Đầu cơ: Giao dịch với rủi ro cao, phần thưởng tiềm năng cao
James Chen, CMT là một nhà giao dịch lão luyện, cố vấn đầu tư và chiến lược gia thị trường toàn cầu. Ông là tác giả của các cuốn sách về phân tích kỹ thuật và giao dịch ngoại hối d

Đầu cơ: Giao dịch với rủi ro cao, phần thưởng tiềm năng cao

James Chen, CMT là một nhà giao dịch lão luyện, cố vấn đầu tư và chiến lược gia thị trường toàn cầu. Ông là tác giả của các cuốn sách về phân tích kỹ thuật và giao dịch ngoại hối do John Wiley and Sons xuất bản và từng là chuyên gia khách mời trên CNBC, BloombergTV, Forbes và Reuters cùng các phương tiện truyền thông tài chính khác.

Kirsten Rohrs Schmitt là một biên tập viên, nhà văn, người hiệu đính và người kiểm tra thông tin chuyên nghiệp xuất sắc. Cô có chuyên môn về tài chính, đầu tư, bất động sản và lịch sử thế giới. Trong suốt sự nghiệp của mình, cô đã viết và biên tập nội dung cho nhiều tạp chí và trang web tiêu dùng, tạo sơ yếu lý lịch và nội dung mạng xã hội cho các chủ doanh nghiệp, đồng thời tạo tài sản thế chấp cho các học viện và tổ chức phi lợi nhuận. Kirsten cũng là người sáng lập và giám đốc của Your Best Edit; tìm cô ấy trên LinkedIn và Facebook.

Trong thế giới tài chính, đầu cơ hoặc giao dịch đầu cơ đề cập đến hành động thực hiện giao dịch tài chính có rủi ro mất giá trị đáng kể nhưng cũng có kỳ vọng thu được lợi nhuận đáng kể hoặc giá trị lớn khác. Với hoạt động đầu cơ, rủi ro thua lỗ được bù đắp nhiều hơn bằng khả năng thu được lợi nhuận đáng kể hoặc khoản bồi thường khác.

Một nhà đầu tư mua một khoản đầu tư mang tính đầu cơ có khả năng tập trung vào biến động giá cả. Mặc dù rủi ro liên quan đến khoản đầu tư cao nhưng nhà đầu tư thường quan tâm nhiều hơn đến việc tạo ra lợi nhuận dựa trên sự thay đổi giá trị thị trường cho khoản đầu tư đó hơn là đầu tư dài hạn. Khi đầu cơ đầu cơ liên quan đến việc mua ngoại tệ, nó được gọi là đầu cơ tiền tệ. Trong trường hợp này, một nhà đầu tư mua một loại tiền tệ để sau đó bán lại loại tiền tệ đó với tỷ giá được đánh giá cao, trái ngược với một nhà đầu tư mua một loại tiền tệ để thanh toán cho hàng nhập khẩu hoặc tài trợ cho một khoản đầu tư nước ngoài.

Nếu không có triển vọng thu được lợi nhuận đáng kể thì sẽ có rất ít động lực để tham gia vào hoạt động đầu cơ. Đôi khi có thể khó phân biệt giữa đầu cơ và đầu tư đơn giản, buộc người tham gia thị trường phải cân nhắc liệu đầu cơ hay đầu tư phụ thuộc vào các yếu tố đo lường bản chất của tài sản, thời lượng dự kiến ​​của thời gian nắm giữ và/hoặc lượng đòn bẩy áp dụng cho mức độ rủi ro .

Đầu cơ hoạt động như thế nào?

Ví dụ: bất động sản có thể làm mờ ranh giới giữa đầu tư và đầu cơ khi mua bất động sản với ý định cho thuê. Mặc dù điều này được coi là đầu tư, nhưng việc mua nhiều căn hộ chung cư với số tiền đặt cọc tối thiểu nhằm mục đích bán lại nhanh chóng để kiếm lời chắc chắn sẽ bị coi là đầu cơ.

Các nhà đầu cơ có thể cung cấp tính thanh khoản cho thị trường và thu hẹp chênh lệch giá mua-giá bán, cho phép các nhà sản xuất phòng ngừa rủi ro rủi ro về giá một cách hiệu quả. Hoạt động bán khống mang tính đầu cơ cũng có thể kiểm soát xu hướng tăng giá tràn lan và ngăn chặn sự hình thành bong bóng giá tài sản thông qua việc đặt cược vào các kết quả thành công.

Quỹ tương hỗ và quỹ phòng hộ thường tham gia đầu cơ trên thị trường ngoại hối cũng như thị trường trái phiếu và cổ phiếu.

Đầu cơ và thị trường ngoại hối

Thị trường ngoại hối thực hiện tổng khối lượng và giá trị đồng đô la cao nhất thế giới, với ước tính khoảng 6,6 nghìn tỷ đô la mỗi ngày được trao đổi giữa người mua và người bán. Thị trường này giao dịch trên khắp thế giới trong 24 giờ một ngày trong khi các vị trí có thể được thực hiện và đảo ngược trong vài giây, sử dụng nền tảng giao dịch điện tử tốc độ cao.

Các giao dịch thường có các giao dịch giao ngay để mua và bán các cặp tiền tệ, chẳng hạn như EUR/USD (Euro-Đô la Mỹ), để giao hàng thông qua quyền chọn hoặc trao đổi đơn giản. Thị trường này bị chi phối bởi các nhà quản lý tài sản và quỹ phòng hộ với danh mục đầu tư trị giá hàng tỷ đô la. Đầu cơ trên thị trường ngoại hối có thể khó phân biệt với các hoạt động phòng ngừa rủi ro điển hình, xảy ra khi một công ty hoặc tổ chức tài chính mua hoặc bán một loại tiền tệ để phòng ngừa các biến động của thị trường.

Ví dụ: việc bán ngoại tệ liên quan đến việc mua trái phiếu có thể được coi là hàng rào giá trị của trái phiếu hoặc đầu cơ thông thường. Việc xác định các mối quan hệ này có thể trở nên phức tạp nếu vị thế tiền tệ được mua và bán nhiều lần trong khi quỹ sở hữu trái phiếu cơ bản.

Đầu cơ và thị trường trái phiếu

Thị trường trái phiếu toàn cầu có giá trị hơn 100 nghìn tỷ đô la, trong đó khoảng 40 nghìn tỷ đô la có trụ sở tại Hoa Kỳ và những tài sản này có thể bao gồm nợ do chính phủ và các tập đoàn đa quốc gia phát hành. Giá tài sản có thể biến động lớn và bị ảnh hưởng mạnh bởi biến động lãi suất cũng như những bất ổn về chính trị và kinh tế. Thị trường thế giới duy nhất lớn nhất giao dịch trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ, với giá tại địa điểm đó thường do hoạt động đầu cơ chung chi phối.

Ngân hàng Thanh toán Quốc tế. “Kim ngạch ngoại hối tháng 4 năm 2019.” Truy cập ngày 9 tháng 12 năm 2020.

Thống kê. “Giá trị của các giao dịch trên vốn nợ quốc tế thị trường từ quý 2 năm 2015 đến quý 3 năm 2020.” Truy cập ngày 9 tháng 12 năm 2020.

Giáo dục cơ bản về giao dịch

Chiến lượcĐầu cơ: Giao dịch với rủi ro cao, phần thưởng tiềm năng cao
James Chen, CMT là một nhà giao dịch lão luyện, cố vấn đầu tư và chiến lược gia thị trường toàn cầu. Ông là tác giả của các cuốn sách về phân tích kỹ thuật và giao dịch ngoại hối d