Chiến lược rút lui
Adam Hayes, Tiến sĩ, CFA, là một nhà văn tài chính với 15 năm kinh nghiệm ở Phố Wall với tư cách là một nhà giao dịch phái sinh. Bên cạnh kiến ​​thức chuyên môn sâu rộng về giao dịch phái sinh, Adam còn là chuyên gia về k

Chiến lược rút lui

Adam Hayes, Tiến sĩ, CFA, là một nhà văn tài chính với 15 năm kinh nghiệm ở Phố Wall với tư cách là một nhà giao dịch phái sinh. Bên cạnh kiến ​​thức chuyên môn sâu rộng về giao dịch phái sinh, Adam còn là chuyên gia về kinh tế và tài chính hành vi. Adam nhận bằng thạc sĩ kinh tế tại The New School for Social Research và bằng tiến sĩ. từ Đại học Wisconsin-Madison về xã hội học. Anh ấy là chủ sở hữu CFA cũng như nắm giữ FINRA Series 7, 55

Nếu dòng tiền giảm xuống đến mức mà hoạt động kinh doanh không còn bền vững và việc rót vốn từ bên ngoài vào không còn khả thi để duy trì hoạt động, thì việc chấm dứt hoạt động theo kế hoạch và thanh lý tất cả tài sản đôi khi là những lựa chọn tốt nhất để hạn chế bất kỳ thua lỗ thêm.

Hầu hết các nhà đầu tư mạo hiểm đều nhấn mạnh rằng chiến lược rút lui được lên kế hoạch cẩn thận phải được đưa vào kế hoạch kinh doanh trước khi cam kết bất kỳ vốn. Chủ sở hữu doanh nghiệp hoặc nhà đầu tư cũng có thể chọn rút lui nếu một đề nghị béo bở cho doanh nghiệp được đấu thầu bởi một bên khác.

Lý tưởng nhất là một doanh nhân sẽ phát triển một chiến lược rút lui trong kế hoạch kinh doanh ban đầu của họ trước khi ra mắt doanh nghiệp. lựa chọn kế hoạch rút lui sẽ ảnh hưởng đến các quyết định phát triển kinh doanh. Các loại chiến lược rút lui phổ biến bao gồm phát hành lần đầu ra công chúng (IPO), chiến lược mua lại, và mua lại ban quản lý (MBO).

Chiến lược rút lui mà một doanh nhân lựa chọn phụ thuộc vào nhiều yếu tố, chẳng hạn như mức độ kiểm soát hoặc mức độ tham gia mà doanh nhân muốn giữ lại trong doanh nghiệp, liệu họ có muốn công ty tiếp tục hoạt động theo cách cũ hay họ sẵn sàng để thấy nó thay đổi trong tương lai. Doanh nhân sẽ muốn được trả một mức giá hợp lý cho phần sở hữu của họ.

Ví dụ: một vụ mua lại chiến lược sẽ giảm bớt trách nhiệm sở hữu của người sáng lập, nhưng cũng đồng nghĩa với việc từ bỏ quyền kiểm soát. IPO thường được coi là chiến lược rút lui cuối cùng vì chúng gắn liền với uy tín và mức chi trả cao. Ngược lại, phá sản được coi là cách ít mong muốn nhất để thoát khỏi một doanh nghiệp.

Khía cạnh quan trọng của chiến lược rút lui là định giá doanh nghiệp và có chuyên gia có thể giúp chủ doanh nghiệp (và người mua) kiểm tra tình hình tài chính của công ty để xác định giá trị hợp lý. Ngoài ra còn có những người quản lý chuyển đổi có vai trò hỗ trợ người bán trong các chiến lược rút lui khỏi hoạt động kinh doanh của họ.

Khi giao dịch chứng khoán, cho dù là đầu tư dài hạn hay giao dịch trong ngày, thì bắt buộc phải thoát các chiến lược cho cả lợi nhuận và tổn thất của giao dịch được lên kế hoạch và thực hiện cẩn thận. Tất cả các giao dịch thoát nên được đặt ngay sau khi một vị trí được thực hiện. Đối với một giao dịch đáp ứng mục tiêu lợi nhuận, giao dịch đó có thể được thanh lý ngay lập tức hoặc điểm dừng theo dõi có thể được sử dụng trong một nỗ lực để thu được nhiều lợi nhuận hơn.

Trong mọi trường hợp, một giao dịch đang thắng không được phép trở thành một giao dịch thua. Đối với các giao dịch thua lỗ, nhà đầu tư nên xác định trước số tiền thua lỗ có thể chấp nhận được và tuân thủ cắt lỗ bảo vệ .

Trong bối cảnh giao dịch, các chiến lược rút lui cực kỳ quan trọng vì chúng giúp các nhà giao dịch vượt qua cảm xúc khi giao dịch. Khi một giao dịch đạt đến mức giá mục tiêu, nhiều nhà giao dịch trở nên tham lam và ngần ngại thoát ra để kiếm thêm lợi nhuận, điều này cuối cùng biến giao dịch thắng thành giao dịch thua. Khi các giao dịch thua lỗ đạt đến mức cắt lỗ, nỗi sợ hãi sẽ len lỏi và các nhà giao dịch ngần ngại thoát khỏi các giao dịch thua lỗ, gây ra tổn thất thậm chí còn lớn hơn.

Có hai cách để thoát khỏi một giao dịch: bằng cách chịu lỗ hoặc kiếm lời. Các nhà giao dịch sử dụng thuật ngữ chốt lời và lệnh cắt lỗ để chỉ loại thoát lệnh đang được thực hiện. làm ra. Đôi khi những thuật ngữ này được các nhà giao dịch viết tắt là “T/P” và “S/L”.

Cắt lỗ hay còn gọi là điểm dừng, là các lệnh được đặt với nhà môi giới để bán cổ phiếu tự động tại một điểm hoặc một mức giá nhất định. Khi đạt đến điểm này, mức cắt lỗ sẽ ngay lập tức được chuyển đổi thành lệnh thị trường để bán. Những điều này có thể giúp giảm thiểu thiệt hại nếu thị trường biến động nhanh chống lại nhà đầu tư.

Lệnh chốt lời tương tự như lệnh dừng lỗ ở chỗ chúng được chuyển đổi thành lệnh thị trường để bán khi đạt đến điểm giới hạn ở phía trên. Điểm chốt lời tuân thủ các quy tắc giống như điểm dừng lỗ về mặt thực hiện trên các sàn giao dịch NYSE, Nasdaq và AMEX.

Kỹ năng giao dịch

Kỹ năng giao dịch

Làm thế nào để bắt đầu kinh doanh

Giao dịch hàng hóa và kỳ hạn

Lệnh giao dịch

Khởi nghiệp

Chiến lược rút lui
Adam Hayes, Tiến sĩ, CFA, là một nhà văn tài chính với 15 năm kinh nghiệm ở Phố Wall với tư cách là một nhà giao dịch phái sinh. Bên cạnh kiến ​​thức chuyên môn sâu rộng về giao dịch phái sinh, Adam còn là chuyên gia về k