Đầu tư Đóng và Mở: Sự khác biệt là gì?

Đầu tư dạng đóng và dạng mở có những đặc điểm chung cơ bản. Cả hai đều là quỹ được quản lý chuyên nghiệp nhằm đa dạng hóa bằng cách đầu tư vào tập hợp cổ phiếu hoặc

Đầu tư Đóng và Mở: Sự khác biệt là gì?

Đầu tư dạng đóng và dạng mở có những đặc điểm chung cơ bản. Cả hai đều là quỹ được quản lý chuyên nghiệp nhằm đa dạng hóa bằng cách đầu tư vào tập hợp cổ phiếu hoặc tài sản tài chính khác chứ không phải trong một một cổ phiếu. Và cả hai đều tập hợp nguồn lực của nhiều nhà đầu tư để có thể đầu tư với quy mô lớn và rộng hơn. Chúng còn được gọi là quỹ đóng và quỹ mở.

Nhưng cũng có một số điểm khác biệt giữa hai loại hình đầu tư này. Sự khác biệt chính nằm ở cách chúng được tổ chức và cách các nhà đầu tư mua và bán chúng. Cũng có thể có một số khác biệt đáng kể trong các khoản đầu tư tạo nên danh mục đầu tư của quỹ.

Đầu Tư Đóng Đóng

Khoản đầu tư dạng đóng được giám sát bởi một khoản đầu tư hoặc người quản lý quỹ và được tổ chức trong giống như một công ty giao dịch công khai. Loại quỹ này cung cấp một số lượng cổ phiếu cố định thông qua một công ty đầu tư, huy động vốn bằng cách phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO). Sau khi IPO, cổ phiếu được niêm yết trên một sàn giao dịch. Nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu thông qua một công ty môi giới trên thị trường thứ cấp.

Quỹ đóng có thể được giao dịch vào bất kỳ thời điểm nào trong ngày khi thị trường mở cửa. Họ không thể tiếp nhận vốn mới khi đã bắt đầu hoạt động, nhưng họ có thể sở hữu chứng khoán chưa niêm yết ở Hoa Kỳ.

Bản chất của từng loại quỹ cũng ảnh hưởng đến cách định giá quỹ. Cổ phiếu đầu tư dạng đóng phản ánh giá trị thị trường hơn là giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ. Điều đó có nghĩa là chúng có thể được mua hoặc bán ở bất kỳ mức giá nào mà quỹ đang giao dịch trong ngày. Nhu cầu là những gì thúc đẩy giá cổ phiếu. Vì nhu cầu thị trường xác định mức giá cho các quỹ đóng nên cổ phiếu thường được bán với giá cao hoặc chiết khấu cho NAV.

Các quỹ đóng có nhiều khả năng hơn các quỹ mở bao gồm các khoản đầu tư thay thế vào danh mục đầu tư của họ, chẳng hạn nhưs tương lai, các công cụ phái sinh hoặc ngoại tệ. Ví dụ về quỹ đóng bao gồm quỹ trái phiếu đô thị. Các quỹ này cố gắng giảm thiểu rủi ro và đầu tư vào nợ của chính quyền địa phương và tiểu bang.

Có một số lĩnh vực khả thi mà các khoản phân phối đến từ các quỹ đóng. Những khoản này có thể đến từ cổ tức, lãi vốn thực hiện hoặc tiền lãi từ tài sản có thu nhập cố định được giữ trong quỹ. Công ty quỹ chuyển gánh nặng thuế cho các cổ đông, cấp cho họ biểu mẫu 1099-DIV với bảng phân bổ chi tiết hàng năm.

Đầu tư mở

Nếu bạn nghe đến thuật ngữ quỹ mở và nghĩ ngay đến quỹ tương hỗ, bạn sẽ không hoàn toàn sai. Đó là bởi vì quỹ tương hỗ là một loại quỹ mở.Các loại đầu tư mở khác bao gồm quỹ phòng hộ và quỹ ETF. Chúng được cung cấp thông qua các công ty quỹ, bán cổ phần trực tiếp cho các nhà đầu tư. Bên ngoài Hoa Kỳ, quỹ mở có thể ở dạng SICAV ở Châu Âu và OEIC hoặc quỹ đơn vị ở Anh.

Quỹ mở được giao dịch vào các thời điểm do các nhà quản lý quỹ quy định trong ngày. Không có giới hạn về số lượng cổ phần mà một quỹ mở có thể cung cấp, nghĩa là cổ phần là không giới hạn. Cổ phiếu sẽ được phát hành miễn là quỹ có nhu cầu. Vì vậy, khi các nhà đầu tư mua cổ phiếu mới, công ty quỹ sẽ tạo ra những cổ phiếu mới thay thế.

Giá của quỹ mở được cố định mỗi ngày một lần theo giá trị tài sản ròng của quỹ và phản ánh hiệu quả hoạt động của quỹ. Giá trị này là tài sản của quỹ trừ đi các khoản nợ của nó. Đây là mức giá duy nhất mà cổ phiếu quỹ có thể được mua vào ngày hôm đó.

Một số quỹ mở có thể tính phí nhà đầu tư khi mua cổ phiếu hoặc khi chúng được bán. tải đầu vào là phí hoặc hoa hồng được tính khi nhà đầu tư mua cổ phần trong quỹ lần đầu .Đây là khoản phí một lần và không phải là chi phí hoạt động. tải ngược là khoản phí mà nhà đầu tư phải trả khi họ bán cổ phần trong quỹ tương hỗ . Số tiền phí phụ thuộc vào giá trị của cổ phiếu được bán, thường được tính theo tỷ lệ phần trăm.Các quỹ mở khác hoàn toàn không tính phí nhà đầu tư. Chúng được gọi là quỹ không tải.

Các khoản đầu tư dạng mở như quỹ tương hỗ không tự đóng thuế mà còn chuyển gánh nặng thuế cho các nhà đầu tư của họ. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư phải trả thuế cho bất kỳ khoản lãi vốn hoặc thu nhập nào có được từ các quỹ này.

Hoa Kỳ Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái. “Thông tin quỹ đóng.”

Dịch vụ doanh thu nội địa. “Giới thiệu về Biểu mẫu 1099-DIV, Cổ tức và phân phối.”

Hoa Kỳ Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái. “Quỹ tương hỗ.”

Hoa Kỳ Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái. “Phí bán hàng.”

Hoa Kỳ Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái. “Phí bán hàng trả chậm.”

Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái Hoa Kỳ. “Quỹ không tải.”

Dịch vụ doanh thu nội địa. “Chủ đề số 409 lãi và lỗ vốn.”

Hướng dẫn về quỹ tương hỗ

Giao dịch quỹ

Khái niệm cơ bản về đầu tư

Giao dịch quỹ

Hướng dẫn về quỹ tương hỗ

Hướng dẫn về quỹ tương hỗ

Đầu tư Đóng và Mở: Sự khác biệt là gì?

Đầu tư dạng đóng và dạng mở có những đặc điểm chung cơ bản. Cả hai đều là quỹ được quản lý chuyên nghiệp nhằm đa dạng hóa bằng cách đầu tư vào tập hợp cổ phiếu hoặc