Thị trường kỳ hạn
James Chen, CMT là một nhà giao dịch lão luyện, cố vấn đầu tư và chiến lược gia thị trường toàn cầu. Ông là tác giả của các cuốn sách về phân tích kỹ thuật và giao dịch ngoại hối do John Wiley and Sons xuất bản và từng là

Thị trường kỳ hạn

James Chen, CMT là một nhà giao dịch lão luyện, cố vấn đầu tư và chiến lược gia thị trường toàn cầu. Ông là tác giả của các cuốn sách về phân tích kỹ thuật và giao dịch ngoại hối do John Wiley and Sons xuất bản và từng là chuyên gia khách mời trên CNBC, BloombergTV, Forbes và Reuters cùng các phương tiện truyền thông tài chính khác.

Thị trường kỳ hạn là một thị trường đấu giá trong đó người tham gia mua và bán hàng hóa và hợp đồng tương lai để giao hàng vào một ngày xác định trong tương lai. Hợp đồng tương lai là các hợp đồng phái sinh được giao dịch trên sàn, khóa việc giao hàng hóa hoặc chứng khoán trong tương lai với mức giá được đặt hôm nay.

Ví dụ về thị trường tương lai là Sàn giao dịch hàng hóa New York (NYMEX), Sàn giao dịch hàng hóa Chicago (CME), Hội đồng thương mại Chicago (CBoT), Cboe Sàn giao dịch quyền chọn (Cboe) và Sàn giao dịch ngũ cốc Minneapolis.

Ban đầu, giao dịch như vậy được thực hiện thông qua sự phản đối kịch liệt và việc sử dụng tín hiệu tay trong các điểm giao dịch, nằm ở các trung tâm tài chính như New York, Chicago và London. Trong suốt thế kỷ 21, giống như hầu hết các thị trường khác, giao dịch hợp đồng tương lai chủ yếu trở nên điện tử.

Khái niệm cơ bản về thị trường kỳ hạn

Để hiểu đầy đủ thị trường tương lai là gì, điều quan trọng là phải hiểu những kiến ​​thức cơ bản về hợp đồng tương lai, tài sản được giao dịch ở những thị trường này.

Hợp đồng tương lai được các nhà sản xuất và nhà cung cấp hàng hóa tạo ra nhằm tránh biến động thị trường. Những nhà sản xuất và nhà cung cấp này đàm phán hợp đồng với một nhà đầu tư đồng ý chấp nhận cả rủi ro và phần thưởng của dễ bay hơi thị trường.

Thị trường kỳ hạn hoặc sàn giao dịch kỳ hạn là nơi các sản phẩm tài chính này được mua và bán để giao hàng theo một số thỏa thuận -upon date trong tương lai với một mức giá cố định tại thời điểm giao dịch. Thị trường kỳ hạn không chỉ dành cho các hợp đồng nông nghiệp mà giờ đây liên quan đến việc mua, bán và phòng ngừa rủi ro cho các sản phẩm tài chính và giá trị tương lai của lãi suất.

Các hợp đồng tương lai có thể được thực hiện hoặc “được tạo ra” miễn là số lượng hợp đồng mở tăng lên, không giống như các loại chứng khoán khác được phát hành. Quy mô của thị trường tương lai (thường tăng lên khi triển vọng của thị trường chứng khoán không chắc chắn) lớn hơn quy mô của thị trường hàng hóa và là một phần quan trọng của hệ thống tài chính.

Các thị trường tương lai chính

Các thị trường tương lai lớn điều hành trung tâm thanh toán bù trừ của riêng họ, nơi họ có thể kiếm doanh thu từ chính giao dịch đó và từ việc xử lý các giao dịch sau khi thực tế. Một số thị trường tương lai lớn nhất vận hành trung tâm thanh toán bù trừ của riêng họ bao gồm Chicago Mercantile Exchange, ICE và Eurex .Các thị trường khác như Cboe có các trung tâm thanh toán bù trừ bên ngoài (Công ty thanh toán bù trừ quyền chọn) giải quyết các giao dịch.

Hầu hết tất cả các thị trường tương lai đều được đăng ký với Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai (CFTC), cơ quan chính của Hoa Kỳ. cơ quan chịu trách nhiệm điều tiết thị trường kỳ hạn. Các sàn giao dịch thường được quản lý bởi cơ quan quản lý của quốc gia tại quốc gia mà họ đặt trụ sở.

Các sàn giao dịch trên thị trường kỳ hạn kiếm được doanh thu từ giao dịch kỳ hạn thực tế và quá trình xử lý giao dịch, cũng như tính phí tư cách thành viên của thương nhân và công ty hoặc phí tiếp cận để kinh doanh.

Ví dụ về thị trường tương lai

Ví dụ: nếu một trang trại cà phê bán hạt cà phê xanh với giá 4 USD/pound cho một nhà rang xay, và nhà rang xay bán lại pound đã rang đó với giá 10 USD/pound và cả hai đều kiếm được lợi nhuận ở mức giá đó, thì họ sẽ muốn giữ lại những hạt cà phê đó. chi phí ở mức giá cố định. Nhà đầu tư đồng ý rằng nếu giá cà phê thấp hơn một mức quy định, nhà đầu tư đồng ý trả phần chênh lệch cho nông dân trồng cà phê.

Nếu giá cà phê tăng cao hơn một mức giá nhất định, nhà đầu tư sẽ được giữ lại lợi nhuận. Đối với nhà rang xay, nếu giá cà phê nhân vượt quá mức đã thỏa thuận, nhà đầu tư sẽ trả phần chênh lệch và nhà rang xay nhận được cà phê với mức giá có thể dự đoán được. Nếu giá cà phê nhân thấp hơn mức đã thỏa thuận, nhà rang xay sẽ trả mức giá tương tự và nhà đầu tư thu được lợi nhuận.

Tập đoàn CME. “Xóa.”

BĂNG. “Xóa.”

Eurex. “Eurex Clearing.”

Cboe. “Sàn giao dịch hợp đồng tương lai Cboe.”

Giao dịch hàng hóa và kỳ hạn

Hướng dẫn giao dịch ngoại hối

Giao dịch hàng hóa và kỳ hạn

Đầu tư

Giao dịch hàng hóa và kỳ hạn

Giao dịch hàng hóa và kỳ hạn

Thị trường kỳ hạn
James Chen, CMT là một nhà giao dịch lão luyện, cố vấn đầu tư và chiến lược gia thị trường toàn cầu. Ông là tác giả của các cuốn sách về phân tích kỹ thuật và giao dịch ngoại hối do John Wiley and Sons xuất bản và từng là