Có mối tương quan thuận giữa rủi ro và lợi nhuận không?
Pamela Rodriguez là người có giấy phép Certified Financial Planner®, Series 7 và 66, với 10 năm kinh nghiệm trong việc Lập kế hoạch Tài chính và Lập kế hoạch Hưu trí. Cô là người sáng

Có mối tương quan thuận giữa rủi ro và lợi nhuận không?

Pamela Rodriguez là người có giấy phép Certified Financial Planner®, Series 7 và 66, với 10 năm kinh nghiệm trong việc Lập kế hoạch Tài chính và Lập kế hoạch Hưu trí. Cô là người sáng lập và Giám đốc điều hành của Fulfilling Finances LLC, Người trình bày An sinh Xã hội cho AARP và Thủ quỹ của Hiệp hội Lập kế hoạch Tài chính của NorCal.

Có, có một tương quan thuận (mối quan hệ giữa hai biến mà cả hai biến theo cùng một hướng) giữa rủi ro và lợi nhuận—với một cảnh báo quan trọng. Không có gì đảm bảo rằng chấp nhận rủi ro lớn hơn sẽ mang lại lợi nhuận cao hơn. Thay vào đó, chấp nhận rủi ro lớn hơn có thể dẫn đến mất một lượng vốn lớn hơn.

Có thể phát biểu đúng hơn rằng có mối tương quan thuận giữa lượng rủi ro và tiềm năng thu về. Nói chung, một khoản đầu tư rủi ro thấp hơn có tiềm năng lợi nhuận thấp hơn. Một khoản đầu tư có rủi ro cao hơn có khả năng thu được lợi nhuận cao hơn nhưng cũng có khả năng thua lỗ lớn hơn.

Rủi ro liên quan đến các khoản đầu tư có thể được coi là nằm dọc theo một quang phổ. Về khía cạnh rủi ro thấp, có trái phiếu chính phủ ngắn hạn với lợi suất thấp. Phần giữa của quang phổ có thể bao gồm các khoản đầu tư như tài sản cho thuê hoặc nợ có lãi suất cao. Ở mức rủi ro cao nhất là các khoản đầu tư vốn chủ sở hữu, hợp đồng tương lai và hợp đồng hàng hóa, bao gồm quyền chọn.

Các khoản đầu tư có mức độ rủi ro khác nhau thường được đặt cùng nhau trong danh mục đầu tư để tối đa hóa lợi nhuận đồng thời giảm thiểu khả năng sự biến động< /a> và mất mát. Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT) sử dụng các kỹ thuật thống kê để xác định biên giới hiệu quả mang lại rủi ro thấp nhất cho một tỷ lệ hoàn vốn. Sử dụng các khái niệm của lý thuyết này, tài sản được kết hợp trong một danh mục đầu tư dựa trên các phép đo thống kê như độ lệch chuẩn và tương quan.

Sự đánh đổi giữa rủi ro và lợi nhuận

Mối tương quan giữa những rủi ro mà một người gặp phải khi đầu tư và hiệu suất của các khoản đầu tư được gọi là sự đánh đổi giữa rủi ro và lợi nhuận< /a>. Sự đánh đổi giữa rủi ro và lợi nhuận cho thấy rủi ro càng cao thì phần thưởng càng cao và ngược lại. Sử dụng nguyên tắc này, mức độ không chắc chắn (rủi ro) thấp có liên quan đến lợi nhuận tiềm năng thấp và mức độ không chắc chắn cao có lợi nhuận tiềm năng cao. Theo sự đánh đổi giữa rủi ro và lợi nhuận, số tiền đầu tư chỉ có thể mang lại lợi nhuận cao hơn nếu nhà đầu tư chấp nhận khả năng thua lỗ cao hơn.

Nhà đầu tư cần hiểu mức độ chấp nhận rủi ro của cá nhân mình khi xây dựng danh mục tài sản. Mức độ chấp nhận rủi ro khác nhau giữa các nhà đầu tư. Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng chấp nhận rủi ro có thể bao gồm:

Quản lý rủi ro và lợi nhuận

Có rất nhiều công thức, chiến lược và thuật toán dành riêng cho việc phân tích và cố gắng định lượng mối quan hệ giữa rủi ro và lợi nhuận.

Tiêu chí an toàn là trên hết của Roy, còn được gọi là SFRatio, là một cách tiếp cận quyết định đầu tư đặt ra mức lợi nhuận tối thiểu cần thiết cho một mức độ rủi ro nhất định. Công thức của nó cung cấp xác suất nhận được lợi nhuận yêu cầu tối thiểu trên một danh mục đầu tư; quyết định tối ưu của nhà đầu tư là chọn danh mục đầu tư có Tỷ lệ SFR cao nhất.

Một thước đo phổ biến khác là tỷ lệ Sharpe. Tính toán này so sánh lợi nhuận của một tài sản, quỹ hoặc danh mục đầu tư với hiệu suất của một khoản đầu tư phi rủi ro, phổ biến nhất là tín phiếu kho bạc Hoa Kỳ ba tháng. Tỷ lệ Sharpe càng lớn, hiệu quả điều chỉnh rủi ro càng tốt.

Chiến lược giao dịch chứng khoánCó mối tương quan thuận giữa rủi ro và lợi nhuận không?
Pamela Rodriguez là người có giấy phép Certified Financial Planner®, Series 7 và 66, với 10 năm kinh nghiệm trong việc Lập kế hoạch Tài chính và Lập kế hoạch Hưu trí. Cô là người sáng