Lợi nhuận trên tổng tài sản (ROTA)
Lợi tức trên tổng tài sản (ROTA) là tỷ lệ đo lường thu nhập trước lãi vay và thuế của một công ty (EBIT) so với tổng tài sản ròng. Nó được
Lợi nhuận trên tổng tài sản (ROTA)
Lợi tức trên tổng tài sản (ROTA) là tỷ lệ đo lường thu nhập trước lãi vay và thuế của một công ty (EBIT) so với tổng tài sản ròng. Nó được định nghĩa là tỷ lệ giữa thu nhập ròng và tổng tài sản trung bình hoặc số tiền thu nhập tài chính và hoạt động mà một công ty nhận được trong một năm tài chính so với mức trung bình của tổng tài sản của công ty đó.
Tỷ lệ này được coi là một chỉ số cho thấy mức độ hiệu quả của một công ty đang sử dụng tài sản của mình để tạo ra thu nhập. EBIT được sử dụng thay vì lợi nhuận ròng để giữ cho số liệu tập trung vào thu nhập hoạt động mà không chịu ảnh hưởng của thuế hoặc chênh lệch tài chính khi so sánh với các công ty tương tự.
Hiểu Lợi tức trên Tổng Tài sản
Thu nhập của một công ty tương ứng với tài sản của công ty càng lớn (và hệ số từ phép tính này càng lớn), công ty đó được cho là sử dụng tài sản của mình càng hiệu quả. ROTA, được biểu thị bằng phần trăm hoặc số thập phân, cung cấp thông tin chi tiết về số tiền được tạo ra từ mỗi đô la đầu tư vào tổ chức.
Điều này cho phép tổ chức thấy được mối quan hệ giữa các nguồn lực và thu nhập của mình, đồng thời có thể cung cấp một điểm so sánh để xác định xem một tổ chức đang sử dụng tài sản của mình hiệu quả hơn hay kém hiệu quả hơn so với trước đây. Trong trường hợp công ty kiếm được một đô la mới cho mỗi đô la đầu tư vào công ty, ROTA được cho là một hoặc 100 phần trăm.
Công Thức Lợi Nhuận trên Tổng Tài Sản – ROTA Là
Lợi nhuận trên Tổng tài sản
=
EBIT
Trung bình Tổng tài sản
ở đâu:
EBIT
=
Thu nhập trước lãi vay và thuế
started{aligned}
Số EBIT sau đó sẽ được chia cho tổng tài sản ròng của công ty để cho biết thu nhập mà công ty đã tạo ra cho mỗi đô la tài sản trên sổ sách của mình.
Tổng tài sản bao gồm các tài khoản trái ngược với tỷ lệ này, nghĩa là dự phòng các khoản phải thu khó đòi và khấu hao lũy kế đều được trừ khỏi số dư tổng tài sản trước khi tính tỷ lệ này.
Hạn chế của việc sử dụng lợi nhuận trên tổng tài sản (ROTA)
Theo thời gian, giá trị của một tài sản có thể tăng hoặc giảm. Trong trường hợp bất động sản, giá trị của tài sản có thể tăng lên. Mặt khác, hầu hết các bộ phận cơ khí của một doanh nghiệp, chẳng hạn như xe cộ hoặc máy móc khác, thường mất giá theo thời gian do hao mòn ảnh hưởng đến giá trị của chúng.
Vì công thức ROTA sử dụng giá trị sổ sách của tài sản từ bảng cân đối kế toán nên công thức này có thể đánh giá thấp hơn đáng kể giá trị thị trường thực tế của tài sản cố định. Điều này dẫn đến kết quả tỷ lệ cao hơn cho thấy lợi nhuận trên tổng tài sản cao hơn mức bình thường do mẫu số (tổng tài sản) quá thấp.
Một hạn chế khác là cách tỷ lệ này hoạt động với các tài sản được tài trợ. Nếu một khoản nợ được sử dụng để mua một tài sản, ROTA có thể có vẻ thuận lợi, trong khi công ty thực sự có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán chi phí lãi vay.
Tỷ lệ đầu vào có thể được điều chỉnh để phản ánh các giá trị chức năng của tài sản trong khi tính đến lãi suất hiện đang được thanh toán cho một tổ chức tài chính. Ví dụ: nếu một tài sản được mua bằng tiền từ một khoản vay có lãi suất 5% và lợi tức trên tài sản liên quan là lãi 20%, thì ROTA điều chỉnh sẽ là 15%.
Vì nhiều công ty mới hơn có số nợ liên quan đến tài sản cao hơn nên những điều chỉnh này có thể khiến doanh nghiệp trông kém hấp dẫn hơn trong mắt các nhà đầu tư. Khi các khoản nợ đó bắt đầu được thanh toán, ROTA sẽ có vẻ cải thiện tương ứng.
Chuỗi cung ứng
Các tỷ số tài chính
Phân tích cơ bản
Báo cáo tài chính
Phân tích cơ bản
Các tỷ số tài chính
Lợi nhuận trên tổng tài sản (ROTA)
Lợi tức trên tổng tài sản (ROTA) là tỷ lệ đo lường thu nhập trước lãi vay và thuế của một công ty (EBIT) so với tổng tài sản ròng. Nó được
