Tỷ lệ chính
Marcus Reeves là một nhà văn, nhà xuất bản và nhà báo có các bài viết về kinh doanh và văn hóa đại chúng đã xuất hiện trên một số ấn phẩm nổi bật, bao gồm The New York Times, The Washington Post, Rolling Stone và S
Tỷ lệ chính
Marcus Reeves là một nhà văn, nhà xuất bản và nhà báo có các bài viết về kinh doanh và văn hóa đại chúng đã xuất hiện trên một số ấn phẩm nổi bật, bao gồm The New York Times, The Washington Post, Rolling Stone và San Francisco Chronicle. Ông là trợ giảng dạy viết tại Đại học New York.
Tỷ lệ chính là tên được đặt cho bất kỳ tỷ lệ tài chính nào được coi là đặc biệt hiệu quả trong việc đo lường, minh họa và tóm tắt tài chính của một công ty trong mối quan hệ với các đối thủ cạnh tranh hoặc công ty ngang hàng.
Các nhà đầu tư và công ty luôn dựa vào các tỷ lệ chính để có được thông tin nhanh về tính thanh khoản, hiệu quả, khả năng sinh lời, v.v. Mỗi tỷ lệ chính tập trung vào một khía cạnh cụ thể của công ty, nghĩa là thường cần phải tham khảo ý kiến của một số người trong số họ để có ý tưởng đầy đủ hơn về cách thức đối tượng đang phát triển. Những công ty có sức khỏe tài chính lành mạnh sẽ có tỷ lệ vượt trội so với những công ty hoạt động kém.
Cách hoạt động của tỷ lệ chính
Các tỷ lệ chính lấy dữ liệu từ báo cáo tài chính của công ty, chẳng hạn như bảng cân đối kế toán, thu nhập và báo cáo lưu chuyển tiền tệ, sau đó so sánh chúng với các mục khác. Sau đó, những con số này được tính toán cùng nhau để tạo ra một tỷ lệ thể hiện các khía cạnh chính trong bức tranh tài chính của công ty, chẳng hạn như tính thanh khoản, khả năng sinh lời, việc sử dụng nợ và sức mạnh thu nhập.
Có rất nhiều tỷ lệ tài chính mà một người có thể tùy ý sử dụng và việc xác định tỷ lệ chính thay đổi tùy theo quan điểm và mức độ phổ biến. Một số tỷ lệ phổ biến nhất bao gồm:
Không phải tất cả các công ty đều hoạt động theo cùng một cách, vì vậy các tỷ lệ thường được sử dụng có xu hướng khác nhau tùy theo ngành. Nói cách khác, tỷ lệ áp dụng để so sánh các công ty công nghệ tốt nhất sẽ không giống với tỷ lệ được sử dụng để so sánh hiệu quả giữa các ngân hàng.
Trong trường hợp thứ hai, thông thường sử dụng tỷ lệ vốn trên tài sản, khoản vay dự phòng tổn thất trên tổng tỷ lệ cho vay và tỷ lệ thanh khoản. Mặt khác, đối với cổ phiếu công nghệ, các nhà phân tích và nhà đầu tư thường thích kiểm tra tỷ lệ giá trên doanh thu (P/S), lợi nhuận trên vốn nghiên cứu (RORC), v.v.
Ví dụ về Tỷ lệ chính
Sam là nhà phân tích của XYZ Research và muốn tìm hiểu thêm về ABC Corp. Anh ấy truy cập Trang web quan hệ nhà đầu tư của ABC Corp và tải xuống các báo cáo tài chính gần đây nhất.
Sam muốn tìm hiểu xem ABC Corp quản lý chi phí hiệu quả như thế nào để tạo ra lợi nhuận. Nhìn vào số liệu thu nhập ròng, doanh thu, chi phí hoạt động, khoản phải trả và tài sản ròng, Sam tính toán một số tỷ lệ sinh lời chính của ABC Corp, chẳng hạn như ROA và biên lợi nhuận.
Ưu điểm và nhược điểm của tỷ lệ chính
Các tỷ lệ chính thể hiện một bước quan trọng trong việc xác định tình hình tài chính của một công ty, cũng như liệu nó có được các nhà đầu tư định giá hợp lý hay không. Khi được sử dụng đúng cách, chúng có thể giúp chúng tôi xác định điểm mạnh và điểm yếu của từng công ty, đồng thời khám phá cách công ty đó vượt lên so với các công ty cùng ngành.
Nên so sánh với các công ty trong cùng ngành và lý tưởng nhất là có mô hình kinh doanh tương tự.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư phải cẩn thận khi sử dụng các tỷ lệ chính. Chỉ áp dụng một hoặc hai lần thường là không đủ để có được bức tranh toàn cảnh. Một công ty hiếm khi được đánh giá hoặc phân tích chính xác nếu chỉ sử dụng một tỷ lệ riêng lẻ.
Hơn nữa, bạn nên lưu ý rằng các công ty có thể tuân thủ thông lệ kế toán khác nhau, khiến chúng khó so sánh hơn. Nên sử dụng kết hợp các tỷ lệ cùng với nhau sau khi xác định tỷ lệ nào phù hợp nhất cho một trường hợp nhất định.
Mặt hàng chủ lực của người tiêu dùng
Các tỷ số tài chính
Các tỷ số tài chính
Các tỷ số tài chính
Phân tích cơ bản
Chiến lược giao dịch chứng khoánTỷ lệ chính
Marcus Reeves là một nhà văn, nhà xuất bản và nhà báo có các bài viết về kinh doanh và văn hóa đại chúng đã xuất hiện trên một số ấn phẩm nổi bật, bao gồm The New York Times, The Washington Post, Rolling Stone và S
