Đầu tư từ dưới lên: Định nghĩa, Ví dụ, Vs. Từ trên xuống
Adam Hayes, Tiến sĩ, CFA, là một nhà văn tài chính với 15 năm kinh nghiệm ở Phố Wall với tư cách là một nhà giao dịch phái sinh. Bên cạnh kiến ​​thức chuyên môn sâu rộng về giao dịch

Đầu tư từ dưới lên: Định nghĩa, Ví dụ, Vs. Từ trên xuống

Adam Hayes, Tiến sĩ, CFA, là một nhà văn tài chính với 15 năm kinh nghiệm ở Phố Wall với tư cách là một nhà giao dịch phái sinh. Bên cạnh kiến ​​thức chuyên môn sâu rộng về giao dịch phái sinh, Adam còn là chuyên gia về kinh tế và tài chính hành vi. Adam nhận bằng thạc sĩ kinh tế tại The New School for Social Research và bằng tiến sĩ. từ Đại học Wisconsin-Madison về xã hội học. Anh ấy là chủ sở hữu CFA cũng như nắm giữ FINRA Series 7, 55

Các nhà đầu tư từ dưới lên có thể thành công nhất khi họ đầu tư vào một công ty mà họ tích cực sử dụng và biết về nó ngay từ đầu. Các công ty như Meta (trước đây là Facebook), Google và Tesla đều là những ví dụ tuyệt vời cho chiến lược này vì mỗi công ty đều có một sản phẩm tiêu dùng nổi tiếng có thể sử dụng hàng ngày. Quan điểm từ dưới lên liên quan đến việc hiểu giá trị của công ty từ góc độ phù hợp với người tiêu dùng trong thế giới thực.

Meta (META) là ứng cử viên tiềm năng tốt cho phương pháp tiếp cận từ dưới lên vì các nhà đầu tư hiểu được bằng trực giác sản phẩm và dịch vụ của mình tốt. Sau khi một ứng cử viên như Meta được xác định là một công ty “tốt”, nhà đầu tư sẽ tiến hành tìm hiểu sâu về cơ cấu tổ chức và quản lý, báo cáo tài chính, nỗ lực tiếp thị và giá mỗi cổ phiếu. Điều này sẽ bao gồm việc tính toán tỷ lệ tài chính cho công ty, phân tích xem những số liệu đó đã thay đổi như thế nào theo thời gian và dự đoán mức tăng trưởng trong tương lai.

Tiếp theo, nhà phân tích tiến lên một bước từ công ty riêng lẻ và so sánh tình hình tài chính của Meta với tình hình tài chính của các đối thủ cạnh tranh và các công ty cùng ngành trong ngành truyền thông xã hội và internet. Làm như vậy có thể cho thấy liệu Meta có khác biệt so với các đồng nghiệp của nó hay không hoặc nếu nó cho thấy những điểm bất thường mà những người khác không có. Bước tiếp theo là so sánh Meta với phạm vi lớn hơn của các công ty công nghệ trên cơ sở tương đối. Sau đó, các điều kiện chung của thị trường sẽ được xem xét, chẳng hạn như liệu tỷ lệ P/E của Meta có được phù hợp với S

Ví dụ: giả sử giá của một loại hàng hóa như dầu mỏ tăng lên và công ty mà họ đang cân nhắc đầu tư sử dụng một lượng lớn dầu mỏ để sản xuất sản phẩm của họ. Trong trường hợp đó, nhà đầu tư sẽ xem xét ảnh hưởng mạnh mẽ của việc tăng giá dầu đối với lợi nhuận của công ty. Vì vậy, cách tiếp cận của họ bắt đầu rất rộng, xem xét nền kinh tế vĩ mô, rồi đến ngành, rồi đến cổ phiếu chúng tôi. Các nhà đầu tư từ trên xuống cũng có thể chọn đầu tư vào một quốc gia hoặc khu vực nếu nền kinh tế của quốc gia đó đang hoạt động tốt. Chẳng hạn, nếu chứng khoán châu Âu đang chững lại, nhà đầu tư sẽ đứng ngoài châu Âu và thay vào đó có thể đổ tiền vào chứng khoán châu Á nếu khu vực đó đang tăng trưởng nhanh.

Các nhà đầu tư từ dưới lên sẽ nghiên cứu các nguyên tắc cơ bản của công ty để quyết định có đầu tư vào công ty đó hay không. Mặt khác, các nhà đầu tư từ trên xuống xem xét các điều kiện kinh tế và thị trường rộng lớn hơn khi lựa chọn cổ phiếu cho danh mục đầu tư của họ.

Lập ngân sách

Công cụ

Khái niệm cơ bản về đầu tư

Chiến lược giao dịch chứng khoánĐầu tư từ dưới lên: Định nghĩa, Ví dụ, Vs. Từ trên xuống
Adam Hayes, Tiến sĩ, CFA, là một nhà văn tài chính với 15 năm kinh nghiệm ở Phố Wall với tư cách là một nhà giao dịch phái sinh. Bên cạnh kiến ​​thức chuyên môn sâu rộng về giao dịch