Trình quản lý danh mục đầu tư: Định nghĩa, loại và nhiệm vụ
James Chen, CMT là một nhà giao dịch lão luyện, cố vấn đầu tư và chiến lược gia thị trường toàn cầu. Ông là tác giả của các cuốn sách về phân tích kỹ thuật và giao dịch ngoại hối d

Trình quản lý danh mục đầu tư: Định nghĩa, loại và nhiệm vụ

James Chen, CMT là một nhà giao dịch lão luyện, cố vấn đầu tư và chiến lược gia thị trường toàn cầu. Ông là tác giả của các cuốn sách về phân tích kỹ thuật và giao dịch ngoại hối do John Wiley and Sons xuất bản và từng là chuyên gia khách mời trên CNBC, BloombergTV, Forbes và Reuters cùng các phương tiện truyền thông tài chính khác.

Người quản lý danh mục đầu tư là một người hoặc một nhóm người chịu trách nhiệm đầu tư vào tài sản của quỹ tương hỗ, giao dịch trao đổi hoặc quỹ đóng, thực hiện chiến lược đầu tư và quản lý giao dịch danh mục đầu tư hàng ngày. Người quản lý danh mục đầu tư là một trong những yếu tố quan trọng nhất cần xem xét khi xem xét đầu tư vào quỹ. Quản lý danh mục đầu tư có thể chủ động hoặc thụ động và hồ sơ hiệu suất lịch sử cho thấy rằng chỉ một số ít các nhà quản lý quỹ tích cực luôn đánh bại thị trường.

Hiểu vai trò của người quản lý danh mục đầu tư

Người quản lý danh mục đầu tư có ảnh hưởng lớn đến quỹ, bất kể quỹ đó là quỹ tương hỗ đóng hay mở, quỹ phòng hộ, quỹ đầu tư mạo hiểm hay quỹ hoán đổi danh mục. Người quản lý danh mục đầu tư của quỹ sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận chung của quỹ. Do đó, những người quản lý danh mục đầu tư thường là những nhà đầu tư, nhà môi giới hoặc thương nhân có kinh nghiệm, có kiến ​​thức nền vững chắc về quản lý tài chính và thành tích thành công bền vững.

Người quản lý danh mục đầu tư, bất kể xuất thân, là trình quản lý chủ động hoặc thụ động. Nếu người quản lý thực hiện một cách tiếp cận thụ động, chiến lược đầu tư của họ sẽ phản ánh một chỉ số thị trường cụ thể. Việc sử dụng chỉ số thị trường đó làm chuẩn là cực kỳ quan trọng vì nhà đầu tư sẽ kỳ vọng nhận được lợi nhuận tương tự trong dài hạn.

Ngược lại, người quản lý có thể áp dụng phương pháp đầu tư tích cực, nghĩa là họ cố gắng liên tục đánh bại lợi nhuận trung bình của thị trường. Trong kịch bản này, bản thân người quản lý danh mục đầu tư là cực kỳ quan trọng, vì phong cách đầu tư của họ trực tiếp dẫn đến lợi nhuận của quỹ. Các nhà đầu tư tiềm năng nên xem tài liệu tiếp thị của quỹ đang hoạt động để biết thêm thông tin về phương pháp đầu tư.

Đặc điểm của một người quản lý danh mục đầu tư tốt

Bất kể phương pháp đầu tư là gì, tất cả các nhà quản lý danh mục đầu tư đều cần phải có những phẩm chất rất cụ thể để thành công. Đầu tiên là ý tưởng. Nếu người quản lý danh mục đầu tư đang hoạt động, thì khả năng có cái nhìn sâu sắc về đầu tư ban đầu là điều tối quan trọng. Với hơn 7.000 quỹ đang hoạt động để lựa chọn, các nhà đầu tư đang hoạt động cần phải thông minh về nơi họ xem xét. Nếu người quản lý áp dụng cách tiếp cận thụ động, thông tin chi tiết ban đầu sẽ xuất hiện dưới dạng chỉ số thị trường mà họ’ đã quyết định soi gương. Người quản lý thụ động phải đưa ra lựa chọn thông minh về chỉ mục.

Ngoài ra, cách thức mà người quản lý danh mục đầu tư tiến hành nghiên cứu là rất quan trọng. Các nhà quản lý tích cực lập danh sách hàng nghìn công ty và ghép nối nó thành danh sách vài trăm. Danh sách rút gọn sau đó được trao cho các nhà phân tích quỹ để phân tích các nguyên tắc cơ bản của các khoản đầu tư tiềm năng, sau đó nhà quản lý danh mục đầu tư đánh giá các công ty và đưa ra quyết định đầu tư. Các nhà quản lý thụ động cũng tiến hành nghiên cứu bằng cách xem xét các chỉ số thị trường khác nhau và chọn chỉ số phù hợp nhất cho quỹ.

STrình quản lý danh mục đầu tư: Định nghĩa, loại và nhiệm vụ
James Chen, CMT là một nhà giao dịch lão luyện, cố vấn đầu tư và chiến lược gia thị trường toàn cầu. Ông là tác giả của các cuốn sách về phân tích kỹ thuật và giao dịch ngoại hối d