Cổ phiếu quỹ (Cổ phiếu quỹ): Định nghĩa, Sử dụng trên Bảng cân đối kế toán và Ví dụ
Skylar Clarine là chuyên gia kiểm tra thực tế và tài chính cá nhân với nhiều kinh nghiệm bao gồm công nghệ thú y và nghiên cứu phim ảnh.
Investopedi

Cổ phiếu quỹ (Cổ phiếu quỹ): Định nghĩa, Sử dụng trên Bảng cân đối kế toán và Ví dụ

Skylar Clarine là chuyên gia kiểm tra thực tế và tài chính cá nhân với nhiều kinh nghiệm bao gồm công nghệ thú y và nghiên cứu phim ảnh.

Investopedia / Laura Porter

Cổ phiếu quỹ, còn được gọi là cổ phiếu quỹ hoặc cổ phiếu được mua lại, đề cập đến cổ phiếu đang lưu hành trước đây đã được công ty phát hành mua lại từ các cổ đông. Kết quả là tổng số cổ phiếu đang lưu hành trên thị trường mở giảm. Cổ phiếu quỹ vẫn được phát hành nhưng không được tính vào việc phân phối cổ tức hoặc tính toán thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS).

Tìm hiểu về Chứng khoán Quỹ

Cổ phiếu quỹ là một tài khoản trái ngược vốn chủ sở hữu được ghi trong vốn chủ sở hữu của cổ đông trong bảng cân đối kế toán trang tính. Vì cổ phiếu quỹ đại diện cho số lượng cổ phiếu được mua lại từ thị trường mở nên nó làm giảm vốn chủ sở hữu của cổ đông một lượng đã thanh toán cho cổ phiếu.

Ngoài việc không chia cổ tức và không được tính vào EPS, cổ phiếu quỹ còn không có quyền biểu quyết. Số lượng cổ phiếu quỹ được một công ty mua lại có thể bị giới hạn bởi cơ quan quản lý của quốc gia đó. Tại Hoa Kỳ, Ủy ban Chứng khoán và Sàn giao dịch (SEC) quản lý hoạt động mua lại.

Cổ phiếu quỹ có thể được thanh lý hoặc giữ lại để bán lại trên thị trường mở. Cổ phiếu đã rút bị hủy vĩnh viễn và không thể phát hành lại sau này. Sau khi nghỉ hưu, cổ phiếu không còn được liệt kê là cổ phiếu quỹ trên báo cáo tài chính của công ty. Cổ phiếu quỹ chưa nghỉ hưu có thể được phát hành lại thông qua chia cổ tức bằng cổ phiếu, bồi thường cho nhân viên hoặc huy động vốn.

Ghi chép cổ phiếu quỹ

Khi một công ty ban đầu phát hành cổ phiếu, phần vốn chủ sở hữu trong bảng cân đối kế toán được tăng lên thông qua ghi có vào cổ phiếu phổ thông và tài khoản vốn thanh toán bổ sung (APIC). Tài khoản cổ phiếu phổ thông phản ánh mệnh giá của cổ phiếu, trong khi tài khoản APIC hiển thị giá trị thặng dư nhận được trên mệnh giá. Do sổ sách kế toán kép, phần bù của mục nhật ký này là một khoản ghi nợ để tăng tiền mặt ( hoặc tài sản khác) theo số tiền mà các cổ đông nhận được.

Cổ phiếu quỹ làm giảm tổng vốn sở hữu của cổ đông và thường được gọi là “cổ phiếu quỹ” hoặc “giảm vốn chủ sở hữu”. Có hai phương pháp hạch toán cổ phiếu quỹ: phương pháp giá gốc và phương pháp mệnh giá. Phương pháp chi phí sử dụng giá trị mà công ty phải trả trong quá trình mua lại cổ phần và bỏ qua mệnh giá của chúng; theo phương pháp này, chi phí của cổ phiếu quỹ được bao gồm trong phần vốn chủ sở hữu của cổ đông trong bảng cân đối kế toán. Thông thường, cổ phiếu có mệnh giá tối thiểu, chẳng hạn như 1 đô la, nhưng bán và được mua lại với giá cao hơn nhiều.

Theo phương pháp tiền mặt, tại thời điểm mua lại cổ phần, tài khoản cổ phiếu quỹ được ghi nợ để giảm tổng vốn cổ đông. Tài khoản tiền mặt được ghi có để ghi lại chi tiêu tiền mặt của công ty. Nếu cổ phiếu quỹ sau đó được bán lại, tài khoản tiền mặt được tăng lên thông qua ghi nợ và tài khoản cổ phiếu quỹ bị giảm đi, làm tăng tổng vốn cổ đông, thông qua ghi có. Ngoài ra, tài khoản vốn thanh toán kho bạc được ghi nợ hoặc ghi có tùy thuộc vào việc cổ phiếu được bán lại với giá lỗ hay lãi.

Theo phương pháp mệnh giá, tại thời điểm mua lại cổ phần, tài khoản cổ phiếu quỹ được ghi nợ, để giảm tổng vốn sở hữu của cổ đông, bằng giá trị mệnh giá của cổ phần được mua lại. Tài khoản APIC cổ phiếu phổ thông cũng được ghi nợ để giảm số tiền mà các cổ đông đã thanh toán ban đầu vượt quá mệnh giá. Tài khoản tiền mặt được ghi có trong tổng số tiền mà công ty đã thanh toán cho việc mua lại cổ phần. Số tiền ròng được bao gồm dưới dạng ghi nợ hoặc ghi có vào tài khoản APIC kho bạc, tùy thuộc vào việc công ty có trả nhiều hơn khi mua lại cổ phiếu so với các cổ đông đã trả ban đầu hay không.

Ví dụ về Cổ phiếu Quỹ

Công ty ABC ban đầu đã bán 5.000 cổ phiếu phổ thông, mệnh giá 1 USD, với giá 41 USD/cổ phiếu. Do đó, nó có 5.000 đô la cổ phiếu phổ thông (5.000 cổ phiếu x 1 đô la mệnh giá) và 200.000 đô la cổ phiếu APIC (5.000 cổ phiếu x (41 đô la – 1 đô la được trả vượt quá mệnh giá)) trên bảng cân đối kế toán. Công ty ABC có thừa tiền mặt và tin rằng cổ phiếu của mình đang giao dịch dưới giá trị nội tại. Do đó, công ty quyết định mua lại 1.000 cổ phiếu của mình với giá 50 đô la với tổng giá trị là 50.000 đô la.

Việc mua lại tạo ra một tài khoản cổ phiếu quỹ đối lập với vốn chủ sở hữu. Theo phương pháp tiền mặt, tài khoản kho bạc sẽ được ghi nợ 50.000 đô la và tiền mặt được ghi có là 50.000 đô la. Theo phương pháp mệnh giá, cổ phiếu quỹ sẽ được ghi nợ 1.000 đô la (1.000 cổ phiếu x 1 đô la mệnh giá), cổ phiếu phổ thông APIC sẽ được ghi nợ 49.000 đô la (1.000 cổ phiếu x (50 đô la giá mua lại – 1 đô la mệnh giá)) và tiền mặt sẽ được ghi có với giá 50.000 đô la.

Trong cả phương pháp tiền mặt và phương pháp mệnh giá, tổng vốn cổ đông đều giảm 50.000 đô la. Giả sử tổng số tài khoản vốn chủ sở hữu của Công ty ABC bao gồm cổ phiếu phổ thông, APIC và thu nhập giữ lại là 500.000 đô la trước khi mua lại cổ phần< /a>. Việc mua lại làm giảm tổng vốn cổ phần của các cổ đông xuống còn $450.000.

Hoa Kỳ Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái. “Mua lại cổ phiếu và rút tiền mặt của công ty.”

Phân tích tài chính

Giá trị cổ phiếu

Giao dịch chứng khoán

Khái niệm cơ bản về đầu tư

Khái niệm cơ bản về tài chính doanh nghiệp

Cổ tức cổ tức

Cổ phiếu quỹ (Cổ phiếu quỹ): Định nghĩa, Sử dụng trên Bảng cân đối kế toán và Ví dụ
Skylar Clarine là chuyên gia kiểm tra thực tế và tài chính cá nhân với nhiều kinh nghiệm bao gồm công nghệ thú y và nghiên cứu phim ảnh.
Investopedi