Tài trợ hàng tồn kho: Định nghĩa, Cách thức hoạt động, Ưu và nhược điểm
Daniel Rathburn là biên tập viên tại Investopedia làm việc về nội dung thuế, kế toán, quy định và tiền điện tử.
Investopedia / Zoe Hansen

Thuật ngữ tà

Tài trợ hàng tồn kho: Định nghĩa, Cách thức hoạt động, Ưu và nhược điểm

Daniel Rathburn là biên tập viên tại Investopedia làm việc về nội dung thuế, kế toán, quy định và tiền điện tử.

Investopedia / Zoe Hansen

Thuật ngữ tài trợ hàng tồn kho đề cập đến khoản vay ngắn hạn hoặc hạn mức tín dụng quay vòng, đó là được mua lại bởi một công ty để nó có thể mua sản phẩm để bán vào một ngày sau đó. Những sản phẩm này đóng vai trò là tài sản thế chấp cho khoản vay.

Tài trợ Hàng tồn kho hữu ích cho các công ty phải thanh toán cho nhà cung cấp của họ đối với hàng tồn kho sẽ được nhập kho trước khi bán cho khách hàng . Điều này đặc biệt quan trọng vì là một cách để giải quyết các tác động tài chính của các biến động theo mùa trong dòng tiền và có thể giúp một công ty đạt được khối lượng bán hàng cao hơn bằng cách cho phép công ty có thêm hàng tồn kho để sử dụng theo yêu cầu.

Cách tài trợ hàng tồn kho hoạt động

Tài trợ hàng tồn kho là một hình thức tài trợ dựa trên tài sản. Các doanh nghiệp tìm đến người cho vay để họ có thể mua nguyên vật liệu cần thiết để sản xuất sản phẩm mà họ định bán sau này. ngày.

Loại tài chính này phổ biến đối với các nhà bán buôn và bán lẻ quy mô vừa và nhỏ, đặc biệt là những nhà bán buôn và nhà bán lẻ có số lượng lớn hàng tồn kho.Đó là bởi vì họ thường thiếu lịch sử tài chính và tài sản để đảm bảo các tùy chọn tài chính quy mô tổ chức mà các tập đoàn lớn hơn có thể tiếp cận, chẳng hạn như Walmart (WMT) và Mục tiêu (TGT< /a>).

Bởi vì họ thường là công ty tư nhân nên họ không thể huy động tiền bằng cách phát hành trái phiếu hoặc đợt cổ phiếu mới . Các công ty có thể sử dụng tất cả hoặc một phần hàng tồn kho hoặc nguyên liệu họ mua hiện có dưới dạng thế chấp cho một khoản vay được sử dụng cho chi phí kinh doanh chung.

Như đã lưu ý ở trên, tài trợ hàng tồn kho cho phép các doanh nghiệp mua hàng tồn kho để vận hành doanh nghiệp của họ. Những lý do tại sao họ dựa vào loại tài chính này bao gồm:

Một số ngân hàng cảnh giác với việc cấp vốn cho hàng tồn kho vì họ không muốn gánh nặng thu hồi tài sản thế chấp trong trường hợp vỡ nợ.

Cân nhắc đặc biệt

Các ngân hàng và nhóm tín dụng của họ xem xét cấp vốn cho hàng tồn kho trong từng trường hợp cụ thể, xem xét các yếu tố như giá trị bán lại, tính dễ hư hỏng, trộm cắp và dự phòng tổn thất cũng như các chu kỳ tồn kho trong kinh doanh, kinh tế và ngành, các hạn chế về hậu cần và vận chuyển. Điều này có thể giải thích tại sao rất nhiều doanh nghiệp không thể huy động vốn cho hàng tồn kho sau khủng hoảng tín dụng của 2008. Khi một nền kinh tế bị sa lầy trong suy thoái kinh tế và tỷ lệ thất nghiệp gia tăng, hàng tiêu dùng không phải là mặt hàng thiết yếu vẫn không bán được .

Khấu hao là một yếu tố khác mà người cho vay xem xét. Và không phải tất cả các hình thức thế chấp đều như nhau. Hàng tồn kho thuộc bất kỳ loại nào có xu hướng giảm giá trị theo thời gian. Chủ doanh nghiệp tìm kiếm nguồn tài chính cho hàng tồn kho có thể không thu được toàn bộ chi phí trả trước của hàng tồn kho. Do đó, bất kỳ trở ngại tiềm ẩn nào cũng được tính đến khi thiết lập lãi suất cho khoản vay được đảm bảo bằng tài sản.

Tài trợ cho hàng tồn kho không phải lúc nào cũng là giải pháp. Các ngân hàng có thể coi tài trợ hàng tồn kho là một loại khoản vay không có bảo đảm. Đó là bởi vì nếu doanh nghiệp không thể bán hàng tồn kho của mình, thì ngân hàng cũng có thể không bán được. Nếu một nhà bán lẻ hoặc nhà bán buôn đặt cược sai vào một xu hướng, thì ngân hàng có thể gặp khó khăn với hàng hóa.

Ưu điểm và nhược điểm của tài trợ hàng tồn kho

Có nhiều lý do khiến các doanh nghiệp có thể muốn chuyển sang tài trợ cho hàng tồn kho. Nhưng trong khi có rất nhiều mặt tích cực, thì cũng có những mặt trái. Chúng tôi đã liệt kê một số lỗi phổ biến nhất bên dưới.

Bằng cách chuyển sang bên cho vay để cấp vốn cho hàng tồn kho, các công ty không cần phải dựa vào xếp hạng tín dụng của doanh nghiệp hoặc cá nhân< /a> hoặc lịch sử. Và các chủ sở hữu doanh nghiệp nhỏ hơn không cần phải huy động tài sản cá nhân hoặc doanh nghiệp của họ để đảm bảo tài chính.

Khả năng tiếp cận tín dụng cho phép các công ty bán được nhiều sản phẩm hơn cho người tiêu dùng trong thời gian dài hơn. Nếu không có tài chính, chủ sở hữu doanh nghiệp có thể cần dựa vào nguồn thu nhập hoặc tài sản cá nhân của riêng họ để kiếm các giao dịch mua mà họ cần để duy trì hoạt động của mình.

Các doanh nghiệp không cần phải thành lập mới đủ điều kiện nhận tài trợ hàng tồn kho. Trên thực tế, hầu hết những người cho vay chỉ yêu cầu các công ty phải hoạt động tối thiểu từ sáu tháng đến một năm để đủ điều kiện. Điều này cho phép các chủ doanh nghiệp mới hơn tiếp cận tín dụng một cách nhanh chóng.

Các doanh nghiệp mới có thể đã phải gánh nợ khi họ cố gắng thành lập. Nhận tài trợ cho hàng tồn kho có thể thêm vào nợ phải trả của họ. Do đó, các công ty này có thể không có phương tiện để trả nợ, điều này có thể dẫn đến hạn chế tín dụng trong tương lai cũng như gánh nặng tài chính hiện có.

Trong một số trường hợp, người cho vay có thể không phát hành toàn bộ số tiền cần thiết để mua khoảng không quảng cáo. Điều này có thể dẫn đến sự chậm trễ và thiếu sót. Điều này có thể phổ biến trong trường hợp của các doanh nghiệp mới hơn hoặc những doanh nghiệp gặp khó khăn hơn trong việc đảm bảo số tiền họ cần để duy trì hoạt động trơn tru.

Chi phí đi vay có thể cao. Phí và lãi suất có thể cao đối với các doanh nghiệp đang gặp khó khăn. Việc phải trả nhiều khoản phí bổ sung hơn có thể gây thêm căng thẳng cho các công ty này.

Các doanh nghiệp không cần phải dựa vào lịch sử/xếp hạng tín dụng doanh nghiệp và tài sản để đủ điều kiện

Các công ty có thể bán nhiều sản phẩm hơn cho khách hàng trong thời gian dài hơn

Các doanh nghiệp mới hơn đủ điều kiện và có thể tiếp cận tín dụng nhanh chóng

Việc trả nợ có thể là vấn đề đối với các công ty mới và đang gặp khó khăn

Người cho vay không được ứng trước toàn bộ số tiền được yêu cầu

Phí và lãi suất cao hơn đối với các doanh nghiệp mới và đang gặp khó khăn

Các loại tài trợ hàng tồn kho

Người cho vay cung cấp cho doanh nghiệp hai loại tài trợ hàng tồn kho khác nhau. Phương án mà công ty lựa chọn là phụ thuộc vào hoạt động kinh doanh của công ty. Lãi suất và phí tùy thuộc vào bên cho vay và loại hình kinh doanh.

Công ty TNHH vốn thương mại. “Tài trợ cho hàng tồn kho hoạt động như thế nào?” Truy cập ngày 26 tháng 5 năm 2021.< /p>

Thật đáng tin cậy. “TÀI CHÍNH HÀNG KHO.” Truy cập ngày 26 tháng 5 năm 2021.

Bán hàng. “Tài trợ cho hàng tồn kho là gì và nó hoạt động như thế nào?” Truy cập ngày 26 tháng 5 năm 2021.

Các khoản vay của Canada. “Tài trợ hàng tồn kho.” Truy cập ngày 26 tháng 5 năm 2021.

Khái niệm cơ bản về tài chính doanh nghiệp

Vốn chủ sở hữu nhà

Khoản vay

Khoản vay

Doanh nghiệp nhỏ

Tín dụngTài trợ hàng tồn kho: Định nghĩa, Cách thức hoạt động, Ưu và nhược điểm
Daniel Rathburn là biên tập viên tại Investopedia làm việc về nội dung thuế, kế toán, quy định và tiền điện tử.
Investopedia / Zoe Hansen

Thuật ngữ tà