Lãi suất qua đêm (Tỷ lệ quỹ liên bang): Định nghĩa và cách thức hoạt động
James Chen, CMT là một nhà giao dịch lão luyện, cố vấn đầu tư và chiến lược gia thị trường toàn cầu. Ông là tác giả của các cuốn sách về phân tích kỹ thuật và giao dị
Lãi suất qua đêm (Tỷ lệ quỹ liên bang): Định nghĩa và cách thức hoạt động
James Chen, CMT là một nhà giao dịch lão luyện, cố vấn đầu tư và chiến lược gia thị trường toàn cầu. Ông là tác giả của các cuốn sách về phân tích kỹ thuật và giao dịch ngoại hối do John Wiley and Sons xuất bản và từng là chuyên gia khách mời trên CNBC, BloombergTV, Forbes và Reuters cùng các phương tiện truyền thông tài chính khác.
Lãi suất qua đêm là lãi suất mà tại đó tổ chức kho tiền ký gửi (thường là ngân hàng) cho vay hoặc đi vay tiền từ một tổ chức lưu ký khác trên thị trường qua đêm. Ở nhiều quốc gia, lãi suất qua đêm là lãi suất mà ngân hàng trung ương đặt ra để nhắm mục tiêu chính sách tiền tệ. Trong hầu hết các trường hợp, lãi suất qua đêm là lãi suất khả dụng thấp nhất và do đó, lãi suất này chỉ dành cho các tổ chức đáng tin cậy nhất.
Cách hoạt động của tỷ lệ qua đêm
Số tiền mà một ngân hàng có dao động hàng ngày dựa trên hoạt động cho vay và hoạt động rút tiền và gửi tiền của khách hàng. Ngân hàng có thể gặp phải tình trạng thiếu hoặc thừa tiền mặt vào cuối ngày làm việc.
Những ngân hàng có thặng dư thường cho các ngân hàng thiếu vốn vay tiền qua đêm để duy trì của họ dự trữ bắt buộc. Các yêu cầu đảm bảo rằng hệ thống ngân hàng vẫn ổn định và thanh khoản.
Lãi suất qua đêm cung cấp một phương pháp hiệu quả để các ngân hàng tiếp cận nguồn vốn ngắn hạn từ tiền gửi của ngân hàng trung ương. Vì lãi suất qua đêm chịu ảnh hưởng của ngân hàng trung ương của một quốc gia, nên nó có thể được sử dụng như một công cụ dự đoán tốt cho sự chuyển động của lãi suất ngắn hạn cho người tiêu dùng trong nền kinh tế rộng lớn hơn. Lãi suất qua đêm càng cao thì tiền vay càng đắt.
Kể từ tháng 5 năm 2022, lãi suất Quỹ liên bang ở mức 0,77%; tăng so với tỷ lệ của tháng trước là 0,33%.
Ở Hoa Kỳ, lãi suất qua đêm được gọi là lãi suất quỹ liên bang, trong khi ở Canada, nó được gọi là lãi suất chính sách. Tỷ lệ tăng khi tính thanh khoản giảm (khi các khoản vay khó tiếp cận hơn) và giảm khi tính thanh khoản tăng ( khi các khoản vay sẵn có hơn). Do đó, lãi suất qua đêm là một chỉ số tốt về sức khỏe của nền kinh tế nói chung và hệ thống ngân hàng của một quốc gia.
Ảnh hưởng của lãi suất qua đêm
Lãi suất qua đêm ảnh hưởng gián tiếp đến lãi suất thế chấp ở chỗ khi lãi suất qua đêm tăng lên, các ngân hàng sẽ tốn kém hơn trong việc thanh toán tài khoản của họ, do đó, để bù đắp, họ sẽ tăng lãi suất dài hạn hơn.
Cục Dự trữ Liên bang ảnh hưởng đến lãi suất qua đêm ở Hoa Kỳ thông qua các nghiệp vụ thị trường mở. Ngược lại, lãi suất qua đêm ảnh hưởng đến việc làm, tăng trưởng kinh tế và lạm phát. Tỷ lệ này cao tới 20% vào đầu những năm 1980 và thấp tới 0% sau Cuộc Đại suy thoái< /a> của 2007-08.
Lãi suất ngân hàng có giống với lãi suất qua đêm không?
Không, lãi suất ngân hàng và lãi suất qua đêm không giống nhau. Lãi suất ngân hàng còn được gọi là lãi suất chiết khấu, là lãi suất mà các ngân hàng có thể vay từ ngân hàng trung ương. Lãi suất qua đêm, còn được gọi là lãi suất quỹ liên bang, là lãi suất mà các ngân hàng có thể vay lẫn nhau.
Tại sao các ngân hàng cho vay qua đêm?
Các ngân hàng được ngân hàng trung ương yêu cầu giữ một lượng dự trữ tối thiểu để đảm bảo thanh khoản trong lĩnh vực ngân hàng. Dự trữ của các ngân hàng dao động phụ thuộc vào việc rút tiền và gửi tiền của khách hàng. Khi các ngân hàng thiếu hụt và không thể đáp ứng yêu cầu dự trữ bắt buộc, họ sẽ vay từ các ngân hàng có thặng dư để thực hiện điều đó.
Tỷ lệ qua đêm ảnh hưởng đến tỷ lệ cơ bản như thế nào?
Khi ngân hàng trung ương tăng lãi suất qua đêm, các ngân hàng sẽ trở nên đắt đỏ hơn khi vay tiền của nhau, làm tăng tổng chi phí của họ. Để bù đắp cho sự gia tăng chi phí này, các ngân hàng tăng lãi suất cơ bản, khiến cho việc vay tiền đối với khách hàng trở nên đắt đỏ hơn. Về bản chất, các ngân hàng chuyển chi phí gia tăng cho người tiêu dùng.
Ngân hàng Dự trữ Liên bang St. Louis. “Tỷ lệ hiệu lực của quỹ liên bang.”
Cục dự trữ liên bang
Chính phủLãi suất qua đêm (Tỷ lệ quỹ liên bang): Định nghĩa và cách thức hoạt động
James Chen, CMT là một nhà giao dịch lão luyện, cố vấn đầu tư và chiến lược gia thị trường toàn cầu. Ông là tác giả của các cuốn sách về phân tích kỹ thuật và giao dị
