Ký quỹ duy trì: Định nghĩa và so sánh với Tài khoản ký quỹ
Kirsten Rohrs Schmitt là một biên tập viên, nhà văn, người hiệu đính và người kiểm tra thông tin chuyên nghiệp xuất sắc. Cô có chuyên môn về tài chính, đầu tư, bất động sản và lịch
Ký quỹ duy trì: Định nghĩa và so sánh với Tài khoản ký quỹ
Kirsten Rohrs Schmitt là một biên tập viên, nhà văn, người hiệu đính và người kiểm tra thông tin chuyên nghiệp xuất sắc. Cô có chuyên môn về tài chính, đầu tư, bất động sản và lịch sử thế giới. Trong suốt sự nghiệp của mình, cô đã viết và biên tập nội dung cho nhiều tạp chí và trang web tiêu dùng, tạo sơ yếu lý lịch và nội dung mạng xã hội cho các chủ doanh nghiệp, đồng thời tạo tài sản thế chấp cho các học viện và tổ chức phi lợi nhuận. Kirsten cũng là người sáng lập và giám đốc của Your Best Edit; tìm cô ấy trên LinkedIn và Facebook.
Ký quỹ duy trì là vốn chủ sở hữu tối thiểu mà nhà đầu tư phải giữ trong tài khoản ký quỹ sau khi giao dịch mua được thực hiện; nó hiện được đặt ở mức 25% tổng giá trị chứng khoán trong tài khoản ký quỹ theo Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA) ) yêu cầu.
Hiểu biết về Biên độ bảo trì
Mặc dù FINRA yêu cầu mức ký quỹ duy trì tối thiểu là 25%, nhưng nhiều công ty môi giới có thể yêu cầu phải có sẵn từ 30% đến 40% tổng giá trị của chứng khoán.Ký quỹ duy trì còn được gọi là mức duy trì tối thiểu hoặc yêu cầu bảo trì.
tài khoản ký quỹ là tài khoản tại một công ty môi giới cho phép nhà đầu tư mua chứng khoán bao gồm cả cổ phiếu , trái phiếu hoặc options—tất cả đều bằng tiền mặt do nhà môi giới cho vay. Tất cả các tài khoản ký quỹ, hoặc mua chứng khoán ký quỹ, đều có các quy tắc và quy định nghiêm ngặt. Ký quỹ duy trì là một trong những quy tắc như vậy.Nó quy định lượng vốn chủ sở hữu tối thiểu—tổng giá trị chứng khoán trong tài khoản ký quỹ trừ đi bất kỳ thứ gì vay từ công ty môi giới—luôn phải có trong tài khoản ký quỹ miễn là nhà đầu tư nắm giữ chứng khoán đã mua.
Vì vậy, nếu một nhà đầu tư có vốn chủ sở hữu trị giá 10.000 đô la trong tài khoản ký quỹ của họ, thì họ phải duy trì số tiền tối thiểu là 2.500 đô la trong tài khoản ký quỹ. Nếu giá trị vốn chủ sở hữu của họ tăng lên 15.000 đô la, thì mức ký quỹ duy trì cũng tăng lên 3.750 đô la. Nhà đầu tư bị gọi ký quỹ nếu giá trị của chứng khoán giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì.
Giao dịch ký quỹ được quy định bởi chính phủ liên bang và các cơ quan tự quản lý khác nhằm nỗ lực giảm thiểu tổn thất có khả năng làm tê liệt cho cả nhà đầu tư và nhà môi giới. Có nhiều cơ quan quản lý giao dịch ký quỹ, trong đó quan trọng nhất là Ủy ban Dự trữ Liên bang và FINRA.< nhịp/>
Tài khoản ký quỹ so với Tiền ký quỹ duy trì
Nhà đầu tư và công ty môi giới phải ký thỏa thuận trước khi mở tài khoản ký quỹ. Theo các điều khoản của thỏa thuận do FINRA và Cục Dự trữ Liên bang quy định, tài khoản yêu cầu phải đáp ứng mức ký quỹ tối thiểu trước khi nhà đầu tư có thể giao dịch trên tài khoản. Số tiền ký quỹ ban đầu hoặc tối thiểu phải ít nhất là 2.000 đô la tiền mặt hoặc chứng khoán.
Quy định T (Reg T) của Cục Dự trữ Liên bang đặt ra giới hạn về số tiền mà nhà đầu tư có thể vay, lên tới 50% giá của chứng khoán đã mua.Một số nhà môi giới yêu cầu nhà đầu tư đặt cọc hơn 50%.
Sau khi nhà đầu tư mua chứng khoán ký quỹ, ký quỹ duy trì có hiệu lực với FINRA yêu cầu ít nhất 25% tổng giá trị thị trường của chứng khoán phải luôn có trong tài khoản.Tuy nhiên, nhiều nhà môi giới có thể yêu cầu nhiều hơn theo quy định trong thỏa thuận ký quỹ.
Nếu vốn chủ sở hữu trong tài khoản ký quỹ giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì, nhà môi giới sẽ đưa ra lệnh gọi ký quỹ, yêu cầu nhà đầu tư gửi thêm tiền mặt vào tài khoản ký quỹ để đưa mức tiền lên đến mức ký quỹ duy trì hoặc thanh lý chứng khoán theo thứ tự để hoàn thành số tiền bảo trì. Nhà môi giới có quyền bán chứng khoán trong tài khoản ký quỹ, đôi khi không hỏi ý kiến nhà đầu tư, để đáp ứng mức ký quỹ duy trì. Thông thường, nhà đầu tư sẽ nhận được cảnh báo từ nhà môi giới của họ trước tiên và chỉ khi tiếp tục không thanh toán lệnh gọi ký quỹ sẽ bị xử lý. Quyền gọi liên bang là một loại lệnh gọi ký quỹ đặc biệt do chính phủ liên bang ban hành.
Mức duy trì tối thiểu cũng giúp loại bỏ một số rủi ro đối với công ty môi giới trong trường hợp nhà đầu tư không trả được khoản vay.
Ký quỹ duy trì, yêu cầu ký quỹ, quy định Reg T và FINRA đều tồn tại vì giao dịch ký quỹ có khả năng tạo ra lợi nhuận tăng vọt—cũng như tổn thất khổng lồ. Những tổn thất như vậy là một rủi ro tài chính lớn và nếu không được kiểm soát có thể làm xáo trộn thị trường chứng khoán, cũng như có khả năng phá vỡ toàn bộ thị trường tài chính.
Cơ quan quản lý ngành tài chính. “Yêu cầu tài khoản ký quỹ.”
TD Ameritrade. “Sổ tay Ký quỹ,” trang 5.
Bộ luật điện tử về các quy định của liên bang. “ Share.
