỳ hạn hoàn toàn xác định các điều khoản, tỷ giá và ngày giao hàng của việc trao đổi một loại tiền tệ này lấy một loại tiền tệ khác. Các công ty mua, bán hoặc vay từ các doanh nghiệp nước ngoài có thể sử dụng các hợp đồng kỳ hạn hoàn toàn để giảm thiểu rủi ro tỷ giá hối đoái của họ bằng cách khóa một tỷ giá mà họ cho là có lợi.
Ví dụ: một công ty Mỹ mua nguyên liệu từ một nhà cung cấp Pháp có thể phải thanh toán một nửa tổng giá trị của euro ngay bây giờ và nửa còn lại sau sáu tháng. Khoản thanh toán đầu tiên có thể được thanh toán bằng giao dịch giao ngay, nhưng để giảm rủi ro tiền tệ từ khả năng tăng giá của đồng Euro so với U.S. đô la, công ty Mỹ có thể khóa tỷ giá hối đoái bằng cách mua ngay đồng Euro.
Giá của một hợp đồng kỳ hạn hoàn toàn được tính từ tỷ giá giao ngay cộng hoặc trừ các điểm kỳ hạn được tính từ chênh lệch lãi suất. Một điểm cần lưu ý là tỷ giá kỳ hạn không phải là dự báo về vị trí của tỷ giá giao ngay chuyển tiếp ngày. Một loại tiền tệ đắt hơn để mua cho một ngày kỳ hạn so với ngày giao ngay được coi là giao dịch với giá cao hơn kỳ hạn trong khi một loại tiền tệ rẻ hơn được cho là đang giao dịch với giá chiết khấu kỳ hạn.
thị trường ngoại hối thường ổn định sau hai ngày làm việc với ngoại lệ của USD/CAD , giải quyết vào ngày làm việc tiếp theo. Bất kỳ hợp đồng nào có ngày giao hàng dài hơn ngày giao ngay được gọi là hợp đồng kỳ hạn. Hầu hết các hợp đồng kỳ hạn tiền tệ có thời hạn dưới 12 tháng, nhưng có thể có các hợp đồng dài hơn đối với các cặp tiền tệ có tính thanh khoản cao nhất. Hối đoái hợp đồng kỳ hạn cũng có thể được sử dụng để đầu cơ trên thị trường tiền tệ.
Giải quyết
Giao dịch hoàn toàn kỳ hạn là một cam kết chắc chắn về việc giao loại tiền đã mua và giao loại tiền đã bán. Các đối tác phải cung cấp cho nhau hướng dẫn về các tài khoản cụ thể nơi họ nhận tiền tệ.
Có thể đóng giao dịch kỳ hạn hoàn toàn bằng cách ký kết một hợp đồng mới để thực hiện điều ngược lại, điều này có thể dẫn đến lãi hoặc lỗ so với giao dịch ban đầu, tùy thuộc vào diễn biến của thị trường. Nếu việc kết thúc được thực hiện với cùng một đối tác như hợp đồng ban đầu, số tiền tệ thường được tính theo thỏa thuận của Hiệp hội đại lý hoán đổi quốc tế. Điều này làm giảm rủi ro thanh toán và số tiền cần đổi chủ.
Chiến lượcĐịnh nghĩa chuyển tiếp hoàn toàn
Giao dịch hoàn toàn kỳ hạn, hay kỳ hạn tiền tệ, là hợp đồng tiền tệ khóa trong tỷ giá hối đoái và
