APY là gì và nó được tính như thế nào với các ví dụ
James Chen, CMT là một nhà giao dịch lão luyện, cố vấn đầu tư và chiến lược gia thị trường toàn cầu. Ông là tác giả của các cuốn sách về phân tích kỹ thuật và giao dịch ngoại hối do John W

APY là gì và nó được tính như thế nào với các ví dụ

James Chen, CMT là một nhà giao dịch lão luyện, cố vấn đầu tư và chiến lược gia thị trường toàn cầu. Ông là tác giả của các cuốn sách về phân tích kỹ thuật và giao dịch ngoại hối do John Wiley and Sons xuất bản và từng là chuyên gia khách mời trên CNBC, BloombergTV, Forbes và Reuters cùng các phương tiện truyền thông tài chính khác.

Investopedia / Julie Bang

Tỷ suất phần trăm hàng năm (APY) là tỷ suất lợi nhuận thực tế kiếm được từ một khoản đầu tư, có tính đến tác động của lãi gộp. Không giống như lãi suất đơn giản, lãi suất kép được tính theo định kỳ và số tiền được cộng ngay vào số dư. Với mỗi khoảng thời gian tiếp theo, số dư tài khoản sẽ lớn hơn một chút, do đó tiền lãi trả cho số dư cũng lớn hơn.

Công thức và cách tính APY

APY chuẩn hóa tỷ lệ hoàn vốn. Nó thực hiện điều này bằng cách nêu rõ tỷ lệ phần trăm tăng trưởng thực tế sẽ kiếm được theo lãi kép với giả định rằng tiền được gửi trong một năm. Công thức tính APY là:

Ở đâu:

APY hàng năm có thể cho bạn biết điều gì

Bất kỳ khoản đầu tư nào cuối cùng đều được đánh giá bằng tỷ suất lợi nhuận của nó, cho dù đó là chứng chỉ tiền gửi (CD), cổ phiếu hay trái phiếu chính phủ. Tỷ lệ hoàn vốn chỉ đơn giản là phần trăm tăng trưởng của một khoản đầu tư trong một khoảng thời gian cụ thể, thường là một năm. Nhưng tỷ lệ hoàn vốn có thể khó so sánh giữa các khoản đầu tư khác nhau nếu chúng có các kỳ tính gộp khác nhau. Một người có thể gộp hàng ngày, trong khi một người khác có thể ghép hàng quý hoặc sáu tháng một lần.

So sánh tỷ suất lợi nhuận bằng cách chỉ nêu giá trị phần trăm của mỗi năm trong hơn một năm sẽ cho kết quả không chính xác vì nó bỏ qua tác động của lãi kép. Điều quan trọng là phải biết tần suất gộp đó xảy ra, vì tiền gửi gộp càng thường xuyên thì khoản đầu tư càng tăng nhanh. Điều này là do thực tế là mỗi khi gộp tiền lãi kiếm được trong khoảng thời gian đó sẽ được cộng vào số dư gốc và các khoản thanh toán lãi trong tương lai được tính trên số tiền gốc lớn hơn đó.

Giả sử bạn đang cân nhắc xem có nên đầu tư vào trái phiếu không lãi suất một năm mà trả 6% khi đáo hạn hoặc tài khoản thị trường tiền tệ có lãi suất cao trả 0,5% mỗi tháng với lãi kép hàng tháng .

Thoạt nhìn, lợi suất có vẻ bằng nhau vì 12 tháng nhân với 0,5% bằng 6%. Tuy nhiên, khi các tác động của lãi kép được tính bằng cách tính APY, khoản đầu tư trên thị trường tiền tệ thực sự mang lại (1 ,005)^12 – 1 = 0,06168 = 6,17%.

So sánh hai khoản đầu tư theo lãi suất đơn giản của chúng không hiệu quả vì nó bỏ qua tác động của lãi kép và tần suất xảy ra lãi gộp đó.

APY so với APR

APY tương tự như tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR) được sử dụng cho các khoản vay. APR phản ánh tỷ lệ phần trăm hiệu quả mà người đi vay sẽ trả lãi và phí cho khoản vay trong một năm. APY và APR đều là các thước đo lãi suất tiêu chuẩn được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm hàng năm.

Tuy nhiên, APY tính đến lãi kép trong khi APR thì không. Hơn nữa, phương trình cho APY không bao gồm phí tài khoản, chỉ kết hợp các giai đoạn. Đó là một cân nhắc quan trọng đối với một nhà đầu tư, người phải xem xét bất kỳ khoản phí nào sẽ được trừ vào lợi tức tổng thể của khoản đầu tư.

Ví dụ về APY

Nếu bạn gửi 100 đô la trong một năm với lãi suất 5% và khoản tiền gửi của bạn được gộp hàng quý, thì vào cuối năm, bạn sẽ có 105,09 đô la. Nếu bạn được trả lãi đơn, bạn sẽ có $105.

APY sẽ là (1 0,05/4) * 4 – 1 = 0,05095 = 5,095%.

Nó trả lãi suất 5% một năm cộng gộp hàng quý và số tiền đó cộng lại lên tới 5,095%. Điều đó không quá kịch tính. Tuy nhiên, nếu bạn để 100 đô la đó trong bốn năm và nó được gộp hàng quý thì số tiền gửi ban đầu của bạn sẽ tăng lên 121,99 đô la. Nếu không tính lãi kép, nó sẽ là 120 đô la.

X = D(1 r/n)n*y

= $100(1 .05/4)4*4

= $100(1,21989)

= $121,99

ở đâu:

Cân nhắc đặc biệt

Tiền đề của APY bắt nguồn từ khái niệm lãi kép hoặc lãi kép. Lãi kép là cơ chế tài chính cho phép tiền lãi đầu tư kiếm được tiền lãi của chính chúng.

Hãy tưởng tượng bạn đầu tư 1.000 đô la với lãi gộp 6% hàng tháng. Khi bắt đầu đầu tư, bạn có 1.000 đô la.

Sau một tháng, khoản đầu tư của bạn sẽ kiếm được tiền lãi trong một tháng ở mức 6%. Khoản đầu tư của bạn bây giờ sẽ có giá trị $1.005 ($1.000 * (1 .06/12)). Tại thời điểm này, chúng ta vẫn chưa thấy lãi kép.

Sau tháng thứ hai, khoản đầu tư của bạn sẽ nhận được tiền lãi tháng thứ hai ở mức 6%. Tuy nhiên, tiền lãi này kiếm được từ cả khoản đầu tư ban đầu cũng như tiền lãi $5 bạn kiếm được vào tháng trước. Do đó, tiền lãi của bạn trong tháng này sẽ lớn hơn tháng trước vì cơ sở đầu tư của bạn sẽ cao hơn. Khoản đầu tư của bạn bây giờ sẽ có giá trị $1.010,03 ($1.005 * (1 .06/12)). Lưu ý rằng tiền lãi kiếm được trong tháng thứ hai này là $5,03, khác với $5,00 của tháng trước.

Sau tháng thứ ba, khoản đầu tư của bạn sẽ kiếm được tiền lãi trên $1.000, $5,00 kiếm được từ tháng đầu tiên và $5,03 kiếm được từ tháng thứ hai. Điều này thể hiện khái niệm lãi kép: số tiền kiếm được hàng tháng sẽ liên tục tăng miễn là APY không giảm và tiền gốc đầu tư không được giảm.

Các ngân hàng ở Hoa Kỳ bắt buộc phải bao gồm APY khi họ quảng cáo các tài khoản sinh lãi của mình. Điều đó cho khách hàng tiềm năng biết chính xác số tiền mà khoản tiền gửi sẽ kiếm được nếu khoản tiền gửi đó được gửi trong 12 tháng.

Tài khoản tiết kiệm hoặc séc có thể có APY thay đổi hoặc APY cố định. APY biến đổi là APY dao động và thay đổi theo các điều kiện kinh tế vĩ mô, trong khi APY cố định không thay đổi (hoặc thay đổi ít thường xuyên hơn nhiều). Một loại APY không nhất thiết phải tốt hơn loại kia. Mặc dù khóa APY cố định nghe có vẻ hấp dẫn, nhưng hãy xem xét các khoảng thời gian khi Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất và APY tăng mỗi tháng.

Hầu hết các tài khoản séc, tiết kiệm và thị trường tiền tệ đều có APY thay đổi, mặc dù một số tài khoản ngân hàng khuyến mại hoặc tài khoản ngân hàng tiền thưởng có thể có APY cố định cao hơn cho đến một mức tiền gửi cụ thể. Ví dụ. một ngân hàng có thể thưởng 5% APY cho 500 đô la đầu tiên được gửi, sau đó trả 1% APY cho tất cả các khoản tiền gửi khác.

Nói chung, các nhà đầu tư thường được thưởng lợi suất cao hơn khi họ chấp nhận rủi ro cao hơn hoặc đồng ý hy sinh. Điều tương tự cũng xảy ra đối với APY của việc kiểm tra, tiết kiệm và chứng chỉ tiền gửi.

Khi người tiêu dùng giữ tiền trong tài khoản séc, người tiêu dùng yêu cầu có tiền theo yêu cầu để thanh toán chi phí. Khi có thông báo nhất định, người tiêu dùng có thể cần rút thẻ ghi nợ, mua hàng tạp hóa và rút tài khoản séc của họ. Vì lý do này, tài khoản séc thường có APY thấp nhất vì không có rủi ro hoặc sự hy sinh nào cho người tiêu dùng.

Khi người tiêu dùng giữ tiền trong tài khoản tiết kiệm, người tiêu dùng có thể không có nhu cầu ngay lập tức. Người tiêu dùng có thể cần chuyển tiền vào tài khoản séc của họ trước khi có thể sử dụng. Ngoài ra, bạn không thể viết séc từ tài khoản tiết kiệm thông thường. Vì lý do này, tài khoản tiết kiệm thường có APY cao hơn so với tài khoản séc vì người tiêu dùng phải đối mặt với giới hạn lớn hơn với tài khoản tiết kiệm.

Cuối cùng, khi người tiêu dùng nắm giữ chứng chỉ tiền gửi, người tiêu dùng đồng ý hy sinh tính thanh khoản và khả năng tiếp cận tiền để đổi lấy APY cao hơn. Người tiêu dùng không thể sử dụng hoặc tiêu số tiền trong đĩa CD (hoặc họ có thể sau khi trả tiền phạt nếu làm hỏng đĩa CD). Vì lý do này, APY trên đĩa CD là cao nhất trong số ba vì người tiêu dùng đang được khen thưởng vì đã hy sinh quyền truy cập ngay vào tiền của họ.

APY là gì và nó hoạt động như thế nào?

APY là lãi suất phần trăm hàng năm phản ánh lãi kép. Nó phản ánh mức lãi suất thực tế mà bạn kiếm được từ một khoản đầu tư vì nó xem xét tiền lãi mà bạn kiếm được từ tiền lãi của mình.

Hãy xem xét ví dụ ở trên, trong đó khoản đầu tư 100 đô la mang lại lợi nhuận kép 5% hàng quý. Trong quý đầu tiên, bạn kiếm được tiền lãi trên 100 đô la. Tuy nhiên, trong quý thứ hai, bạn kiếm được tiền lãi trên 100 đô la cũng như tiền lãi kiếm được trong quý đầu tiên.

Tỷ lệ APY tốt là gì?

Tỷ lệ APY dao động thường xuyên và tỷ lệ tốt tại một thời điểm có thể không còn là tỷ lệ tốt do những thay đổi trong điều kiện kinh tế vĩ mô. Nói chung, khi Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất, APY trên tài khoản tiết kiệm có xu hướng tăng lên. Do đó, tỷ lệ APY trên tài khoản tiết kiệm thường tốt hơn khi chính sách tiền tệ thắt chặt hoặc thắt chặt. Ngoài ra, thường có tài khoản tiết kiệm lãi suất cao với chi phí thấp và mang lại lợi nhuận ổn định APY cạnh tranh.

APY được tính như thế nào?

APY chuẩn hóa tỷ lệ hoàn vốn. Nó thực hiện điều này bằng cách nêu rõ tỷ lệ phần trăm tăng trưởng thực tế sẽ kiếm được theo lãi kép với giả định rằng tiền được gửi trong một năm. Công thức tính APY là: (1 r/n)n – 1, trong đó r = lãi suất kỳ và n = số kỳ gộp.

APY có thể hỗ trợ nhà đầu tư như thế nào?

Bất kỳ khoản đầu tư nào cuối cùng đều được đánh giá bằng tỷ suất lợi nhuận của nó, cho dù đó là chứng chỉ tiền gửi, cổ phiếu hay trái phiếu chính phủ. APY cho phép nhà đầu tư so sánh các khoản lợi nhuận khác nhau cho các khoản đầu tư khác nhau trên cơ sở thực tế, cho phép họ đưa ra quyết định sáng suốt hơn.

Sự khác biệt giữa APY và APR là gì?

APY tính toán tỷ lệ kiếm được trong một năm nếu tiền lãi được gộp và là biểu thị chính xác hơn cho tỷ lệ hoàn vốn thực tế. APR bao gồm bất kỳ khoản phí hoặc chi phí bổ sung nào liên quan đến giao dịch, nhưng nó không tính đến việc gộp lãi trong một năm cụ thể. Thay vào đó, nó là một mức lãi suất đơn giản.

Điểm mấu chốt

APY trong ngân hàng là tỷ lệ hoàn vốn thực tế mà bạn sẽ kiếm được trên tài khoản séc hoặc tài khoản tiết kiệm của mình. Trái ngược với các phép tính lãi đơn giản, APY xem xét tác động gộp của tiền lãi trước đó kiếm được để tạo ra lợi nhuận trong tương lai. Vì lý do này, APY thường sẽ cao hơn lãi đơn, đặc biệt nếu tài khoản gộp thường xuyên.

Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng. “§ Quảng cáo 1030.8.”

Chứng chỉ tiền gửi (CD)

Tài chính doanh nghiệp

Chứng chỉ tiền gửi (CD)

Ngân hàng

Tài khoản tiết kiệm

Tài khoản tiết kiệm

APY là gì và nó được tính như thế nào với các ví dụ
James Chen, CMT là một nhà giao dịch lão luyện, cố vấn đầu tư và chiến lược gia thị trường toàn cầu. Ông là tác giả của các cuốn sách về phân tích kỹ thuật và giao dịch ngoại hối do John W