Tỷ lệ hoàn vốn hàng năm

tỷ lệ hoàn vốn hàng năm được tính bằng số tiền lãi hàng năm tương đương mà nhà đầu tư nhận được trong một khoảng thời gian nhất định .

Tỷ lệ hoàn vốn hàng năm

tỷ lệ hoàn vốn hàng năm được tính bằng số tiền lãi hàng năm tương đương mà nhà đầu tư nhận được trong một khoảng thời gian nhất định . Tiêu chuẩn hiệu suất đầu tư toàn cầu quy định rằng lợi nhuận của danh mục đầu tư hoặc tổng hợp trong khoảng thời gian dưới một năm không được hàng năm. Điều này ngăn không cho hiệu suất “dự kiến” trong phần còn lại của năm xảy ra.

Hiểu tỷ lệ hàng năm

Tiền lãi hàng năm là tiền lãi trong khoảng thời gian được thu nhỏ lại thành khoảng thời gian 12 tháng. Quá trình mở rộng quy mô này cho phép nhà đầu tư so sánh khách quan lợi nhuận của bất kỳ tài sản nào trong bất kỳ khoảng thời gian nào.

Tính toán Sử dụng Dữ liệu Hàng năm

Tính toán hiệu suất hàng năm của một khoản đầu tư hoặc chỉ mục bằng cách sử dụng dữ liệu hàng năm sử dụng các điểm dữ liệu sau:

P = vốn gốc hoặc đầu tư ban đầu

G = lãi hoặc lỗ

n = số năm

AP = tỷ lệ hiệu suất hàng năm

Công thức tổng quát, được tính theo cấp số nhân lãi kép theo thời gian, là:< /p>

AP = ((P G) / P) ^ (1 / n) – 1

Ví dụ về tỷ lệ hoàn vốn hàng năm

Ví dụ: giả sử một nhà đầu tư đầu tư 50.000 đô la vào một quỹ tương hỗ và 4 năm sau, khoản đầu tư này trị giá 75.000 đô la. Đây là khoản lãi 25.000 đô la trong bốn năm. Do đó, hiệu suất hàng năm là:

AP = (($50.000 $25.000) / $50.000) ^ (1/4) – 1

Trong ví dụ này, hiệu suất hàng năm là 10,67 phần trăm.

Khoản lãi 25.000 đô la từ khoản đầu tư 50.000 đô la trong bốn năm là 50 phần trăm tiền lãi. Sẽ không chính xác khi nói lợi tức hàng năm là 12,5 phần trăm hoặc 50 phần trăm chia cho bốn vì điều này không tính đến lãi kép. Nếu đảo ngược kết quả 10,67 phần trăm thành lãi gộp trong bốn năm, thì kết quả chính xác như mong đợi:

75.000 USD = 50.000 USD x (1 10,67%) ^ 4

Điều quan trọng là không nhầm lẫn hiệu suất hàng năm với hiệu suất hàng năm. Hiệu suất hàng năm là tốc độ mà một khoản đầu tư tăng lên mỗi năm trong khoảng thời gian để đạt được mức định giá cuối cùng. Trong ví dụ này, lợi tức 10,67 phần trăm mỗi năm trong 4 năm sẽ tăng từ 50.000 đô la lên 75.000 đô la. Nhưng điều này không nói lên điều gì về lợi nhuận hàng năm thực tế trong khoảng thời gian bốn năm. Lợi nhuận 4,5 phần trăm, 13,1 phần trăm, 18,95 phần trăm và 6,7 phần trăm tăng $50.000 thành khoảng $75.000. Ngoài ra, lợi nhuận 15 phần trăm, -7,5 phần trăm, 28 phần trăm và 10,2 phần trăm cung cấp cùng một kết quả.

Sử dụng ngày trong tính toán

Các tiêu chuẩn ngành đối với hầu hết các khoản đầu tư quy định hình thức tính toán lợi tức hàng năm chính xác nhất, sử dụng số ngày thay vì số năm. Công thức giống nhau, ngoại trừ số mũ:

AP = ((P G) / P) ^ (365 / n) – 1

Giả sử từ ví dụ trước rằng quỹ đã trả lại 25.000 đô la trong khoảng thời gian 1.275 ngày. Khi đó, lợi tức hàng năm là:

AP = (($50.000 $25.000) / $50.000) ^ (365/1275) – 1

Hiệu suất hàng năm trong ví dụ này là 12,31 phần trăm.

Tài chính doanh nghiệp

Các tỷ số tài chính

Công cụ

Hướng dẫn về quỹ tương hỗ

Vốn sở hữu tư nhânTỷ lệ hoàn vốn hàng năm

tỷ lệ hoàn vốn hàng năm được tính bằng số tiền lãi hàng năm tương đương mà nhà đầu tư nhận được trong một khoảng thời gian nhất định .