Khí tự nhiên ETF

quỹ hoán đổi danh mục (ETF) khí đốt tự nhiên là một loại sản phẩm đầu tư gộp cung cấp các nhà đầu tư tiếp xúc với giá khí đốt tự nhiên. Các quỹ này thường được gi

Khí tự nhiên ETF

quỹ hoán đổi danh mục (ETF) khí đốt tự nhiên là một loại sản phẩm đầu tư gộp cung cấp các nhà đầu tư tiếp xúc với giá khí đốt tự nhiên. Các quỹ này thường được giám sát bởi một nhà quản lý chuyên nghiệp, người đầu tư thay mặt cho các nhà đầu tư và có xu hướng đầu tư vào một rổ khí đốt tự nhiên hợp đồng tương lai thay vì nắm giữ cổ phiếu của các công ty khí đốt tự nhiên.

Tìm hiểu về ETF khí đốt tự nhiên

Khí đốt tự nhiên là một mặt hàng phục vụ nhiều mục đích. Nó được sử dụng làm nguồn năng lượng để sưởi ấm, nấu nướng, làm nhiên liệu và phát điện cũng như sản xuất nhựa và các hóa chất hữu cơ khác.

Điều quan trọng là các nhà đầu tư phải hiểu được sự khác biệt giữa ETF khí thiên nhiên và các loại ETF phổ biến khác. Nhiều ETF sở hữu trực tiếp tài sản cơ sở của họ, chẳng hạn như ETF vàng sở hữu thỏi vàng vật chất hoặc ETF ngành công nghiệp sở hữu sở hữu cổ phần của các công ty hoạt động trong ngành của họ.

Tuy nhiên, ETF khí tự nhiên thường không sở hữu bất kỳ loại khí tự nhiên vật chất nào. Thay vào đó, họ sở hữu khí đốt tự nhiên một cách gián tiếp bằng cách mua các hợp đồng tương lai khí đốt tự nhiên giao dịch trên sàn giao dịch hàng hóa. Do đó, khả năng sinh lời của ETF khí tự nhiên phụ thuộc vào hướng giá chung của khí tự nhiên, dựa trên giao dịch diễn ra trên sàn giao dịch hàng hóa.

Giá khí đốt tự nhiên tăng và giảm theo sự biến động của cung và cầu.

Hạn chế của ETF khí tự nhiên

Vì các quỹ ETF khí tự nhiên nắm giữ các hợp đồng tương lai nên chúng phải đối mặt với một loại rủi ro đặc biệt gọi là contango . Mỗi tháng, người quản lý ETF khí tự nhiên phải mua các hợp đồng tương lai mới để thay thế các hợp đồng cũ đã hết hạn. Các hợp đồng mới có xu hướng có giá cao hơn một chút so với các hợp đồng cũ, có nghĩa là mỗi khi hợp đồng được thay thế, người quản lý quỹ sẽ phải chịu thêm chi phí. Theo thời gian, những chi phí nhỏ này có thể cộng lại để tạo ra lực cản lớn đối với hiệu suất tổng thể của quỹ.

Vì lý do này, các nhà đầu tư nhìn chung sẽ tránh dựa vào ETF khí đốt tự nhiên như một loại phương tiện đầu tư dài hạn. Do rủi ro bù hoãn mua, một nhà đầu tư có thể phải chịu chi phí đáng kể từ việc gia hạn liên tục các hợp đồng tương lai, có nghĩa là ngay cả khi giá khí đốt tự nhiên tăng trong thời gian đầu tư của họ, thì chúng cũng có thể không tăng đủ để mang lại lợi nhuận cho toàn bộ khoản đầu tư.

Do đó, hầu hết các nhà đầu tư tìm kiếm khả năng tiếp xúc đều chủ yếu sử dụng quỹ ETF khí đốt tự nhiên như một phương tiện giao dịch ngắn hạn, do đó chi phí của bù hoãn mua không tích lũy đủ để có tác động có ý nghĩa.

Có ba quỹ ETF khí đốt tự nhiên được giao dịch ở Hoa Kỳ, ngoại trừ ETF nghịch đảo và đòn bẩy, kể từ tháng 8 năm 2021.

Ví dụ về ETF khí tự nhiên

Một ví dụ về ETF khí đốt tự nhiên được giao dịch rộng rãi là Quỹ khí đốt tự nhiên của Hoa Kỳ. Quỹ này chủ yếu bao gồm các hợp đồng tương lai khí đốt tự nhiên sẽ hết hạn trong tháng tới và giao dịch trên New York Mercantile Trao đổi (NYMEX) dưới dạng UNG. Mục tiêu của nó là phản ánh những thay đổi hàng ngày về tỷ lệ phần trăm của giá khí đốt tự nhiên được giao tại Henry Hub , Louisiana, một đường ống dẫn khí đốt tự nhiên đóng vai trò là địa điểm giao hàng chính thức cho các hợp đồng tương lai trên NYMEX. 

Quỹ khí đốt tự nhiên của Hoa Kỳ rất nhạy cảm với sự biến động của giá khí đốt tự nhiên, vì vậy các nhà đầu tư cần theo dõi sát sao giá thị trường để cố gắng thu được lợi nhuận. Trong 20 năm qua, giá khí đốt tự nhiên dao động trong khoảng từ mức cao nhất là 20 đô la vào mùa thu năm 2005 đến gần 1,7 đô la vào tháng 9 năm 2020.

Forbes. “U.S. Natural Giá xăng bay qua mùa hè năm 2021.” Truy cập ngày 25 tháng 8 năm 2021.

Bloomberg. “Kỷ nguyên khí đốt tự nhiên giá rẻ kết thúc khi giá tăng 1000%.” Truy cập ngày 25 tháng 8 năm 2021.

Học viện tài chính doanh nghiệp. “Natural Gas ETF.” Truy cập ngày 25 tháng 8 năm 2021.

Hoa Kỳ Quỹ hàng hóa “UNG: Quỹ khí đốt tự nhiên của Hoa Kỳ.” Truy cập ngày 25 tháng 8 năm 2021.

Xu hướng vĩ mô. “Giá khí đốt tự nhiên – Biểu đồ lịch sử.” Truy cập ngày 25 tháng 8 năm 2021.

Tin tức ETF

Tin tức ETF

Dầu

Chiến lượcKhí tự nhiên ETF

quỹ hoán đổi danh mục (ETF) khí đốt tự nhiên là một loại sản phẩm đầu tư gộp cung cấp các nhà đầu tư tiếp xúc với giá khí đốt tự nhiên. Các quỹ này thường được gi