Biên độ dòng tiền hoạt động được xác định bằng công thức, ví dụ

Biên dòng tiền hoạt động là tỷ lệ dòng tiền đo lường tiền từ hoạt động kinh doanh

Biên độ dòng tiền hoạt động được xác định bằng công thức, ví dụ

Biên dòng tiền hoạt động là tỷ lệ dòng tiền đo lường tiền từ hoạt động kinh doanh dưới dạng phần trăm của tổng doanh thu bán hàng trong một khoảng thời gian nhất định.

Giống như tỷ suất lợi nhuận hoạt động, đây là thước đo đáng tin cậy về khả năng sinh lời, hiệu quả cũng như chất lượng thu nhập của công ty.

Hiểu về biên dòng tiền hoạt động

Biên dòng tiền hoạt động đo lường mức độ hiệu quả của một công ty trong việc chuyển đổi doanh thu thành tiền mặt. Đây là một chỉ báo tốt về chất lượng thu nhập vì chỉ số này chỉ bao gồm các giao dịch liên quan đến việc chuyển tiền thực tế.< /p>

Bởi vì dòng tiền được thúc đẩy bởi doanh thu, chi phí chung và hoạt động hiệu quả, nó có thể rất đáng nói, đặc biệt là khi so sánh hiệu suất với các đối thủ cạnh tranh trong cùng ngành. Có phải dòng tiền hoạt động bị âm vì công ty đang đầu tư vào hoạt động của mình để làm cho chúng sinh lời nhiều hơn? Hay công ty cần được bơm thêm vốn từ bên ngoài để kéo dài thời gian tiếp tục hoạt động trong một nỗ lực tuyệt vọng để xoay chuyển tình thế kinh doanh?

Giống như việc các công ty có thể cải thiện biên độ dòng tiền hoạt động bằng cách sử dụng vốn lưu động hiệu quả hơn, họ cũng có thể tạm thời cải thiện biên độ dòng tiền hoạt động bằng cách trì hoãn việc thanh toán các khoản phải trả, yêu cầu khách hàng thanh toán hoặc hết hàng tồn kho. Tuy nhiên, nếu biên độ dòng tiền hoạt động của một công ty tăng dần qua từng năm, điều đó cho thấy dòng tiền tự do ( FCF) đang được cải thiện, cũng như khả năng mở rộng cơ sở tài sản và tạo ra giá trị lâu dài cho các cổ đông.

Biên dòng tiền hoạt động so với Biên lợi nhuận hoạt động 

Biên dòng tiền hoạt động khác với biên hoạt động. Biên độ hoạt động bao gồm khấu hao và chi phí khấu hao. Tuy nhiên, biên độ dòng tiền hoạt động cộng lại các chi phí không dùng tiền mặt, chẳng hạn như khấu hao.

Lợi nhuận hoạt động được tính bằng thu nhập hoạt động chia cho doanh thu. Điều này tương tự như biên độ dòng tiền hoạt động ngoại trừ nó sử dụng thu nhập hoạt động. Biên độ dòng tiền hoạt động sử dụng dòng tiền hoạt động chứ không phải thu nhập từ hoạt động kinh doanh.

Biên dòng tiền tự do là một thước đo biên quỹ tiền mặt khác, trong đó nó cũng bổ sung chi phí vốn. Trong các ngành thâm dụng vốn, với tỷ lệ chi phí cố định trên chi phí biến đổi cao, doanh số bán hàng chỉ tăng một chút có thể dẫn đến dòng tiền hoạt động tăng mạnh, nhờ đòn bẩy hoạt động.

Ví dụ về biên độ dòng tiền hoạt động

Dòng tiền hoạt động kinh doanh = Thu nhập ròng Chi phí phi tiền mặt (Khấu hao và Khấu hao) Thay đổi trong vốn lưu động

Giả sử công ty ABC ghi nhận các thông tin hoạt động kinh doanh năm 2018 như sau:

Và ghi lại những thông tin sau cho hoạt động kinh doanh năm 2019:

Chúng tôi tính toán dòng tiền từ hoạt động kinh doanh cho năm 2019 như sau:

Để đạt được biên độ dòng tiền hoạt động, con số này được chia cho doanh thu:

Câu hỏi thường gặp

Biên dòng tiền hoạt động khác với biên hoạt động như thế nào?

Biên dòng tiền hoạt động bao gồm các chi phí không dùng tiền mặt như khấu hao và trả dần. Điều này làm nổi bật khả năng của một công ty trong việc biến doanh thu thành dòng tiền từ hoạt động kinh doanh,

Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh là gì?

Còn được gọi là dòng tiền từ hoạt động điều hành, hay viết tắt là CFO, con số này thể hiện lượng tiền chảy qua một công ty có liên quan đến các hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty.

Có biên độ dòng tiền hoạt động cao hơn hay thấp hơn sẽ tốt hơn?

Tỷ lệ cao hơn luôn tốt hơn vì tỷ lệ này cho thấy rằng phần lớn doanh thu đang được chuyển thành dòng tiền.

Báo cáo tài chính

Phân tích cơ bản

Các tỷ số tài chính

Công cụ

Phân tích cơ bản

Báo cáo tài chính

Biên độ dòng tiền hoạt động được xác định bằng công thức, ví dụ

Biên dòng tiền hoạt động là tỷ lệ dòng tiền đo lường tiền từ hoạt động kinh doanh