Giải thích về chỉ báo MACD, với Công thức, Ví dụ và Giới hạn
Thời gian đọc 5 phút 40 giây
Xiaojie Liu / Investopedia
Đường trung bình động hội tụ/phân kỳ (MACD hoặc MAC-D) là
Giải thích về chỉ báo MACD, với Công thức, Ví dụ và Giới hạn
Thời gian đọc 5 phút 40 giây
Xiaojie Liu / Investopedia
Đường trung bình động hội tụ/phân kỳ (MACD hoặc MAC-D) là theo xu hướng < một chỉ báo href="https://www.money.com.vn/terms/m/momentum.asp">xung lượng cho biết mối quan hệ giữa hai đường trung bình động hàm mũ (EMA) của chứng khoán giá bán. Đường MACD được tính bằng cách lấy đường EMA 12 kỳ trừ đi đường EMA 26 kỳ.
Kết quả của phép tính đó là đường MACD. Đường EMA chín ngày của đường MACD được gọi là đường tín hiệu, đường này sau đó được vẽ trên đỉnh của đường MACD, có thể hoạt động như một yếu tố kích hoạt tín hiệu mua hoặc bán. Các nhà giao dịch có thể mua chứng khoán khi đường MACD cắt lên trên đường tín hiệu và bán—hoặc bán khống—chứng khoán khi đường MACD cắt xuống dưới đường tín hiệu. Các chỉ báo MACD có thể được giải thích theo nhiều cách, nhưng các phương pháp phổ biến hơn là giao cắt, sự phân kỳ và mức tăng/giảm nhanh chóng.
Công thức MACD
MACD
=
EMA 12 kỳ
–
EMA 26 kỳ
text{MACD}=text{Đường EMA 12 kỳ }-text{ Đường EMA 26}
MACD được tính bằng cách trừ EMA dài hạn (26 giai đoạn) khỏi EMA ngắn hạn (12 giai đoạn). EMA là một loại đường trung bình động (MA) đặt trọng số và ý nghĩa lớn hơn cho giá trị gần đây nhất điểm dữ liệu.
Đường trung bình động hàm mũ còn được gọi là đường trung bình động trọng số theo hàm mũ. Đường trung bình động có trọng số theo cấp số nhân phản ứng đáng kể hơn với những thay đổi về giá gần đây so với đường trung bình động đơn giản (SMA). áp dụng trọng số bằng nhau cho tất cả các quan sát trong khoảng thời gian đó.
Học từ MACD
MACD có giá trị dương (được hiển thị dưới dạng đường màu xanh lam trong biểu đồ bên dưới) bất cứ khi nào đường EMA 12 kỳ (được biểu thị bằng đường màu đỏ trên biểu đồ giá) nằm trên đường EMA 26 kỳ (đường màu xanh lam trong biểu đồ giá) biểu đồ) và giá trị âm khi EMA 12 kỳ nằm dưới EMA 26 kỳ. Mức khoảng cách mà MACD ở trên hoặc dưới đường cơ sở của nó cho biết khoảng cách giữa hai đường EMA đang tăng lên .
Trong biểu đồ sau, bạn có thể thấy cách hai đường EMA được áp dụng cho biểu đồ giá tương ứng với đường MACD (màu xanh lam) giao cắt bên trên hoặc bên dưới đường cơ sở của nó (nét đứt nét màu đỏ) trong chỉ báo bên dưới biểu đồ giá.
Hình ảnh của Sabrina Jiang © Investopedia 2022
MACD thường được hiển thị với một biểu đồ (xem biểu đồ bên dưới) biểu thị khoảng cách giữa MACD và đường tín hiệu của nó. Nếu MACD ở trên đường tín hiệu, biểu đồ sẽ ở trên đường cơ sở của MACD hoặc đường zero. Nếu MACD nằm dưới đường tín hiệu của nó, biểu đồ sẽ nằm dưới đường cơ sở của MACD. Các nhà giao dịch sử dụng biểu đồ của MACD để xác định thời điểm đà tăng hoặc giảm là cao—và có thể là mua quá mức/bán quá mức.
Hình ảnh của Sabrina Jiang © Investopedia 2022
MACD so với Sức mạnh tương đối
chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) nhằm mục đích báo hiệu liệu một thị trường có được coi là mua quá mức hoặc bán quá mức liên quan đến các mức giá gần đây. RSI là một bộ dao động tính toán mức tăng và giảm giá trung bình trong một khoảng thời gian nhất định. Khoảng thời gian mặc định là 14 khoảng thời gian với các giá trị được giới hạn từ 0 đến 100. Giá trị trên 70 cho thấy tình trạng mua quá mức, trong khi giá trị đọc dưới 30 được coi là bán quá mức, cả hai đều có khả năng báo hiệu đỉnh đang hình thành hoặc ngược lại (đáy đang hình thành )
Tuy nhiên, các đường MACD không có mức mua quá mức/bán quá mức cụ thể như chỉ báo RSI và các nghiên cứu về chỉ báo dao động khác. Thay vào đó, chúng hoạt động trên cơ sở tương đối. Điều đó có nghĩa là nhà đầu tư hoặc nhà giao dịch nên tập trung vào mức độ và hướng của đường MACD/đường tín hiệu so với các biến động giá trước đó đối với chứng khoán hiện có, như minh họa bên dưới.
MACD đo lường mối quan hệ giữa hai EMA, trong khi chỉ báo RSI đo lường sự thay đổi của giá liên quan đến mức giá cao nhất và thấp nhất gần đây. Hai chỉ số này thường được sử dụng cùng nhau để cung cấp cho các nhà phân tích một bức tranh kỹ thuật đầy đủ hơn về thị trường.
Các chỉ báo này đều đo lường động lượng trên thị trường, nhưng vì chúng đo lường các yếu tố khác nhau nên đôi khi chúng đưa ra các chỉ báo trái ngược nhau. Ví dụ: chỉ báo RSI có thể hiển thị giá trị trên 70 (mua quá mức) trong một khoảng thời gian dài, cho thấy thị trường đang mở rộng quá mức về phía mua so với giá gần đây, trong khi MACD cho thấy thị trường vẫn đang tăng trong đà mua. Một trong hai chỉ báo có thể báo hiệu sự thay đổi xu hướng sắp tới bằng cách thể hiện sự khác biệt so với giá (giá tiếp tục cao hơn trong khi chỉ báo giảm xuống hoặc ngược lại).
Hạn chế của MACD và Xác nhận
Một trong những vấn đề chính với đường trung bình động phân kỳ là nó thường có thể báo hiệu khả năng đảo chiều, nhưng sau đó không có sự đảo chiều thực sự nào xảy ra—nó tạo ra kết quả dương tính giả. Vấn đề khác là sự phân kỳ không dự báo tất cả các sự đảo chiều. Nói cách khác, nó dự đoán quá nhiều đảo chiều không xảy ra và không đủ đảo ngược giá thực.
Điều này cho thấy nên xác nhận bằng các chỉ số theo xu hướng, chẳng hạn như hệ thống Chỉ số chuyển động định hướng (DMI)< /a> và thành phần chính của nó, Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX). ADX được thiết kế để cho biết liệu một xu hướng có tồn tại hay không, với giá trị đọc trên 25 cho biết xu hướng đang tồn tại (theo một trong hai hướng) và giá trị đọc dưới 20 cho biết không có xu hướng nào.
Các nhà đầu tư theo dõi sự giao cắt và phân kỳ của MACD nên kiểm tra kỹ với ADX trước khi thực hiện giao dịch dựa trên tín hiệu MACD. Ví dụ: trong khi MACD có thể cho thấy sự phân kỳ giảm, việc kiểm tra ADX có thể cho bạn biết rằng một xu hướng cao hơn đang hình thành—trong trường hợp đó, bạn nên tránh tín hiệu giao dịch của MACD giảm và chờ xem thị trường phát triển như thế nào trong thời gian tới vài ngày.
Mặt khác, nếu MACD đang cho thấy sự giao nhau trong xu hướng giảm và ADX nằm trong vùng không có xu hướng (
<25) và có khả năng tự nó tạo đỉnh và đảo chiều, bạn có thể có lý do chính đáng để thực hiện giao dịch giảm giá.
Hơn nữa, sự phân kỳ dương giả thường xảy ra khi giá của một tài sản đi ngang khi hợp nhất, chẳng hạn như trong phạm vi hoặc mô hình tam giác theo xu hướng. Động lượng chậm lại—chuyển động đi ngang hoặc chuyển động theo xu hướng chậm—của giá sẽ khiến MACD tách khỏi các điểm cực trị trước đó và hướng về các đường 0 ngay cả khi không có sự đảo chiều thực sự. Một lần nữa, hãy kiểm tra kỹ ADX và liệu có xu hướng nào trước khi hành động hay không.
Ví dụ về sự giao cắt của MACD
Như được hiển thị trên biểu đồ sau, khi MACD giảm xuống dưới đường tín hiệu, đó là tín hiệu giảm giá cho thấy có thể đã đến lúc bán. Ngược lại, khi MACD tăng lên trên đường tín hiệu, chỉ báo sẽ cho tín hiệu tăng, cho thấy giá của tài sản có thể sẽ trải qua đà tăng. Một số nhà giao dịch đợi một điểm giao cắt được xác nhận phía trên đường tín hiệu trước khi vào một vị thế để giảm khả năng bị giả mạo và vào vị thế quá sớm.
Những chiếc crossover đáng tin cậy hơn khi chúng phù hợp với xu hướng thịnh hành. Nếu MACD cắt lên trên đường tín hiệu của nó sau một đợt điều chỉnh giảm ngắn hạn trong một xu hướng tăng dài hạn, thì nó đủ điều kiện để xác nhận xu hướng tăng và xu hướng tăng có khả năng tiếp tục.
Hình ảnh của Sabrina Jiang © Investopedia 2022
Nếu MACD cắt xuống dưới đường tín hiệu của nó sau một đợt tăng ngắn hạn lên cao hơn trong một xu hướng giảm dài hạn, thì các nhà giao dịch sẽ coi đó là một xác nhận giảm giá.
Hình ảnh của Sabrina Jiang © Investopedia 2022
Ví dụ về phân kỳ
Khi MACD hình thành mức cao hoặc mức thấp vượt quá mức cao và mức thấp tương ứng của giá, nó được gọi là sự phân kỳ. Phân kỳ tăng giá xuất hiện khi MACD hình thành hai đáy tăng tương ứng với hai đáy giảm của giá. Đây là một tín hiệu tăng giá hợp lệ khi xu hướng dài hạn vẫn tích cực.
Một số nhà giao dịch sẽ tìm kiếm các phân kỳ tăng giá ngay cả khi xu hướng dài hạn là tiêu cực vì chúng có thể báo hiệu sự thay đổi trong xu hướng, mặc dù kỹ thuật này kém tin cậy hơn.
Hình ảnh của Sabrina Jiang © Investopedia 2022
Khi MACD hình thành một chuỗi hai đỉnh giảm tương ứng với hai đỉnh tăng của giá, một phân kỳ giảm đã được hình thành. Sự phân kỳ giảm xuất hiện trong một xu hướng giảm dài hạn được coi là xác nhận rằng xu hướng này có thể sẽ tiếp tục.
Một số nhà giao dịch sẽ theo dõi các phân kỳ giảm trong xu hướng tăng dài hạn vì chúng có thể báo hiệu xu hướng yếu đi. Tuy nhiên, nó không đáng tin cậy bằng sự phân kỳ giảm giá trong một xu hướng giảm giá.
Hình ảnh của Sabrina Jiang © Investopedia 2022
Ví dụ về Tăng hoặc Giảm Nhanh chóng
Khi MACD tăng hoặc giảm nhanh chóng (đường trung bình động ngắn hạn kéo ra khỏi đường trung bình động dài hạn), đó là tín hiệu cho thấy chứng khoán bị mua quá mức hoặc bán quá mức và sẽ sớm trở lại mức bình thường. Các nhà giao dịch thường kết hợp phân tích này với chỉ báo RSI hoặc các chỉ báo kỹ thuật khác để xác minh các điều kiện mua quá mức hoặc bán quá mức.
Hình ảnh của Sabrina Jiang © Investopedia 2022
Không có gì lạ khi các nhà đầu tư sử dụng biểu đồ của MACD giống như cách họ có thể sử dụng chính MACD. Sự giao thoa, phân kỳ, tăng giảm nhanh chóng hoặc tích cực cũng có thể được xác định trên biểu đồ. Cần có một số kinh nghiệm trước khi quyết định điều gì là tốt nhất trong bất kỳ tình huống cụ thể nào, bởi vì có sự khác biệt về thời gian giữa các tín hiệu trên MACD và biểu đồ của nó.
Các nhà giao dịch sử dụng đường trung bình động hội tụ/phân kỳ (MACD) như thế nào?
Các nhà giao dịch sử dụng MACD để xác định những thay đổi về hướng hoặc độ mạnh của xu hướng giá cổ phiếu. Thoạt nhìn, MACD có vẻ phức tạp vì nó dựa trên các khái niệm thống kê bổ sung như đường trung bình động hàm mũ (EMA). Nhưng về cơ bản, MACD giúp các nhà giao dịch phát hiện khi nào động lượng gần đây của giá cổ phiếu có thể báo hiệu sự thay đổi trong xu hướng cơ bản của nó. Điều này có thể giúp các nhà giao dịch quyết định thời điểm tham gia, thêm vào hoặc thoát khỏi một vị thế.
MACD là chỉ báo hàng đầu hay chỉ báo trễ?
MACD là một chỉ báo trễ. Rốt cuộc, tất cả dữ liệu được sử dụng trong MACD đều dựa trên hành động giá lịch sử của cổ phiếu. Bởi vì nó dựa trên dữ liệu lịch sử, nó nhất thiết phải tụt hậu về giá. Tuy nhiên, một số nhà giao dịch sử dụng biểu đồ MACD để dự đoán khi nào một sự thay đổi trong xu hướng sẽ xảy ra. Đối với những nhà giao dịch này, khía cạnh này của MACD có thể được xem như một chỉ báo hàng đầu về những thay đổi của xu hướng trong tương lai.
Phân kỳ tăng/giảm của MACD là gì?
Sự phân kỳ dương (hoặc tăng) của MACD là tình huống trong đó MACD không đạt đến mức thấp mới, mặc dù thực tế là giá của cổ phiếu đã đạt đến mức thấp mới. Đây được coi là một tín hiệu giao dịch tăng giá—do đó, thuật ngữ “phân kỳ dương/tăng giá”. Nếu kịch bản ngược lại xảy ra—giá cổ phiếu đạt mức cao mới, nhưng MACD không đạt được như vậy—thì đây sẽ được coi là một chỉ báo giảm giá và được gọi là “sự phân kỳ âm/giảm”. Trong cả hai trường hợp, các thiết lập cho thấy rằng mức tăng cao hơn/thấp hơn sẽ không kéo dài, vì vậy, điều quan trọng là phải xem xét các nghiên cứu kỹ thuật khác, chẳng hạn như chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đã thảo luận ở trên.
Điểm mấu chốt
MACD là một công cụ có giá trị thuộc loại đường trung bình động, được sử dụng tốt nhất với dữ liệu hàng ngày. Giống như sự giao nhau của đường SMA 9 và 14 ngày có thể tạo ra tín hiệu giao dịch đối với một số nhà giao dịch, sự giao nhau của đường MACD bên trên hoặc bên dưới đường tín hiệu của nó cũng có thể tạo ra tín hiệu định hướng.
MACD dựa trên các EMA (dữ liệu gần đây nhất được coi trọng hơn), có nghĩa là nó có thể phản ứng rất nhanh với những thay đổi về hướng của biến động giá hiện tại. Nhưng sự nhanh chóng đó cũng có thể là con dao hai lưỡi. Cần lưu ý sự giao cắt của các đường MACD, nhưng nên tìm kiếm sự xác nhận từ các tín hiệu kỹ thuật khác, chẳng hạn như chỉ báo RSI, hoặc có thể là một vài nến. Hơn nữa, bởi vì nó là một chỉ báo trễ, nó lập luận rằng xác nhận trong hành động giá tiếp theo sẽ phát triển trước khi nhận tín hiệu.
Giáo dục Cơ bản về Phân tích Kỹ thuật
Giáo dục Cơ bản về Phân tích Kỹ thuật
Phân tích kỹ thuật
Giáo dục Cơ bản về Phân tích Kỹ thuật
Giáo dục Cơ bản về Phân tích Kỹ thuật
Giáo dục Cơ bản về Phân tích Kỹ thuật
Giải thích về chỉ báo MACD, với Công thức, Ví dụ và Giới hạn
Thời gian đọc 5 phút 40 giây
Xiaojie Liu / Investopedia
Đường trung bình động hội tụ/phân kỳ (MACD hoặc MAC-D) là
