Tính toán tinh thần: Định nghĩa, tránh sai lệch và ví dụ

Tính toán tinh thần đề cập đến các giá trị khác nhau mà một người đặt trên cùng một số tiền, dựa trên các tiêu chí chủ quan, thường dẫn đến kết quả bất lợi. Tính toán tinh thần là m

Tính toán tinh thần: Định nghĩa, tránh sai lệch và ví dụ

Tính toán tinh thần đề cập đến các giá trị khác nhau mà một người đặt trên cùng một số tiền, dựa trên các tiêu chí chủ quan, thường dẫn đến kết quả bất lợi. Tính toán tinh thần là một khái niệm trong lĩnh vực kinh tế học hành vi. Được phát triển bởi nhà kinh tế học Richard H. Thaler, nó cho rằng các cá nhân phân loại quỹ khác nhau và do đó dễ đưa ra quyết định phi lý trong hành vi chi tiêu và đầu tư của họ.

Hiểu về kế toán tinh thần

Trong bài báo năm 1999 “Những vấn đề về kế toán tinh thần”, Richard Thaler, hiện là giáo sư kinh tế tại Đại học Chicago Booth School of Business, đã định nghĩa kế toán tinh thần là “tập hợp các hoạt động nhận thức được các cá nhân và hộ gia đình sử dụng để tổ chức, đánh giá và theo dõi các hoạt động tài chính.”

Nền tảng của lý thuyết này là khái niệm về tính có thể thay thế của tiền. Nói tiền có thể thay thế được có nghĩa là, bất kể nguồn gốc hay mục đích sử dụng, tất cả tiền đều giống nhau.

Để tránh sự thiên vị trong tính toán, các cá nhân nên coi tiền là thứ hoàn toàn có thể thay thế được khi họ phân bổ nó vào các tài khoản khác nhau, có thể là tài khoản ngân sách (chi phí sinh hoạt hàng ngày), tài khoản chi tiêu tùy ý hoặc tài khoản tài sản (tiết kiệm và đầu tư ). Họ cũng nên định giá một đồng đô la như nhau cho dù nó kiếm được thông qua công việc hay được trao cho họ.

Thaler quan sát thấy rằng mọi người thường xuyên vi phạm nguyên tắc có thể thay thế được, đặc biệt là trong tình huống trời cho. Nhận hoàn thuế. Nhận séc từ IRS thường được coi là “tiền được tìm thấy”, một số tiền bổ sung mà người nhận thường cảm thấy thoải mái khi chi tiêu cho một mặt hàng tùy ý. Nhưng trên thực tế, số tiền đó ngay từ đầu đã thuộc về cá nhân một cách hợp pháp, như từ “hoàn trả” ngụ ý, và chủ yếu là tiền hoàn lại (trong trường hợp này là nộp thừa thuế), không phải quà tặng. Do đó, nó không nên được coi là một món quà, mà nên được xem theo cách tương tự như cách cá nhân xem thu nhập thường xuyên của họ.

Để tránh thiên vị tính toán trong đầu, mọi người nên đánh giá từng đồng đô la họ nhận được theo cùng một cách—cho dù đó là tiền kiếm được thông qua công việc hay được trao cho họ. Đừng coi tiền hoàn thuế là của trời cho, phù hợp để vung tiền.

Ví dụ về kế toán tinh thần

Lối suy nghĩ tính nhẩm có vẻ hợp lý nhưng thực tế lại rất phi logic. Ví dụ: một số người giữ một “hũ tiền” đặc biệt hoặc quỹ tương tự dành riêng cho một kỳ nghỉ hoặc một ngôi nhà mới, đồng thời mang theo nợ thẻ tín dụng. Họ có khả năng đối xử với tiền trong quỹ đặc biệt này khác với tiền đang được sử dụng để trả nợ, mặc dù thực tế là việc chuyển tiền từ quy trình trả nợ làm tăng các khoản thanh toán lãi, do đó làm giảm tổng giá trị ròng.

Chia nhỏ ra, việc duy trì một hũ tiết kiệm kiếm được rất ít hoặc không kiếm được lãi suất đồng thời nắm giữ khoản nợ thẻ tín dụng tích lũy con số hai con số hàng năm. Trong nhiều trường hợp, lãi suất của khoản nợ này sẽ làm xói mòn bất kỳ khoản lãi nào bạn có thể kiếm được trong tài khoản tiết kiệm. Những cá nhân trong trường hợp này tốt nhất nên sử dụng số tiền họ đã tiết kiệm được trong tài khoản đặc biệt để trả khoản nợ đắt đỏ trước khi nó tích lũy thêm.

Giải pháp cho vấn đề này có vẻ đơn giản nhưng nhiều người không hành xử theo cách này. Lý do liên quan đến loại giá trị cá nhân mà các cá nhân đặt vào những tài sản cụ thể. Ví dụ, nhiều người cảm thấy rằng số tiền tiết kiệm được để mua một ngôi nhà mới hoặc quỹ học đại học của một đứa trẻ đơn giản là “quá quan trọng” để từ bỏ, ngay cả khi làm như vậy sẽ là hành động hợp lý và có lợi nhất. Vì vậy, thói quen duy trì tiền trong tài khoản lãi suất thấp hoặc không tính lãi trong khi vẫn mang nợ chưa thanh toán vẫn còn phổ biến.

Giáo sư Thaler đã xuất hiện với vai khách mời trong bộ phim The Big Shortđể giải thích “ngụy biện bàn tay nóng” khi nó được áp dụng cho nghĩa vụ nợ thế chấp (CDO) trong thời kỳ bong bóng nhà đất trước cuộc khủng hoảng tài chính 2007-2008.

Kế toán tinh thần trong đầu tư

Mọi người cũng có xu hướng trải nghiệm sự thiên vị về tính toán trong đầu khi đầu tư. Chẳng hạn, nhiều nhà đầu tư phân chia tài sản của họ thành danh mục đầu tư an toàn và danh mục đầu cơ dựa trên tiền đề rằng họ có thể ngăn chặn lợi nhuận âm từ các khoản đầu tư đầu cơ ảnh hưởng đến tổng danh mục đầu tư.

Trong trường hợp này, sự khác biệt về tài sản ròng bằng 0, bất kể nhà đầu tư nắm giữ nhiều danh mục đầu tư hay một danh mục đầu tư lớn hơn. Sự khác biệt duy nhất trong hai tình huống này là lượng thời gian và công sức mà nhà đầu tư bỏ ra để tách các danh mục đầu tư ra khỏi nhau.

Tính toán tinh thần thường khiến các nhà đầu tư đưa ra quyết định phi lý. Vay mượn từ Daniel Kahneman và lý thuyết đột phá của Amos Tversky về ác cảm mất mát, Thaler đưa ra ví dụ sau:

Một nhà đầu tư sở hữu hai cổ phiếu: một cổ phiếu lãi trên giấy tờ, cổ phiếu kia bị lỗ trên giấy tờ. Nhà đầu tư cần huy động tiền mặt và phải bán một trong các cổ phiếu. Tính toán tinh thần thiên về bán cổ phiếu thắng mặc dù bán cổ phiếu thua thường là quyết định hợp lý, do lợi ích giảm thuế cũng như thực tế là cổ phiếu thua lỗ là một khoản đầu tư yếu hơn. Nỗi đau khi nhận ra một khoản lỗ là quá lớn đối với nhà đầu tư, vì vậy nhà đầu tư bán người chiến thắng để tránh nỗi đau đó. Đây là hiệu ứng sợ thua lỗ có thể khiến các nhà đầu tư đi chệch hướng trong các quyết định của họ.

Tại sao chúng ta làm kế toán tinh thần?

Mọi người có xu hướng tự nhiên đối xử với tiền khác nhau, tùy thuộc vào các yếu tố như nguồn gốc và mục đích sử dụng của nó. Cách suy nghĩ đó dần dần trở nên ít hợp lý hơn khi bạn nghĩ về nó nhiều hơn và cuối cùng thực sự gây bất lợi cho tài chính của chúng ta.

Có phải tính toán tinh thần là một xu hướng hành vi?

Vâng. Thành kiến ​​về hành vi có thể được mô tả là niềm tin hoặc hành vi phi lý ảnh hưởng đến việc ra quyết định của chúng ta một cách vô thức. Và tính toán tinh thần có thể được mô tả là dẫn đến những cách xem xét và quản lý tiền của chúng ta một cách phi logic.

Làm thế nào có thể ngăn chặn kế toán tinh thần?

Chìa khóa để xử lý việc tính toán trong đầu và không khuất phục trước nó là coi tiền có thể hoán đổi cho nhau và không dán nhãn cho nó. Đừng coi một số tiền nhất định là ít quan trọng hơn vì nó đến từ một nguồn không ngờ tới hoặc tiếp tục gửi tiền vào tài khoản tiết kiệm trả lãi ít hoặc không trả lãi khi bạn có các khoản nợ phải trả với chi phí vay cao hơn nhiều.

Điểm mấu chốt

Tính toán tinh thần là một cái bẫy mà nhiều người trong chúng ta, kể cả những nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm, rơi vào. Phần lớn mọi người gán giá trị chủ quan cho tiền, thường dựa trên nguồn gốc của nó và mục đích sử dụng của nó. Mặc dù cách tiếp cận đó nghe có vẻ vô hại và hoàn toàn hợp lý, nhưng nó có thể chống lại chúng ta và khiến chúng ta trở nên tồi tệ hơn về mặt kinh tế.

Richard H. Thaler. “Tính toán tinh thần và lựa chọn của người tiêu dùng.” Khoa học tiếp thị, Vol. 4, Số 3 (Hè, 1985). Trang 199-214.

Trường Kinh doanh Booth của Đại học Chicago. “Richard H. Thaler.”