Giao dịch đủ điều kiện

Giao dịch đủ điều kiện là một quá trình trong đó một công ty tư nhân ở Canada phát hành cổ phiếu ra công chúng. Quá trình này bao gồm việc thành lập

Giao dịch đủ điều kiện

Giao dịch đủ điều kiện là một quá trình trong đó một công ty tư nhân ở Canada phát hành cổ phiếu ra công chúng. Quá trình này bao gồm việc thành lập công ty góp vốn (CPC) mua lại tất cả cổ phiếu đang lưu hành của công ty tư nhân, biến nó thành công ty con và công ty đại chúng.

Hiểu về Giao dịch Đủ điều kiện

Các công ty tư nhân lên sàn chứng khoán để huy động vốn nhằm tài trợ cho các hoạt động và tăng trưởng của họ. Cấp vốn được thực hiện thông qua cấp vốn bằng vốn chủ sở hữu, tức là phát hành cổ phiếu ra công chúng hoặc tài trợ nợ, bao gồm một khoản vay. Ở Hoa Kỳ, tài trợ vốn chủ sở hữu được thực hiện thông qua chào bán lần đầu ra công chúng (IPO). Ở Canada, tài trợ vốn chủ sở hữu cũng có thể đạt được theo một cách khác, thông qua một giao dịch đủ điều kiện và thành lập công ty góp vốn (CPC).

Công ty góp vốn (CPC) là một công ty đã niêm yết với các giám đốc có kinh nghiệm và vốn, nhưng không có hoạt động thương mại. Về cơ bản, đó là một công ty vỏ bọc với mục đích duy nhất là sau này mua lại một công ty tư nhân thông qua một giao dịch đủ điều kiện.

Các giám đốc của CPC tập trung vào việc mua lại do tư nhân nắm giữ< /a> công ty và sau khi hoàn tất việc mua lại, công ty đó có quyền tiếp cận vốn và việc niêm yết do công ty góp vốn chuẩn bị. Công ty tư nhân sau đó trở thành công ty con thuộc sở hữu hoàn toàn của CPC. Các giao dịch đủ điều kiện phải được CPC hoàn thành trong vòng 24 tháng sau ngày niêm yết đầu tiên của CPC, bao gồm việc nộp bản cáo bạch và đăng ký niêm yết mới trên Sàn giao dịch mạo hiểm TSX.

Giao dịch đủ điều kiện có thể được cấu trúc như một cổ phiếu để trao đổi cổ phiếu; một sự hợp nhất, trong đó công ty tư nhân và CPC tạo thành một công ty; kế hoạch sắp xếp, trong đó cấu trúc vốn của công ty tư nhân phức tạp hoặc độc nhất và cần có sự chấp thuận của tòa án và cổ đông; hoặc mua tài sản, trong đó CPC mua tài sản từ bên thứ ba để đổi lấy tiền mặt và/hoặc chứng khoán của CPC. Trong mỗi trường hợp, các cổ đông của công ty tư nhân trở thành người nắm giữ bảo mật của CPC.

Giao dịch đủ điều kiện công khai

Các công ty góp vốn và các giao dịch đủ điều kiện có liên quan là phương pháp được sử dụng phổ biến nhất để niêm yết công khai trên Sàn giao dịch mạo hiểm TSX ở Canada trái ngược với các đợt phát hành lần đầu ra công chúng (IPO).

Phương pháp phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng này hiệu quả hơn so với phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) truyền thống bởi vì, không giống như IPO, các công ty tư nhân không bắt buộc phải chịu chi phí trả trước trước khi tiếp thị cổ phiếu cho các nhà đầu tư tiềm năng. Bởi vì về bản chất, công ty góp vốn sẽ không có hoạt động kinh doanh riêng, nên bất kỳ ngành nghề kinh doanh nào mà công ty tư nhân tham gia đều trở thành hoạt động kinh doanh của CPC.

Các giao dịch đủ điều kiện thường chính thức bắt đầu khi cổ đông và CPC tạo Ý định thư (LOI) nêu rõ các điều khoản của thỏa thuận. Thông thường, CPC phải bao gồm một kế hoạch cấp vốn cho giao dịch trong mỗi LỢI NHUẬN.

Yêu cầu của công ty góp vốn đối với một giao dịch đủ điều kiện

CPC có các quy tắc và yêu cầu nhất định phải tuân theo khi chuyển đổi công ty tư nhân thành công ty đại chúng. Luật quy định rằng CPC phải có ba cá nhân có thể đóng góp số tiền lớn hơn 100.000 đô la hoặc 5% tổng số tiền huy động được cho cổ phần.

Ngoài ra, CPC phải bán cổ phiếu với giá gấp đôi giá cổ phiếu ban đầu ra công chúng cho tối thiểu 200 nhà đầu tư. Các nhà đầu tư này phải mua tối thiểu 1.000 cổ phiếu mỗi người. Việc bán hàng này phải dẫn đến giá trị từ 200.000 đến 4.750.000 đô la. Số vốn huy động này sau đó phải được sử dụng cho mua lại.

Cổ phiếu

IPO

IPO

MGiao dịch đủ điều kiện

Giao dịch đủ điều kiện là một quá trình trong đó một công ty tư nhân ở Canada phát hành cổ phiếu ra công chúng. Quá trình này bao gồm việc thành lập